Selectarea sectorului de utilități SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55.67 + 1.22% care urmăresc prețul și randamentul indexului S & P Utilities Select Sector. Fondul selectează numai companiile din sectorul utilităților din S & P 500. Aceasta include companiile de utilități electrice, companiile multifuncționale, producătorii independenți de energie electrică, comercianții de energie și utilitățile de gaz.

AD:

Metodologia utilizată pentru a construi indicele de referință are mai multe reguli. Companiile trebuie să aibă o capitalizare de piață de cel puțin 4 dolari. 6 miliarde. Cel puțin jumătate dintre acțiunile rămase trebuie să fie în float public și disponibilă pentru tranzacționare. Stocul trebuie să aibă prețuri rezonabile și lichiditate. Compania trebuie să pară viabilă din punct de vedere financiar pe baza câștigurilor raportate public. Acțiunile trebuie să tranzacționeze pe principalele burse naționale.

În ceea ce privește o defalcare sectorială, utilitățile electrice au o ponderare de aproximativ 55% în XLU, urmate de multifuncționale cu o pondere de 39%. Producătorii independenți de electricitate și electricitate din surse regenerabile au 3%. Cea mai mică alocare este pentru utilitățile de gaz cu 1%. Începând cu luna august 2015, fondul are 32 de participații.

Primele 10 exploatații au o ponderare totală de 60,73%. NextEra Energy, Inc. are cea mai mare pondere în fond la 8. 79%. Aceasta este urmată de compania Duke Energy Corporation cu o pondere de 8,7%. NextEra are un plafon de piață de 49 miliarde USD, fondul deținând 5,6 milioane de acțiuni. Duke Energy are o marjă de piață de aproximativ 52 miliarde USD, fondul deținând aproximativ 8 milioane de acțiuni. Acestea sunt două dintre cele mai mari companii de utilități din țară.

Plafonul mediu ponderat de piață al fondului este de 27 de miliarde de dolari, iar plafonul median al pieței este de 16 miliarde de dolari. Raportul mediu preț-câștiguri (P / E) este de 17, 32, fluxul de prețuri fiind de 6. 47. Fondul a început să fie tranzacționat în 1998.

Managementul

fondul este SSGA Funds Management, Inc. Distribuitorul este ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU urmărește sectorul de utilități ca fiind unul din cele nouă sectoare care constituie fiecare companie din indexul S & P 500. Fondurile SPDR sunt foarte vizibile în industria ETF.

Caracteristici

Raportul de cheltuieli pentru XLU este 0. 15%, care este al doilea cel mai mic din sector. Rata medie de cheltuieli pentru ETF-urile de utilitate este 0. 49%. XLU are un raport de cheltuieli foarte scăzut datorită strategiei pasive de investiții utilizată pentru urmărirea indicelui de referință. Mai mult, există un număr limitat de participații în portofoliu și o cifră de afaceri limitată în exploatații.

Volumul mediu zilnic este de 12,6 milioane de acțiuni. Acest lucru este foarte lichid și permite unui investitor să intre cu ușurință și să iasă dintr-o poziție în fond.Începând cu luna august 2015, randamentul anual al dividendelor este de 3 45%. Acesta este un dividend de dimensiune decentă, care reflectă dividendele globale ridicate din sectorul de utilități. Acționează pe Arca NYSE. Unii brokeri pot permite ca acțiunile să fie tranzacționate fără comision. Fondul are 6 USD. 9 miliarde de active aflate în administrare, sau AUM.

Suficiența și recomandările

Sectorul Select Utilities SPDR ETF este un fond foarte lichid, potrivit pentru investitori cu risc redus și cu risc redus. În plus, sectorul utilităților poate fi folosit ca o modalitate ușoară de a diversifica exploatațiile dintr-un portofoliu. Este cel mai mare ETF sector de utilități cu un ordin de mărime. Fondul oferă cea mai ușoară cale investitorilor de a obține o expunere largă la acest sector.

Cu toate acestea, există un dezavantaj. Deoarece XLU este construit exclusiv pe o bază de piață, este puternic concentrată în exploatații mari. Nu are expunere la companiile mici și mijlocii. Firmele mici și mijlocii pot avea un potențial mai mare de creștere, pe care un investitor îl pierde prin investirea în XLU. Pe de altă parte, companiile mai mici sunt susceptibile de a avea o volatilitate și un risc mai mare.

Mulți investitori doresc expunerea la sectorul de utilități deoarece sunt percepuți a fi mai puțin volatili decât piața globală. Fondul are o beta beta scăzută de 0. 36. Aceasta înseamnă că acesta este substanțial mai puțin volatil decât piața mai mare, cu o volatilitate lunară de aproximativ 57%. Dezavantajul la volatilitatea scăzută este că este mai puțin probabil să fie o apreciere semnificativă a prețurilor în acțiuni. Randamentul dividendelor este o sursă majoră de atractivitate a fondului.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne (MPT), XLU este un fond extraordinar de inclus în scopul diversificării. Beta beta indică faptul că fondul nu are un grad ridicat de corelare cu piața globală. MPT încearcă să diversifice participațiile dintr-un portofoliu pentru a reduce riscul, permițând în același timp ratele pozitive de rentabilitate. Teoria analizează corelația dintre active pentru a maximiza diversificarea. Combinarea unei corelații scăzute cu piața globală, împreună cu un randament rezonabil al dividendelor, fac din XLU un fond bun pentru a optimiza un portofoliu.

Cum ar putea utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Sectorul de selecție a utilităților SPDR ETF este potrivit pentru investitori mai puțin atent la risc. Este, de asemenea, potrivit pentru acei investitori care caută o sursă stabilă de dividende. Este mai puțin adecvată pentru investitorii care caută profituri mai mari. Nu este un candidat bun pentru un portofoliu de creștere înaltă. Cu toate acestea, XLU este o investiție de diversificare bună pentru un portofoliu datorită beta-ului mai mic. Are o lichiditate substanțială și un raport de cheltuieli foarte scăzut. Profiturile investitorilor nu sunt mâncate de taxe pentru a deschide o poziție în cadrul fondului.

Deoarece XLU nu deține nicio companie mică sau mijlocie, ar putea să lipsească de o parte din creșterea din acea parte a industriei de utilități. Cu toate acestea, volatilitatea scăzută a companiilor de utilități de mari dimensiuni este mai potrivită pentru unii investitori.

Concurenții principali și alternativele

Competitorul principal pentru Sectorul Select Utilities SPDR ETF este Vanguard Utilities ETF, care are o rată de cheltuieli mai mică de 0.12%, cel mai mic din sector. Cu toate acestea, are o lichiditate mult mai redusă. Cu toate acestea, acest fond include companii mici și mijlocii cu 81 de participații la finele lunii august 2015. Acesta plătește un randament similar dividendului de 3,8%. Pentru investitorii care doresc expunerea la companii mai mici, Vanguard Utilities ETF poate fi o opțiune mai bună.