Piata ursilor din 2008 a fost un schimbator de jocuri pentru multi investitori. Înainte de 2008, o scădere de piață a proporțiilor uimitoare a fost o idee filosofică. Marea Depresiune a fost un eveniment îndepărtat pe care puțini oameni vii de astăzi au fost chiar în jurul valorii de a-l experimenta - și cei mai mulți au fost atât de tineri atunci când sa întâmplat că au avut un impact insuficient sau deloc asupra portofoliilor lor personale de investiții. (Amintiți-vă că modelul 401 (k) nu a fost introdus până în 1978, deci chiar și Marea Depresiune a făcut puțin pentru a deraia visurile de pensionare ale investitorului mediu.) Acum că am trăit o scădere a pieței bursiere în 2008-2009 nu numai că a șters o creștere de zece ani, dar și-a schimbat pentru totdeauna fața Wall Street, ce am învățat? Aici ne uităm la lecțiile de top. (Pentru mai multe, vezi Ce a cauzat Marea Depresiune? și alte lecții în finanțe de la 5 Lecții Monopolul ne învață despre finanțe și investiții )

1. Problemele de risc Este evident că mărimea riscului luat în portofoliul de investiții va capta un grad de atenție semnificativ mai mare în următorii ani. Declinul din 2008 ne-a învățat că pot apărea evenimente de tip "o dată în viață". De asemenea, am aflat că diversificarea înseamnă mai mult decât acțiuni și obligațiuni. Declinul simultan al acțiunilor, al obligațiunilor, al locuințelor și al mărfurilor este o dovadă a faptului că nu există "pariuri sigure" și că o pernă de numerar ar putea salva ziua când timpul devine greu. Urmărirea orb a profitului fără a se gândi la dezavantaj este o strategie care a eșuat spectaculos.

AD:

Mutarea în viitor, investitorii ar trebui să învețe să fie buni. Protejarea a ceea ce aveți este la fel de importantă ca și încercarea de a obține mai mult. Ținând cont de risc, iar cealaltă de creștere este o lecție care merită să ne amintim.

2. Experții nu știu totul Am pus multă încredere în experți, inclusiv analiștii din stoc, economiștii, managerii de fonduri, directorii executivi, firmele de contabilitate, autoritățile de reglementare din industrie, guvernul și o serie de alte persoane inteligente. Toți ne-au lăsat jos. O mare parte dintre ei ne-au mințit, înșelați în mod intenționat în numele lăcomiei și profitului personal. Chiar și furnizorii de fonduri de indici ne-au lăsat jos, permițându-ne o taxă pentru "privilegiul" de a pierde 38% din banii noștri.

În timp ce prăbușirea managementului de capital pe termen lung la sfârșitul anilor 1990 a demonstrat că geniul nu reușește, lecția a fost văzută de toți, dar simțită de puțini. Accidentul din 2008 a fost invers total. Puțini au văzut că vine, dar majoritatea au simțit că sosesc. Dacă am învățat ceva din experiență, ar trebui să fie faptul că încrederea orb este o idee proastă și că nici chiar experții nu pot prezice piața. (Pentru a afla mai multe, citiți

Eșecurile Fondului de hedging masiv .)

3. Nu puteți trăi pe medii

Proiecțiile de pe piață, cum ar fi cele văzute în exemplele ipotetice incluse în multe kituri de înscriere 401 (k), par să prezinte întotdeauna o rentabilitate de 8% pe an, în medie dublând banii la fiecare opt ani .Aceste fotografii frumoase ușurează faptul că piețele nu se mișcă de obicei în linie dreaptă. Toate aceste proiecții se bazează pe ideea că investitorii ar trebui să cumpere și să dețină, dar 2008 a arătat că această strategie nu funcționează întotdeauna, în special pentru investitorii care se apropie de pensie. Data viitoare când piețele încep să se scufunde, oamenii aflați la vârsta de pensionare ar trebui să acorde mai multă atenție posibilității ca scăderile severe să dăuneze șansele de a părăsi forța de muncă în curând.

Ce să faci? Dacă vedeți trenul care vine, coborâți de pe pistă.

4. Nu trebuie să cumperi ceea ce nu înțelegi

Piața dacă este plină de oferte complexe și exotice care promiteau lumii investitorilor. Instrumentele derivate, vehiculele speciale de investiții, creditele ipotecare ajustabile și alte investiții noi, care pot fi prea complexe pentru investitorul mediu, au adus taxe imense pentru firmele de servicii financiare și pierderi uriașe pentru investitori. Nu cumpărați ceea ce nu înțelegeți este un sentiment ciudat, dar adevărat, care poate fi cea mai mare lecție din recesiune. (Pentru a afla mai multe despre aceste instrumente exotice, a se vedea sunt derivatele sigure pentru investitorii cu amănuntul? ) 5. Nu-ți poți delega viitorul

Prea mulți investitori operează pe planul "pune-l și uita". Ei își dau cu credință contribuția de două săptămâni la planurile lor de 401 (k) și lasă anii să treacă, în speranța de magie până când se pensionează. Oricine din planul acela care se aștepta să se retragă oricând între 2008 și 2018 sau cam așa este probabil pentru o trezire necorespunzătoare. Setați-o și uitați că a eșuat. Chiar și fondurile țintă-date, care ar trebui să transfere în mod automat activele într-o poziție mai conservatoare pe măsură ce abordările de pensionare nu au făcut-o pe toți investitorii locului de muncă să se aștepte ca ei să facă. Mutarea, înainte, "atentă" poate fi o mantra mai bună decât să o punem și să o uităm. Linia de fund

În cazul în care investițiile dvs. se descurcă bine și aveți o bună performanță, reechilibrați pentru a elimina riscul. Dacă piețele au scăzut în măsura în care puteți sta, luați ceea ce ați lăsat și ieșiți. Trebuie să știți toleranța față de risc și să știți cât de mult vă faceți stomacul. Când îți atingi limita, nu e nici o rușine să plângi "unchiul". E banii tăi, deci gestionează-l. Chiar dacă delegați gestionarea investițiilor experților, educați-vă astfel încât să înțelegeți ce achiziționează banii, ce fac experții dvs. angajați și ce fel de acțiune veți lua în cazul în care lucrurile nu merg în cale. (Pentru mai multe sfaturi, vizitați
7 lecții de învățat de la o scădere a pieței și 8 moduri de a supraviețui unei scăderi de piață .