În calitate de consultant financiar, este important să aveți cunoștință de beneficiile și dezavantajele multor clase de active diferite. În timp ce mențin multe dintre aceleași atribute ca și predecesorii fondului lor mutual, există cinci lucruri despre fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe care ar trebui să le cunoașteți pentru a vă asigura că oferiți clienților dvs. cele mai bune îndrumări.

Opțiunea mai ieftină

Când vine vorba de minimizarea cheltuielilor, ETF-urile sunt adesea o opțiune mult mai ieftină decât fondurile mutuale tradiționale. Acest lucru se datorează structurii lor unice și naturii pasive a majorității ETF-urilor.

Deoarece ETF-urile pot fi cumpărate și vândute pe piața deschisă ca acțiuni, acționarii individuali își pot vinde pur și simplu acțiunile unui nou investitor, în loc să-i răscumpere cu fondul însuși. Pe scară largă, investitorilor li se oferă posibilitatea de a răscumpăra acțiuni în natură. În loc să primească numerar, investitorii instituționali pot tranzacționa acțiuni ale unui ETF pentru un coș de acțiuni individuale de acțiuni egal cu portofoliile sale. Aceasta înseamnă că ETF-urile sunt mai puțin probabil decât fondurile mutuale să trebuiască să lichideze activele pentru a acoperi răscumpărările acționarilor.

În plus, ETF-urile sunt fonduri indexate în mod tradițional, care sunt concepute pentru a imita exploatațiile și randamentele unui anumit indice. Deoarece ETF-urile indexate doar cumpără și vând stocuri atunci când indicele subiacent le adaugă sau le elimină din listă, numărul de tranzacții pe care le fac aceste fonduri în fiecare an este minim. Mai puține tranzacții înseamnă comisioane mai mici din cauza volumului de muncă redus pentru managerul fondului.

Nu toate ETF-urile sunt create egale

Chiar dacă multe ETF-uri urmăresc același index, nu toate ETF-urile sunt create egale. Dacă clientul dvs. caută o investiție ieftină care urmărește un index, un ETF este o alegere excelentă. Faceți însă puțină cercetare și puteți găsi o variație considerabilă a rapoartelor de cheltuieli între fonduri care în mod esențial fac același lucru.

Deși ar trebui să țineți cont întotdeauna de ponderarea activelor diferitelor fonduri atunci când oferiți recomandări, plătiți un raport de cheltuială mare doar pentru a investi într-un nume de brand popular ETF poate să nu fie în interesul clientului dumneavoastră. ETF-urile indexate sunt expuse riscului total al pieței, atât în ​​cazul taurului, cât și al ursului, iar o rată ridicată a cheltuielilor poate submina serios veniturile pe termen lung. Dacă există două ETF-uri care urmăresc același index și au strategii de ponderare similare și rentabilități istorice, fondul mai ieftin este probabil cel mai bun opțiu al clientului tău.

Nu numai pentru investitorii pasivi

Deși ETF-urile au fost indexate în mod tradițional, popularitatea lor crescândă a determinat crearea a numeroase produse diferite. Fondurile ETF nu mai sunt alegerea de investiții în condiții de siguranță. În funcție de nevoile clientului dvs., puteți găsi ETF-uri specifice sectorului atenuat, ETF-uri cu efect de levier care utilizează banii împrumutați pentru a accelera returnările și fondurile de arbitraj care utilizează ineficiența pieței pentru a genera profituri mici de mii de ori pe an.

Cercetați costurile și riscurile asociate acestor produse înainte de a face o recomandare. Unele dintre ETF-urile mai riscante, cum ar fi ETF-urile de tip leveraged și invers, nu sunt potrivite pentru investitorul mediu. În plus, strategia de tranzacționare agresivă a ETF-urilor gestionate activ poate duce la rate de cheltuieli mult mai mari. În cazul în care clientul dvs. este un investitor experimentat, care este confortabil în a-și asuma un risc ridicat, lumea ETF-urilor este locul tău de joacă.

Construit pentru investiții pe termen scurt și lung

Spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile reprezintă o investiție excelentă atât pentru investitorii pe termen lung, cât și pe termen scurt. ETF-urile pot fi tranzacționate pe piața deschisă și nu suportă taxele de încărcare, de răscumpărare sau de vânzare asociate cu cele mai multe fonduri mutuale, astfel încât acestea sunt mult mai simple și mai ieftine pentru a tranzacționa frecvent. În timp ce tranzacțiile ETF sunt supuse comisioanelor de brokeraj, multe platforme de tranzacționare au introdus programe de tranzacționare ETF gratuite.

Dacă clientul dvs. dorește o investiție diversificată care poate fi tranzacționată pe termen scurt pentru a genera câștiguri rapide, ETF-urile sunt o opțiune mult mai potrivită decât fondurile mutuale.

Beneficiile fiscale

Deoarece ETF-urile au tendințe de a avea un raport al cifrei de afaceri mai scăzute decât fondurile mutuale comparabile ca urmare a caracteristicilor de tranzacționare pe bază de piață și de răscumpărare în natură, ele tind să fie și mai eficiente din punct de vedere fiscal. Atunci când un fond lichidează activele pentru a acoperi o răscumpărare a acționarilor, acesta poate genera o distribuție a câștigurilor de capital tuturor acționarilor, sporind astfel veniturile impozabile. Acesta este motivul pentru care investițiile pe termen scurt ale fondurilor mutuale sunt descurajate; frecventele răscumpărări ale acționarilor au un impact negativ asupra veniturilor și obligațiilor fiscale ale acționarilor rămași.

ETF-urile indexate sunt foarte eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece fac foarte puține tranzacții în fiecare an. Dacă clientul dvs. dorește să investească într-un produs care este susceptibil de a genera profituri moderate pe termen lung fără a-și majora obligațiile fiscale înainte de răscumpărare, ETF-urile indexate reprezintă o alegere excelentă.