Unul dintre principiile fundamentale ale finanțării este compromisul între risc și recompensă. Pentru cei care doresc să-și mărească recompensele potențiale din investiții, riscurile asociate investiției vor crește, adesea cu o rată mai mare. În anii care au condus la prăbușirea ipotecii subprime din 2007-2008, investitorii, creditorii și bancherii păreau convinsi că riscurile asociate cu investițiile în acel moment fuseseră mult depășite de recompensele potențiale care puteau fi câștigate.

AD:

După cum știm cu toții acum, riscurile erau cu mult mai mari decât oricare ar fi putut imagina cineva. În acest sens, managementul riscurilor a devenit un rol mai important în lumea finanțelor și pe piețele de capital decât a fost vreodată. Având în vedere că multe companii își concentrează atenția asupra dezvoltării unor măsuri și echipe de risc mai multe și mai puternice, domeniul managementului riscului devine un domeniu mai de dorit și, prin urmare, mai competitiv decât oricând. Din ce în ce mai mulți profesioniști în domeniul riscului aleg să-și aprofundeze prerogativele prin înscrierea în denumirea Managerului riscului financiar (FRM).

VEZI: Tehnici de management al riscului pentru comercianți activi

Rolul
Desemnarea FRM este o certificare profesională oferită de Asociația Globală a Profesioniștilor în Risc (GARP). Denumirea este privită ca standardul global de aur pentru profesioniștii cu risc. De la înființarea sa în 1997, desemnarea FRM a crescut rapid în popularitate, înscrierea în program crescând an după an și explodând în anii următori crizei financiare globale din 2008.

Manipularea necorespunzătoare a potențialelor riscuri de piață și de credit la începutul secolului al XXI-lea a condus la o cerere imensă pentru profesioniștii cu risc calificat care au fost capabili să definească în mod clar și precis riscurile unei firme. Profesioniștii care dețin denumirea FRM sunt deseori văzuți ca fiind cei mai calificați din industrie, ceea ce a dus la boom-ul de înscriere.

A se vedea:

Combustibilul care a alimentat lichidarea subprimei Pentru a obține desemnarea FRM, candidații trebuie să îndeplinească două cerințe esențiale: Să treacă cu succes două examene separate de FRM și să finalizeze un minim de doi ani de cu experiență de lucru cu normă întreagă în domeniul riscului financiar sau în domenii conexe. Experiența de lucru poate fi legată de domenii cum ar fi managementul portofoliului, cercetarea din industrie, comerțul, consilierea academică și de risc a profesorilor. Deoarece desemnarea FRM se referă în primul rând la domeniul financiar, doar vocațiile legate de finanțe sunt considerate experiențe de muncă acceptabile.

Examenul

Cerința de curriculum este, în general, o condiție prealabilă care este de interes pentru potențialii candidați. Constând din două examinări aprofundate de patru ore, satisfacerea cerinței curriculum-ului FRM nu este o sarcină ușoară.În timp ce înainte de 2009 examenele au fost oferite ca parte a unei examinări în două zile, în noiembrie 2009, GARP a făcut schimbarea pentru a oferi un examen la un moment dat, de două ori pe an (mai și noiembrie). Candidatii au inca optiunea de a sta pentru ambele examene in aceeasi zi, cu toate acestea, daca Partea I nu este trecut cu succes dimineata, partea a II-a dupa-amiaza nu va fi clasificata.
Compusă din 100 de întrebări cu răspunsuri multiple, partea I cuprinde patru subiecte cheie: Fundamentele managementului riscului (20%), Analiza cantitativă (20%), Piețele și produsele financiare (30%), Modele de evaluare și risc 30%). În timp ce majoritatea ar crede că prima dintre cele două examene ar fi mai mult la nivel de intrare și "mai ușoară", nu este așa. Deoarece cele două examene au fost împărțite în 2009, rata de trecere pentru Partea I a fost constant mai mică decât cea din Partea a II-a, ceea ce sugerează că materialul acoperit în Examenul I este o activitate dificilă pentru majoritatea testelor. În special, secțiunile Analiză cantitativă și modelare a riscurilor sunt considerate cele mai provocatoare.

În timp ce Partea a II-a solicită beneficiarilor să răspundă la 80 de întrebări cu răspunsuri multiple, acoperă cinci domenii distincte: Măsurarea și managementul riscului de piață (25%), Măsurarea și managementul riscului de credit (25%), Managementul operațional și integrat al riscului (25%), managementul riscului și managementul investițiilor (15%) și emisiunile curente pe piețele financiare (10%). Așa cum este valabil și pentru partea I a examenului, întrebările adresate candidaților sunt concepute astfel încât să includă o evaluare holistică a curriculumului. Prin încorporarea mai multor subiecte în întrebările examenului, examenul FRM este un test aprofundat al înțelegerii de către candidați a materialului.

Oportunități de carieră

Plățile pentru candidații care îndeplinesc cu succes atât cerințele de examen, cât și de experiență profesională se găsesc în oportunitățile de carieră disponibile deținătorilor de desemnări FRM. Desemnarea identifică în mod clar deținătorii FRM ca fiind cei mai calificați din industria lor. Având în vedere angajamentul și perseverența de a finaliza programul, deținătorii de certificate se pot separa de ceilalți profesioniști cu risc care nu au desemnarea. În plus față de cerințele curriculare și de experiență, se așteaptă ca FRM-urile să respecte principii stricte, care promovează conduita etică și comportamentul.
Toți acești factori au condus la angajarea FRM-urilor certificate în cele mai prestigioase instituții bancare majore, managerii de active, firmele de contabilitate și agențiile guvernamentale din lume. Odată cu cererea de profesioniști cu risc calificat care se așteaptă să continue să crească în viitor, FRM-urile vor fi într-o cerere și mai mare în industrie.

A se vedea:

Identificarea și gestionarea riscurilor de afaceri Linia de fund

După cum sa menționat mai sus, devenirea unui FRM certificat nu este o afacere care vine cu ușurință, dar rareori merită realizate mici eforturi. Pentru profesioniștii din domeniul riscurilor și cei interesați să lucreze în domeniul gestionării riscurilor, desemnarea FRM ar trebui să fie luată în considerare pentru cei care doresc să-și extindă atât potențialul de carieră, cât și cunoașterea industriei.