a:

Comisia pentru valori mobiliare și de burse din S.U.A. solicită companiilor de investiții să ofere investitorilor potențiali și actuali informații la zi cu privire la ofertele lor de fonduri mutuale. Acest document de publicare, cunoscut sub numele de prospect, ajută investitorii să ia decizii de investiții informate prin transmiterea informațiilor necesare despre anumiți factori care afectează un fond mutual. Prospectul detaliază data de începere a fondului mutual, valoarea investiției minime, serviciile speciale disponibile investitorilor și informațiile financiare pentru compania de investiții care oferă investiția. Cu toate acestea, informațiile cele mai pertinente care trebuie scoase de la un prospect al fondurilor mutuale includ taxele asociate fondului, obiectivul investițional al fondului și filozofia de management și performanța trecută a fondului.

Comisioane de fond mutual

Fiecare prospect al fondului mutual trebuie să prezinte taxele evaluate pentru cumpărarea sau răscumpărarea fondului, cunoscut sub numele de taxa de vânzare, precum și comisioanele interne de administrare, cunoscute sub numele de cheltuieli. Taxele de vânzare sunt adesea mai mari pentru fondurile mutuale de capital decât pentru fondurile de obligațiuni, dar nu fiecare fond mutual plătește aceeași sumă pentru a accesa investiția. Taxele de vânzare anterioare sau încărcăturile reduc investiția totală, în timp ce cheltuielile contingente de vânzare amânate reduc totalul pe care investitorii îl pot valorifica odată ce vinde din fondul mutual. Cele mai multe fonduri mutuale de acțiuni evaluează costurile mai mari ale vânzărilor investitorilor decât fondurile investite în obligațiuni.

Rata de cheltuieli este o altă taxă de analizat din prospectul unui fond. O rată a cheltuielilor include un număr de taxe, inclusiv costurile administrative, costurile administrative și o taxă de 12B-1 care acoperă cheltuielile de publicitate și marketing. Un raport de cheltuieli mai mare înseamnă că investitorii se pot aștepta ca rata de rentabilitate să fie mai mică în timp.

Obiectivul investițional și filosofia managementului

Un alt aspect important al unui prospect al fondurilor mutuale îl constituie informațiile care detaliază obiectivul investițional și filosofia de management. Obiectivul investițional stabilește obiectivul general al fondului, cum ar fi conservarea principală sau aprecierea capitalului pe termen lung. Investitorii trebuie să se asigure că obiectivul fondului este în conformitate cu obiectivele lor specifice de investiții.

De asemenea, este important să examinăm modul în care echipa de administrare a fondurilor intenționează să atingă acest obiectiv și ce investiții poate face în cadrul fondului. De exemplu, un administrator de fonduri poate să achiziționeze până la 50% din obligațiunile junk în cadrul unui fond cu obiectivul de investiții de conservare a principalului. Aceasta prezintă un risc mai mare pentru investitori decât un fond care poate să achiziționeze numai titluri de stat.Este necesar să examinați aceste detalii furnizate în prospectul unui fond pentru a face cea mai potrivită alegere de investiții.

Performanța anterioară

SEC cere ca societățile fondului mutual să includă performanța trecută în prospectul investitorului. Companiile trebuie să prezinte aceste informații în mod uniform în toate ofertele de fonduri mutuale pentru a include venituri totale anuale de un an, cinci și zece ani, facilitând astfel investitorilor să compare ofertele de fonduri. Deși performanța trecută nu este o garanție a returnărilor viitoare, investitorii pot să adune o perspectivă puternică asupra managementului fondului și asupra riscului acestuia în timp, analizând aceste informații în cadrul prospectului.