Ronald Tussey, ca și mulți angajați, a avut încredere în angajatorul său pentru a se asigura că investițiile lui 401 (k) au fost gestionate corespunzător. Dar, el a descoperit curand lovitura ca 401 (k) cheltuielile pot pune pe economii de pensii. În cele din urmă, a angajat un avocat și a intentat un proces de acțiune împotriva societății ABB Inc. - un proces care a devenit un punct de referință care expune cheltuieli excesive în multe planuri de 401 (k).

Un grup de experți la Summit-ul de la 401 (k) din San Diego a discutat despre aceste riscuri juridice în curs de desfășurare care ar putea afecta planurile de pensionare și consilierii lor financiari, inclusiv eșecurile de a respecta cu promptitudine reglementările privind dezvăluirea taxelor, milioane de planuri de 50 de milioane de dolari. Având în vedere că aceste procese încep să scadă, consilierii financiari ar trebui să fie conștienți de riscurile potențiale.

Dl. Tussey (și probabil milioane de alții care au participat la programele 401 (k)) i sa spus că planul său de economii la pensie este "gratuit", în ciuda faptului că intermediarii au dedus cheltuielile. Potrivit demo-urilor de tip think-tank, taxele mari de 401 (k) pot costa gospodăria medie la fel de mult ca 155.000 dolari pe parcursul unei vieți. Gospodăriile cu venituri mai mari, cu venituri mai mari, au putut pierde până la 278 000 de dolari pierdute la taxe.

Guvernul federal cere ca toate cele 401 (k) planuri să prezinte în mod clar taxe pentru participanții la plan. Cu o multitudine de taxe diferite, dintre care multe pot fi foarte obscure în natură, este important ca consultanții financiari să ia în considerare cu atenție opțiunile lor înainte de a se angaja la un anumit plan. Ei trebuie, de asemenea, să fie siguri că vor dezvălui în mod corespunzător toate aceste taxe pentru a planifica participanții pentru a evita orice neînțelegere. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Taxele Ascunse în 401 (k) s )

Navigarea taxelor

Taxele percepute de un program de 401 (k) depind în mare măsură de mărimea și complexitatea acestuia. În timp ce dezvăluirea taxelor din cadrul Departamentului Muncii a intrat în vigoare în urmă cu doi ani, aceste dezvăluiri nu-i spun consultanților financiari sau planificării participanților cât de mult este prea mult când vine vorba de taxe. Consilierii ar trebui să ia în considerare cu atenție toate aceste taxe atunci când iau decizii în numele clienților lor. (Pentru lecturi corelate, consultați ghidul Departamentului Muncii privind comisioanele 401 (k).

Unele dintre cele mai comune tipuri de taxe includ:

• Taxe de înregistrare - Aceste taxe nu trebuie să crească neapărat alături de active, deoarece activitatea înregistratorului nu este substanțial diferită.
• Partajarea veniturilor - Aceste taxe apar atunci când administratorii de fonduri împărtășesc unele dintre taxele primite din cheltuielile cu alte furnizori.
• Taxe pentru fondurile de retail - Aceste taxe nu ar trebui să existe în majoritatea planurilor de 401 (k) deoarece au acces la ETF-urile instituționale cu costuri reduse.
• Încărcături / Comisioane - Acestea sunt taxe pentru achiziționarea fondurilor care pot mânui rapid în profit pe termen lung.
• 12b-1 Taxe de marketing - Acestea sunt taxe legate de marketing pe care unele fonduri le percep pentru a-și spori averea.
• Taxe de asigurare, taxe de răsturnare și cheltuieli de tranzacție - Acestea sunt alte tipuri de taxe care ar trebui să fie de obicei evitate de către consilierii financiari.

În plus față de aceste taxe, consilierii trebuie, de asemenea, să ia în considerare cu atenție taxele percepute de fondurile mutuale pe care planurile le dețin. Unele planuri 401 (k) dețin fonduri mutuale de proprietate care pot impune rate de cheltuieli mai mari decât altele, ceea ce înseamnă că participanții la plan plătesc taxe mai mari în alte moduri. Cele mai bune planuri folosesc, de obicei, fonduri mutuale cu costuri reduse, care generează profituri consecvente ale pieței la un cost redus. (Pentru o lectură corelată, a se vedea: Cum se includ ETF-urile într-un client 401 (k) .)

Privind înainte

v. Edison International), care se va baza pe faptul că sponsorii planificați au datoria de a monitoriza ofertele de fonduri în conformitate cu statutul de limitări de șase ani din cadrul ERISA (un proces a fost inițial depus în 2007). În cazul în care instanța se pronunță în favoarea angajaților, ar putea deschide proiectele pentru planurile de pensionare. Pentru mai multe detalii, a se vedea: 401 (k) Taxele pe care trebuie să le cunoașteți )

AARP, Centrul pentru Drepturile Pensiilor și Generalul Solicitantului SUA fac lobby în numele participanților la plan obligația de a monitoriza adecvarea investițiilor este absolut esențială pentru securitatea de pensii și nu ar trebui să înceteze după ce fondurile au fost într-un plan în ultimii șase ani - un interval de timp arbitrar.

În cazul domnului Tussey, după mai mult de șase ani de litigii, o instanță federală din Missouri a decis în martie 2012 că ABB și agentul său de înregistrare, Fidelity Investments, și-au încălcat îndatoririle fiduciare la plan și participanți și au fost responsabili pentru 37 milioane dolari în daune. Un Curtea de Apel din St. Louis a confirmat judecata de 13 dolari. 4 milioane vor fi acordați participanților la plan pentru daune. (Mai mult, vezi: Ce trebuie să știți despre standardul fiduciar .)

Linii Botttom

Consilierii concentrați în aceste domenii ar trebui să utilizeze puterea de cumpărare pentru a obține cele mai bune rezultate 401 (k) se ocupă de angajații lor pentru a evita problemele. În timp ce cazul Curții Supreme se referă în mare parte la statutul limitărilor, ar putea exista o mulțime de consecințe din orice hotărâri în ceea ce privește modul în care aceste chestiuni sunt tratate în următorii ani și politicile care ar trebui să fie în vigoare ca rezultat. (Mai mult, vezi: Moduri de tăiere 401 (k) Cheltuieli .