Investiția într-o pornire are potențialul de a obține profituri semnificative. nu o întreprindere fără riscuri. Nu există garanții că o companie nou-născută va decola, iar dacă nu reușește, investitorii pot pleca cu nimic. Înainte de a scufunda într-o investiție înger, devenind capitalist de risc sau investiți într-un start-up printr-o platformă de crowdfunding, există câteva întrebări-cheie pe care trebuie să le pună investitorii. (Pentru mai multe, consultați tutorialul: Investiți pentru siguranță și venituri.)

1. Ce nivel de implicare este necesar?

Nivelul de implicare asociat investițiilor într-un start direct corespunde tipului de investiție. De exemplu, cineva care investește într-o inițiere printr-o firmă cu capital de risc, de exemplu, ar avea o interacțiune limitată cu echipa care conduce start-up-ul. Un investitor înger, pe de altă parte, se uită la un scenariu foarte diferit.

Cu investiții în angel, investitorului i se acordă un pachet de acțiuni în cadrul companiei, ceea ce înseamnă că au posibilitatea de a participa la luarea deciziilor, alături de conducerea startupului. Prin comparație, un investitor care finanțează campania de lansare a unui crowdfunding va primi, de asemenea, o cotă de acțiuni, dar nu ar avea același domeniu de control ca un investitor înger. În cele din urmă, este important să fii clar de cât de mult sau de cât de puțină implicare ți-ar plăcea atunci când dai bani la o pornire. (Pentru mai multe informații despre crowdfunding și startups, vezi: Ca și Crowdfunding Matures, investiția în Startups devine mai ușoară .

2. Care este intervalul de timp?

Pentru fiecare poveste de succes peste noapte, există sute, dacă nu chiar mii de companii care au nevoie de ani pentru a realiza un profit. Investiția este un joc pe termen lung, dar este important să aveți o idee despre cronologie, astfel încât să o puteți compara cu așteptările dvs. personale. În timp ce unii investitori se pot simți confortabil în așteptarea a zece ani pentru a realiza o întoarcere, alții ar putea dori să-și recupereze banii în termen de cinci ani.

Evaluarea istoricului de pornire poate ușura apropierea cât va fi orizontul de investiții. O modalitate de a judeca potențialul unei companii este rata de ardere. Acesta este pur și simplu câți bani sunt cheltuiți în fiecare lună. Dacă un startup se află încă în faza incipientă, dar rata de ardere este excepțional de ridicată, acesta poate fi un semn că investitorii vor aștepta mai mult să primească o plată. (Pentru a afla mai multe despre rata de ardere, a se vedea: Factor cheie al ratei de ardere în durabilitatea companiei .)

3. Care este rata așteptată de returnare?

Investițiile de tip Angel și de capital de risc sunt adesea alimentate de dorința de a ajuta antreprenorii să reușească, dar posibilitatea de a face bani este, de asemenea, o parte a recursului. Analizând rentabilitatea potențială a investiției (ROI) asociată cu o pornire specială este o necesitate pentru investitorii care se concentrează pe maximizarea câștigurilor.Din nou, veniturile depind de tipul de investiție implicată.

Pentru un investitor înger, este tipic să anticipăm o rentabilitate anuală în intervalul de la 30% la 40%. Venture capitalists, pe de altă parte, își asumă un grad mai ridicat de risc care se traduce la o rată de rentabilitate mai mare așteptată. Equity crowdfunding este o strategie de investiții la fel de mare risc și deoarece este încă relativ nouă, stabilind o rată medie de rentabilitate este dificilă.

Atunci când estimați rentabilitatea, aveți grijă să nu treceți cu vederea taxele sau costurile asociate investiției. De exemplu, pot exista taxe anuale de gestionare legate de o investiție de capital de risc. Platformele Crowdfunding le facturează și pe investitori o taxă pentru a-și folosi serviciile. Cu cât sunt mai mari cheltuielile asociate cu o anumită investiție, cu atât mai multe venituri sunt diminuate.

4. Cum influențează investiția diversificarea?

Diversificarea este punctul de referință al oricărui portofoliu solid de investiții, iar obiectivul numărul unu este reducerea la minimum a riscurilor fără reducerea randamentelor. Atunci când se analizează o investiție inițială, investitorii trebuie să fie conștienți de modul în care afectează mixul global de active și nivelul de risc. Găsirea unui echilibru corect, cu toate acestea, poate fi dificilă.

În cazul stocurilor, există diviziuni clare între clasele de active care fac mai ușoară răspândirea riscului. Startup-urile necesită un mod diferit de gândire, deoarece este, în esență, o propunere de succes sau lipsă. Ca regulă generală, cu cât mai multe companii pe care le creează un investitor, cu atât sunt mai mari șansele de a obține profituri țintă. În același timp, împrăștierea unor dolari de investiții prea subțiri se poate întoarce dacă nu există un câștigător în pachet.

5. Există o strategie clară?

A avea o strategie definită de ieșire este o cerință pentru orice investiție, dar este deosebit de importantă în cazul startup-urilor. Investitorii ar trebui să fie clar de momentul și modul în care vor putea retrage investiția inițială, împreună cu câștigurile asociate. De exemplu, un investitor înger ar trebui să știe în ce moment va putea să-și vândă acțiunile. Din nou, acesta este motivul pentru care este necesar să fii conștient de intervalul de timp implicat pentru a te asigura că poți ieși dintr-un punct în care te simți confortabil.

Linia de fund

Investiția în startup reprezintă o oportunitate excelentă pentru investitori de a-și extinde portofoliul și de a contribui la succesul unui antreprenor, dar investiția într-un startup nu este lipsită de siguranță. Chiar dacă o companie poate avea proiecții puternice de fluxuri de numerar, ceea ce arată bine pe hârtie nu se poate traduce în lumea reală. Luând timp pentru a efectua due diligence atunci când cercetarea unei investiții de pornire este ceva ce investitorii nu își pot permite să săriți.