Se presupune adesea că Albert Einstein a făcut referire la interesul compus ca fiind cea mai mare forță pe pământ. Cuvintele puternice ale unuia dintre cei mai deștepți oameni care trăiesc vreodată. Deși intenția acestui articol nu este de a reflecta opiniile cele mai convingătoare ale lui Einstein, intenționăm să demonstrăm importanța înțelegerii diferenței dintre rata anuală efectivă (APR) și randamentul procentual anual (APY). Pentru cei mai mulți oameni, acești termeni sunt aplicați creditelor și produselor de investiții, dar nu sunt creați egali și ele afectează în mod semnificativ cât câștigați sau trebuie să plătiți în aceste tranzacții.

Ce se compune?

La cele mai de bază, compoziția se referă la dobândirea de interes față de interesul anterior. Toți investitorii doresc să maximizeze combinarea investițiilor lor, reducându-le în același timp la împrumuturile lor. (Pentru mai multe detalii despre acest subiect, vezi: Investing 101: Conceptul fenomenal al compunerii .)

Compunerea este deosebit de importantă în discuția noastră APR vs. APY deoarece multe instituții financiare au un mod de a cita ratele dobânzilor care folosesc principiile de compilare în avantajul lor. Fiind înzestrat financiar în acest domeniu vă va ajuta să aflați ce rată a dobânzii obțineți cu adevărat.

Definiția APR și APY

APR reprezintă rata anuală a dobânzii fără a lua în considerare compoziția dobânzii în cursul anului respectiv. Alternativ, APY ia în considerare efectele compoziției intra-anterioare. Această diferență aparent subtilă poate avea implicații importante pentru investitori și debitori. Iată o privire la formulele pentru fiecare metodă:

De exemplu, o companie de carduri de credit ar putea percepe o dobândă de 1% în fiecare lună; prin urmare, RAP ar fi egal cu 12% (1% x 12 luni = 12%). Aceasta diferă de APY, care ia în considerare interesul compus. APY pentru o rată de dobândă de 1% compusă lunar ar fi de 12,68% [(1 + 0,01) ^ 12 - 1 = 12,68%] pe an. Dacă aveți doar un sold pe cardul dvs. de credit pentru o perioadă de o lună, veți fi taxat cu o rată anuală echivalentă de 12%. Cu toate acestea, dacă efectuați acel sold pentru anul, rata efectivă a dobânzii devine 12. 68% ca urmare a compunerii în fiecare lună.

Perspectiva Împrumutatului

În calitate de debitor, veți căuta întotdeauna cea mai mică rată posibilă. Când te uiți la diferența dintre APR și APY, trebuie să fii îngrijorat de modul în care un împrumut ar putea fi "deghizat" ca având o rată mai mică.

De exemplu, atunci când căutați o ipotecă, este posibil să alegeți un creditor care oferă cea mai mică rată. Deși ratele cotate apar mici, ați putea ajunge să plătiți mai mult pentru un împrumut decât ați anticipat inițial.

Aceasta se datorează faptului că băncile vă vor cita adesea rata anuală procentuală (RAP).Așa cum am aflat mai devreme, această cifră nu ia în considerare comprimarea semestrial (la fiecare șase luni), trimestrial (la fiecare trei luni) sau lunar (de 12 ori pe an) a împrumutului. RAP este pur și simplu rata periodică a dobânzii înmulțită cu numărul de perioade din an. Acest lucru poate fi puțin confuz la început, așadar, să aruncăm o privire asupra unui exemplu de consolidare a conceptului:

După cum puteți vedea, chiar dacă o bancă poate vă cotează o rată de 5%, 7% sau 9% în funcție de frecvența compunerii (aceasta poate diferi în funcție de bancă, stat, țară etc.), ați putea plăti o rată mult mai mare. În cazul unei bănci care citează un APR de 9%, acest lucru nu ia în considerare efectele compoziției. Cu toate acestea, dacă ați lua în considerare efectele compoziției lunare, cum o face APY, veți plăti în fiecare an cu 0,38% mai mult pe împrumut - o sumă semnificativă atunci când amortizați împrumutul pe o perioadă de 25 sau 30 de ani.

Acest exemplu ar trebui să ilustreze importanța solicitării de către potențialul dvs. creditor a ratei pe care o citează atunci când solicită un împrumut. De asemenea, este important să comparați perspectivele de împrumut pentru a compara astfel "merele cu merele" (comparând aceleași cifre), astfel încât să puteți lua decizia cea mai informată. O resursă excelentă pentru compararea ratelor APR și APY pe o ipotecă este un calculator ipotecar.

Perspectiva creditorului

Acum, după cum probabil ați ghicit deja, nu este greu să vedeți cum starea de cealaltă parte a copacului împrumut vă poate afecta rezultatele într-o manieră la fel de semnificativă și cum vor face băncile și alte instituții adesea îi atrage pe indivizi citând APY. Așa cum indivizii care caută credite doresc să plătească cea mai mică rată posibilă de dobândă, aceeași persoană vrea să primească cea mai mare rată a dobânzii atunci când este creditorul.

De exemplu, să presupunem că faceți cumpărături pentru ca o bancă să deschidă un cont de economii; evident, căutați cea mai mare rată a dobânzii. Este în interesul băncii să vă citez APY, spre deosebire de APR. Ei doresc să citeze cea mai mare rată posibilă pentru a vă atrage în bancă. Este mult mai puțin probabil ca aceștia să vă citeze APR, deoarece această rată este mai mică decât APY, având în vedere că există unele compoziții în cursul anului.

Din nou, este important ca individul să recunoască distincția dintre aceste două rate, deoarece acestea pot afecta în mod semnificativ acel interes care poate fi acumulat într-un cont de economii.

Trebuie remarcat faptul că diferite țări au reguli și reglementări diferite pentru a combate o parte din activitatea fără scrupule din jurul cotelor de referință care au apărut în trecut; cu toate acestea, nu există un izolator mai bun împotriva acestor ruse decât cunoașterea.

Linia de fund

Indiferent dacă cumpărați un împrumut sau căutați cea mai mare rată de rentabilitate pe un cont de economii, luați în considerare diferitele rate pe care o bancă sau instituție le citează. În funcție de ce parte a copacului de împrumut pe care îl ocupați, băncile și instituțiile au motive diferite pentru a cita diferite rate.Asigurați-vă întotdeauna că înțelegeți ce ratele citează și apoi comparați ratele echivalente dintre alternative.