Având în vedere volatilitatea recentă a pieței bursiere, inclusiv o scădere pronunțată pe o perioadă scurtă de timp, investitorii ar putea fi tentați să cronometreze piața. Unii pot considera dip-ul drept un moment bun pentru a cumpăra anumite acțiuni sau fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF-uri). Alții ar putea regreta că nu au vândut unele dintre stocurile lor înainte de scufundări. Deși există, cu siguranță, unii comercianți profesioniști care pot profita de momentul de pe piață și de tranzacționarea rapidă, pentru majoritatea investitorilor acesta este un exercițiu neprofitabil.

În acest caz, mulți investitori au vândut acțiuni la sfârșitul anului 2008 și începutul anului 2009 la adâncimile pieței în timpul crizei financiare. Pe măsură ce mediile majore ale pieței au crescut și Dow a recâștigat marja de 10 000, abia mai mult de un sfert din banii care au fost retrași din fondurile mutuale de capital de către persoane fizice au fost reinvestiți. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Ce a lovit piața de valori din S.U.A. )

În decursul declinului pieței din 2000-2002, care a fost alimentat atât de bustul Dotcom, cât și de tragedia din 11 septembrie, în timp ce multe repere importante ale pieței au scăzut, au existat buzunare în care s-au înregistrat câștiguri făcute de fapt. În contrast, criza financiară și scăderea ulterioară a pieței din 2008-2009 nu au avut aproape nici un paradis sigur din prădarea pieței. Strategiile care au funcționat în perioada 2000-2002 au eșuat din greu investitorii doar câțiva ani mai târziu. În urma aceluiași curs, probabil au rezultat pierderi semnificative.

Mass-media a fost plină de povestiri ale multor investitori care și-au vândut majoritatea sau toate titlurile de capital în perioada profundă a crizei financiare și apoi au stat pe margine în timpul marelui raliu de pe piață care a durat din luna martie a anului 2009. Poate că ei au crezut că ar putea timp piețele și să intre și să iasă la momentul potrivit. Poate că erau condamnați de frică. Indiferent de motivele pe care le-au înregistrat, probabil au înregistrat pierderi mari și au ieșit din piață și nu au reușit să se redreseze într-o măsură semnificativă. Pentru cei care se apropiau de pensionare, impactul asupra planurilor lor a fost devastat în multe cazuri. (Mai mult, vezi:

401 (k): Cum să tratăm Volatilitatea pieței

) Cumpărați și țineți nu o strategie pasivă Cumpărați și țineți nu înseamnă cumpărați, țineți și ignorați. Acum mulți ani, un consilier financiar care este un fost broker de bursă mi-a spus că cumpărarea și retragerea nu este o strategie de investiții pasivă. El a spus acest lucru în parte ca reacție la plângerile clienților săi în timpul zilelor sale de brokeraj, care ar gresi lipsa activității de tranzacționare în conturile lor de indiferență din partea sa.

Acest consultant a fost total corect prin faptul că, dacă este executat corect cumpărarea și menținerea, este o strategie activă. Acțiunile de stabilire a unei alocări a activelor pentru un client, selectarea investițiilor adecvate pentru a-și pune în aplicare strategia de investiții și monitorizarea atât a alocării lor, cât și a participațiilor lor individuale sunt activități valoroase.(

Obținerea unei alocări optimale a activelor

) Modele și condiții reale de piață Odată cu apariția unor capabilități îmbunătățite de modelare a computerului care decurg din o tehnologie mai bună, se pare că numărul de buletine de știri și investiții consilierii susținând că aceștia pot avea timp pe piață au crescut semnificativ în ultimii ani. Multe dintre aceste modele și servicii au intrat în vigoare de la minimele crizei financiare și nu au fost niciodată testate în condiții reale de piață. Semnalele lor de cumpărare / vânzare vor funcționa într-adevăr într-o piață cu rapidă scădere? Rezultatele reale realizate de investitori se aseamănă cu cele obținute prin back-testing?

Trebuie să fii corect de două ori

Sincronizarea cu succes a pieței înseamnă că un investitor trebuie să aibă dreptate de două ori. Ei trebuie să cumpere garanția la un preț rezonabil. Mai important, ei trebuie să vândă înainte ca ofițerii de securitate să scadă prea mult în preț. Mulți investitori pot face o înțelegere pe partea de cumpărare. Știind când să vând este adesea mult mai dificilă. A fi greșit prea des pe partea de vânzare poate duce la pierderi considerabile de investiții. Pe lângă logică, investitorii își lasă de multe ori ego-urile să ia în calea unei decizii raționale de vânzare. (Mai mult, vedeți:

4 motive pentru care planurile financiare sunt greșite

.) Dincolo de rezultatele investiționale Încercarea de a face timp pe piață poate implica costuri de tranzacționare și alte cheltuieli. Cumpărarea și vânzarea acțiunilor, ETF-urilor, fondurilor închise și a oricăror alte vehicule tranzacționate la bursă implică de obicei o comisie de tranzacționare. Chiar și odată cu apariția brokerilor cu costuri reduse, aceste costuri se pot adăuga la un număr de cumpărături și vinde, mai ales dacă acest lucru se face frecvent pe tot parcursul anului. În funcție de fondul de investiții și care custodian este utilizat, pot exista și costuri pentru cumpărarea și vânzarea de fonduri.

Consilierea clienților

Consultanții financiari pot ajuta să sublinieze avantajele unei strategii de investiții pe termen lung pentru clienții lor, ca parte a unui plan financiar cuprinzător. Pentru acei clienți care au nevoie de entuziasmul de sincronizare a pieței, aceștia ar putea să-i ajute să stabilească un cont de tranzacționare cu o mică parte din portofoliul global. (

)

Linia de jos Desigur, există și cei care fac bine pe piața bursieră, dar acesta nu este cel mai mare investitor. Piața nereușită a pieței poate eroda portofoliul dvs. și vă poate lăsa să nu aveți obiective financiare, cum ar fi colegiul de pensii și de finanțare pentru copiii dvs. (Pentru mai multe informații, consultați: Riscul pieței de acțiuni: Wagging the Cals

.)