De fiecare dată când o companie devine incapabilă să-și plătească facturile, aceasta creează o situație stresantă pentru echipa de conducere și management. Adesea, cei aflați la cârma se arată că singura lor alternativă este declararea falimentului - fie dizolvarea activității și lichidarea activelor (prin depunerea unui capitol 7), fie reorganizarea datoriilor prin sistemul judiciar (Capitolul 11).

Oricare dintre acestea poate implica un proces juridic lung, cu costuri extinse, reducând astfel mărimea activelor pe care creditorii firmei le pot salva. Pentru mai mult, citiți care este diferența dintre capitolul 7 și capitolul 11 ​​Falimentul?

Înainte de a decide că falimentul este singura dvs. soluție, luați în considerare unele dintre celelalte opțiuni pe care le aveți la dispoziție, inclusiv un antrenament extrajudiciar sau o misiune în beneficiul creditorilor.

Este întotdeauna o idee bună să consultați un avocat calificat de faliment care vă poate oferi sfaturi adaptate afacerii dvs. specifice. Cel mai bun pariu este un avocat care este certificat de Institutul american de faliment (faceți clic aici pentru lista de resurse de stat) și, dacă este posibil, are o sesizare din partea unei persoane a cărei judecată profesională aveți încredere.

- Uneori, o echipă de conducere consideră că afacerea poate supraviețui dacă poate obține condiții mai avantajoase de împrumut de la creditorii săi - de exemplu, o rată a dobânzii mai bună sau plăți mai mici. Acest lucru poate fi posibil printr-o depunere a falimentului de la capitolul 11, în care mandatarul verifică situațiile financiare ale firmei și monitorizează planul de reorganizare. Dezavantajul este că aceste proceduri pot fi extrem de costisitoare și oneroase.

O alternativă pentru companiile care speră să rămână în afaceri pe termen lung este un antrenament în afara instanței. În unele privințe, aranjamentul este similar cu falimentul din Capitolul 11. Compania trebuie să vină cu un plan de a reveni pe calea financiară și de a plăti înapoi toate sau o parte din datoriile sale restante. Acest lucru necesită examinarea documentelor financiare și găsirea unor modalități de reducere a cheltuielilor sau de vânzare a unor active neesențiale pentru a genera fluxuri de numerar pozitive.

Principala diferență dintre cele două strategii este că antrenamentele sunt mult mai puțin rigide. În timp ce falimentul implică un proces juridic foarte specific, detaliat, acordurile extrajudiciare se bucură de o mare latitudine. Cheia este că întreprinderea dezvoltă un plan de restructurare solid, pe care toți creditorii săi pot să-l convină.

Angajarea unui specialist cu experiență poate crește șansele de succes. Acești consultanți vă pot ajuta să decideți dacă un antrenament este viabil și, dacă este cazul, să dezvoltați o strategie pe care creditorii o vor găsi acceptabile. Ei știu cum să pregătească documentația necesară, cum ar fi evaluările de afaceri și proiecțiile fluxurilor de numerar, și să sugereze modalități specifice de a stimula veniturile sau de a reduce cheltuielile.O firmă de întoarcere poate, de asemenea, să ajute la alinierea finanțării de la creditori sau parteneri de capital care servesc afacerilor cu probleme.

Neajunsul unui antrenament este acela că necesită un consens între creditori. Dacă doar una sau două se opun propunerii, întreprinderea nu poate avea altă opțiune decât să depună faliment și să utilizeze puterea instanțelor pentru a forța concesii.

Alternativa ABC

vs. Capitolul 7

Uneori, reorganizarea datoriilor este inaccesibilă, iar afacerea nu are de ales decât să își închidă ușile. Și aici există opțiuni. Cursul evident este de a folosi capitolul 7 al codului de faliment. Orice bunuri fără garanție corespunzătoare sunt puse în mâinile unui mandatar, care supraveghează vânzarea lor. Administratorul distribuie apoi veniturile între creditori. (Vezi Fișier Capitolul 7 Falimentul

.) Cu toate acestea, există o cale alternativă de afaceri în această situație ar putea dori să ia în considerare. O "cesiune în beneficiul creditorilor" sau ABC permite afacerii să-și vândă propriile active, ceea ce poate aduce beneficii distincte atît proprietății, cît și creditorilor săi. Statul are o supraveghere marginală asupra procesului, dar, în general, oferă companiei o marjă de manevră semnificativă în procesul de lichidare. Având un control mai mare este un potențial plus pentru proprietarii de afaceri, deoarece acestea pot acorda o atenție suplimentară datoriilor pentru care sunt personal responsabile. Acest lucru este deosebit de important în cazul întreprinderilor unice și al parteneriatelor, în care proprietarii sunt responsabili pentru datoriile firmei.

Adesea este o afacere bună și pentru creditori. Cei care gestionează afacerea înțeleg mai bine activele și piața pentru aceste active decât un mandatar. Aceștia pot să obțină un preț mai bun de vânzare atunci când sunt responsabili de acest proces. Un ABC costă, de asemenea, creditorii mai puțin timp și bani decât un faliment, astfel încât aceștia pot considera soluția favorabilă.

Spre deosebire de falimente, ABC-urile intră sub incidența dreptului de stat. Ca atare, regulile variază de la o parte a țării la alta. În unele state, această abordare este destul de comună, în timp ce ABC-urile sunt rare în altele. Un avocat calificat în faliment va cunoaște statutele în care locuiți și va fi capabil să ofere consultanță adecvată.

Vânzarea afacerii

Unele companii merită mai mult decât suma activelor lor. Acest lucru este valabil mai ales pentru firmele care au o marcă puternică sau o bază de clienți loiali, dar se întâmplă să treacă prin vremuri grele, indiferent de motiv. În acest caz, gândiți-vă să vindeți întreaga afacere în loc să vă aruncați proprietățile în mod individual.

Rețineți că nu este o sarcină ușoară pentru o organizație care dintr-o dată nu își poate plăti creditorii. Cu toate acestea, există investitori care se specializează în cumpărarea afacerilor în dificultate pe care cred că pot fi transformate. Luați, de exemplu, un lanț local de bacanie, cunoscut pentru calitatea superbă a produsului, care sa extins prea repede. Cumpărătorul potrivit ar putea găsi capitalul pentru a menține compania pe linia de plutire în timp ce își revine în locurile mai puțin profitabile.

Unele companii aleg să lucreze cu un broker de afaceri a cărui sarcină este de a facilita astfel de tranzacții.Brokerii mai buni vor putea identifica cei mai probabili cumpărători și vor putea gestiona negocierile în cazul în care o parte își manifestă interesul față de companie. Nu este sigur că veți găsi un cumpărător doritor, dar ar putea fi în valoare de o lovitură dacă sunteți convins că firma are o valoare durabilă.

Linia de fund

Orice afacere care se găsește într-un punct dificil financiar trebuie să se gândească prin alternativele la faliment. Un avocat în cunoștință de cauză al falimentului va putea să analizeze problemele relevante pentru organizația dvs. și să explice argumentele pro și contra fiecărei opțiuni.