Nu doriți să existe o modalitate de a ști ce companii ar fi în preajmă? Acestea sunt companii care, în cazul în care stocul lor a avut un hit, ar fi doar o chestiune de timp înainte de a reveni. Din fericire, aceste companii sunt acolo. Vom arunca o privire la cinci de mai jos, cu un flux major de numerar liber.

Fluxul de numerar gratuit

Veniturile și câștigurile sunt metrici imperative, dar ambele pot fi manipulate. De exemplu, comercianții cu amănuntul pot manipula veniturile prin deschiderea mai multor magazine, motiv pentru care este atât de important să acordăm mai multă atenție numerelor lor comps. În ceea ce privește câștigurile, acestea pot fi deranjate de preluările corporative, care reduc numărul de acțiuni și îmbunătățesc câștigurile pe acțiune (EPS). Reducerea costurilor poate juca un rol, de asemenea, dar o companie care reduce costurile este supraviețuitoare, nu prosperă. Cu toate acestea, mulți investitori răspund pozitiv la reducerea costurilor. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Randamentul fluxului de numerar gratuit: cel mai bun indicator fundamental .

AD:

Motivele de mai sus sunt motivul pentru care fluxul de numerar gratuit nu ar trebui să fie trecut cu vederea. Fluxul de numerar nu poate fi manipulat. De asemenea, se deschid multe uși, inclusiv plățile de dividende, răscumpărări, achiziții pentru creștere anorganică, inovare pentru creșterea organică și reducerea datoriilor. Cu cât este mai mare numărul fluxului de numerar liber, cu atât mai multă manevrabilitate pe care o va avea corporația. Acest lucru poate permite o creștere în timpul bunelor vremuri și în vremea furtunii în timpul vremii grele, indiferent dacă acele vremuri grele sunt legate de piața mai largă, industria sau compania în sine.

Toate cele cinci companii de mai jos sunt nume de uz casnic. Acest lucru, în sine, joacă un rol important pentru a rămâne în putere deoarece consumatorii au încredere în branduri în cea mai mare parte.

În timp ce fluxul de numerar gratuit este una dintre cele mai importante valori, acesta este încă unul dintre multe. Vom analiza, de asemenea, care dintre cele cinci companii de mai jos își mărește linia de top în ultimii trei ani fiscali, este profitabil în mod constant, raportul datorii / capitaluri proprii, randamentul acțiunilor pe un an și randamentul dividendelor. (Pentru mai multe informații, consultați: Ce este o declarație privind fluxul de numerar? )

Cinci monștri de flux cash

Monștrii sunt de obicei înfricoșători, dar acești monștri ar trebui să fie înfricoșători numai dacă pariați împotriva lor. Acest lucru, apropo, aduce un alt punct important. Dobânda redusă a acestor cinci stocuri este foarte scăzută. Cel mai mare este 2. 11%. Acest lucru indică faptul că banii mari sunt suficient de inteligenți pentru a nu paria împotriva numelor de gospodării care generează fluxuri de numerar puternice și posedă o manevrabilitate enormă.

Să ajungem la acești monștri liberi de flux de numerar (generarea fluxului de numerar gratuit se bazează pe ultimele 12 luni):

FCF	Rata D / E	Performanța stocului de 1 an < AAPL	AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%
Creat cu Highstock 4. 2. 6 49 $. 84 miliarde 0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ	VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99%
Creat cu Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 miliarde 5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT	MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39%
Creat cu Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 miliarde 0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT	Magazinele WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09%
Creat cu Highstock 4. 2. 6 16 dolari. 04 miliarde 0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE	PFEPfizer Inc35. 32-0. 65%
Creat cu Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 miliarde 0. 62	-0. 92%	3. 52%	Toate cele cinci companii de mai sus au fost profitabile în ultimii trei ani fiscali, dar numai Apple Inc., Verizon Communications Inc. și Microsoft Corp. au realizat o creștere constantă a veniturilor în același interval de timp. Verizon are un grad ridicat de îndatorare, ceea ce este de obicei negativ, dar generarea de fluxuri de numerar minimizează riscul datoriei. Apoi, aveți Apple, care este cel mai slab performer al grupului. Împreună cu Microsoft, probabil că posedă cele mai bune perspective pe termen lung. Singura companie de pe această diagramă care lovește toate buteliile și nu este la fel de discreționară ca Apple, este Microsoft. (Mai mult, vedeți:	Microsoft ar putea conduce mult mai mult

.) S-ar putea să existe ani când deținerea MSFT este ca uitam de vopsea uscată și de ani când pare ca un fost campion. Adevărul este că acest juggernaut este atât de bine gestionat și diversificat, generând fluxuri masive de numerar și oferind profituri consecvente încât ar trebui întotdeauna să fie o chestiune de timp înainte de rebound. Linia de fund

Monștrii liberi de trezorerie de mai sus ar trebui luați în considerare pentru cercetări ulterioare, dar numai dacă sunteți un investitor pe termen lung. Există multe piețe de întrebări despre economia globală chiar acum și nici un stoc nu este invincibil. Acestea fiind spuse, dacă istoria continuă să se repete, atunci cele cinci stocuri de mai sus ar trebui să fie mai sigure decât cele mai multe. (Mai mult, vezi:

Essentials of Cash Flow

.) Dan Moskowitz nu are nicio funcție în AAPL, VZ, MSFT, WMT sau PFE.