a:

Fluxurile de numerar din activități de exploatare reprezintă o secțiune din situația fluxurilor de trezorerie care explică sursele și utilizările numerarului din activitățile obișnuite de desfășurare a activității într-o anumită perioadă. Fluxurile de numerar din activitățile de exploatare includ, de regulă, venitul net din contul de profit și pierdere, ajustările venitului net și modificările capitalului circulant.

Venitul net este, de obicei, primul element rând din secțiunea de activități operaționale din situația fluxurilor de trezorerie. Această valoare, care măsoară profitabilitatea unei afaceri, derivă direct din venitul net indicat în contul de profit și pierdere al companiei pentru perioada corespunzătoare. Situația fluxurilor de trezorerie trebuie să reconcilieze venitul net cu fluxurile de numerar nete prin adăugarea unor cheltuieli fără numerar, cum ar fi amortizarea și amortizarea. Se efectuează ajustări similare pentru cheltuielile și veniturile fără numerar, cum ar fi compensația pe bază de acțiuni sau câștigurile nerealizate din traducerea în valută străină.

Fluxurile de trezorerie din activitățile de exploatare reflectă, de asemenea, schimbările în capitalul circulant. O schimbare pozitivă a activelor de la o perioadă la alta este înregistrată ca o ieșire de numerar, în timp ce o schimbare pozitivă a pasivelor este înregistrată ca un flux de numerar. Stocurile, conturile de încasat, activele fiscale, veniturile încasate și veniturile amânate reprezintă exemple comune de active pentru care o modificare a valorii va fi reflectată în fluxul de numerar din activitățile de exploatare. Conturile de plătit, obligațiile fiscale și cheltuielile acumulate reprezintă exemple comune ale pasivelor pentru care o modificare a valorii se reflectă în fluxul de numerar din operațiuni.

Multe elemente rând din situația fluxurilor de numerar nu fac parte din secțiunea Activități de exploatare. Adăugările la imobilizări corporale, cheltuieli software capitalizate, plățile în numerar plătite în fuziuni și achiziții, cumpărarea de valori mobiliare tranzacționabile și veniturile din vânzarea activelor sunt toate exemplele de intrări care ar trebui incluse în fluxul de numerar din activitățile investiționale. Încasările din emisiunea de acțiuni, încasările din emiterea datoriilor, dividendele plătite, numerarul plătit pentru răscumpărarea acțiunilor comune și numerarul plătit pentru retragerea datoriilor sunt toate intrările care ar trebui să fie incluse în fluxul de numerar din activitățile de finanțare. Fluxurile de numerar din activitățile de investiții și de finanțare nu sunt considerate ca făcând parte din activitățile de exploatare regulate în desfășurare.

Luați în considerare, de exemplu, anul fiscal al Apple Inc. 10-K. Apple a înregistrat un venit net anual de 39 dolari. 5 miliarde și fluxuri nete de numerar din activități de exploatare de 58 USD. 7 miliarde. Aceasta include o sumă de 7 USD. 9 miliarde ajustări pentru depreciere și amortizare, de 2 USD. 9 miliarde ajustări pentru cheltuieli de compensare pe bază de acțiuni și 2 USD. 3 miliarde pentru cheltuieli cu impozitul amânat.Modificările în activele și pasivele operaționale includ o sumă de 4 USD. 2 miliarde de ieșiri de numerar pentru conturile de încasat, ceea ce corespunde unei creșteri a valorii egale a activului contabil de primit în bilanț, indicând o creștere netă a vânzărilor percepute care nu au fost încă colectate de Apple. În mod similar, există un $ 5. 9 miliarde de numerar din contul de plătit. Aceasta corespunde unei creșteri a datoriei contabile plătibile în bilanț, indicând o creștere netă a cheltuielilor percepute Apple care nu au fost încă plătite.