Există o tulpină activă între comentatorii culturale americani care susțin "milenii", adică generația născută undeva între anii 1980 și 2000, acționează foarte diferit față de predecesorii lor, generația X și copiii cu boomers. Se spune că miilenienii se îndepărtează de părinții și bunicii lor pe probleme sociale, mentalitate și tradiție. Și există unele dovezi care să susțină afirmația potrivit căreia milenii nu sunt impresionați de obiceiurile americanilor mai vechi, chiar și atunci când se gândesc la obiceiurile lor, inclusiv în ceea ce privește investițiile și gestionarea banilor.

AD:

Un studiu milenial al Wells Fargo din 2014 a constatat că milenarele raportează mai multă stres în legătură cu datoriile și aversiunea față de risc mai mare decât investițiile decât generațiile mai în vârstă. Este important să ne amintim că multe milenii au intrat în forța de muncă chiar înainte, în timpul sau imediat după criza financiară din 2008; mulți dintre ei au văzut portofoliile de pensionare ale părinților lor decimate de volatilitate.

Totuși, raportul Wells Fargo a constatat, de asemenea, că o mare majoritate a mileniilor angajați, la 77%, au fost foarte optimiste în ceea ce privește viitorul și au crezut că pot rezolva orice problemă financiară. Majoritatea acestora credeau că trebuie să investească "mai devreme decât mai târziu" pentru pensionare.

Această încredere nu pare să se traducă la fondurile mutuale; doar o treime din cei 1 600 de milenii din anchetă dețineau fonduri mutuale și / sau acțiuni în afara planurilor lor de pensionare sponsorizate de angajatori și majoritatea nu cunoșteau investițiile pe care le dețineau în propriile 401 (k) s.

Aceasta ridică o întrebare interesantă: credem că mileniile consideră că fondurile mutuale nu se mai potrivesc cu strategia de investiții din secolul XXI? Și dacă da, sunt corecte în această ipoteză? Există o mulțime de piese în mișcare pentru analiză, dar există motive întemeiate să se creadă că răspunsul este "nu" în ambele cazuri.

Rolul fondurilor mutuale

Fondurile mutuale sunt de fapt un produs de investiții foarte simplu. În loc să investească în acțiuni și obligațiuni ale unei societăți individuale, o companie de fond mutual poate crea un pachet de titluri individuale, iar investitorii pot achiziționa acțiuni ale pachetului. Acest lucru oferă investitorului mediu o expunere mult mai mare și mai diversă la acțiuni și obligațiuni decât ar putea să-și permită altfel.

Cu toate acestea, înțelegerea "ce" nu este foarte utilă atunci când analizăm relația mileniului cu fondurile mutuale; multe milenii înțeleg deja conceptul, iar cei care nu le pot învăța foarte ușor cum funcționează fondurile mutuale. Este mult mai important să dăm seama de "de ce" și "când", apoi să extrapolați și să vedem dacă aceste motive se aplică încă milenarelor.

Fondurile mutuale au devenit într-adevăr populare în Statele Unite în timpul "twenties roaring" și rămân un favorit în rândul americanilor în 2015.Acest lucru nu trebuie să fie surprinzător, deoarece avantajele clasice, de manuale ale fondurilor mutuale sunt foarte atractive la suprafață:

* Nivele potențial ridicate de diversificare, chiar și la sume mici de investiții;

* Comparați cu ușurință fondurile mutuale unul cu celălalt datorită serviciilor gratuite oferite de Morningstar, News Report & Word și Lipper;

* lichide, reglementate și bine cunoscute; cu alte cuvinte, ele prezintă o bună optică;

* Niveluri variate de gestionare a investițiilor profesionale de către societatea fondului.

Chiar dacă mințile rezonabile pot să nu fie de acord cu privire la eficacitatea gestionării fondurilor mutuale profesionale, este dificil să negeți celelalte puncte. Fondurile fondurilor simple nu sunt la fel de înfricoșătoare ca multe alte opțiuni de investiții și care continuă să le distingă de cele mai exotice produse, cum ar fi opțiunile sau polițele universale de asigurare de viață. Fondurile mutuale par legitime și încurajează o perspectivă diversificată pe termen lung asupra acumulării averilor, lucru pe care aproape toți experții sunt de acord.

Din punct de vedere tehnic și filosofic mai mult, fondurile mutuale reprezintă o creatură naturală a mulțimii teoriei portofoliului modern (MPT). Această teorie demonstrează că investitorii fac o greșeală atunci când se uită la active sau investiții în mod individual. Mai degrabă, MP afirmă că investițiile ar trebui selectate pe baza modului în care acestea ar putea fluctua în raport cu alte investiții. De exemplu, MPT spune că ar fi bine să accepți o securitate cu risc sporit dacă investitorul poate adăuga în mod eficient alte investiții pentru a reduce expunerea la risc fără a compromite complet rentabilitatea așteptată.

Fondurile mutuale, împreună cu verii lor, fondurile tranzacționate la bursă (ETF) permit investitorilor să se concentreze pe cât de bine se joacă diferite valori mobiliare. Ideea este de a găsi portofoliul potrivit, sau grupuri de portofolii, pentru a atenua riscurile și randamentele așteptate ale buoyului la un nivel agregat. Din nou, la suprafață, nu există nimic inerent cu această strategie care să sugereze că nu se poate aplica portofoliilor secolului XXI sau milenare.

Mileniile și investițiile

Millennialii dețin câteva credințe interesante despre gestionarea banilor. Sunt mult mai probabil să spună că cel mai important sfat financiar este să "nu cheltuiți mai mult decât câștigați" în loc de "începeți economisirea pentru pensionare acum". De asemenea, este mai probabil să aibă încredere în sine sau în membrii familiei pentru consiliere financiară; doar 16% din milenii folosesc orice formă de consultanță de investiții plătite.

Prea optimismul și încrederea în sine sunt două semne distinctive ale generației milenare și oricare dintre ele poate fi o binecuvântare sau un blestem. Aproape 8 din zece mileniali cred că sunt deja pregătiți să ia decizii de investiții, dar 46% economisesc mai puțin de 5% din venitul total. Treizeci și unu la sută au spus că au nevoie de mai puțin de 1 milion de dolari pentru a se retrage confortabil; aceasta este aproape sigur o subestimare grosieră.

Concentrați-vă pe aceste două caracteristici, pe economiile insuficiente și pe stabilirea obiectivului de pensionare destul de înalt și ați putea crea un argument potrivit căruia fondurile mutuale nu pot genera suficiente venituri pentru o mare parte a investitorilor milenari.Dar urmarirea randamentelor mai mari inseamna adaugarea unui risc mai mare, iar majoritatea milenarelor sunt oprite de ideea riscului investitional.

Potrivit datelor Wells Fargo, aproape 66% din mileniile nu investesc în fonduri mutuale în afara unui plan de angajator 401 (k) sau altui angajator. Dar o majoritate de milenii participă la planurile lor de angajator, iar fondurile mutuale sunt cu ușurință cea mai comună securitate fiscală avantajată de pensionare. Este doar o întindere prea mare pentru a presupune că milenii se eschivează în mod intenționat de fondurile mutuale pentru a fi nepotrivite. Având în vedere accentul pus pe reducerea datoriilor și pe lipsa altor orientări profesionale, este mai probabil ca milenarii să nu dețină resursele sau îndrumările necesare pentru a cumpăra alte fonduri mutuale pe cont propriu.

Fondurile mutuale sunt încă unele dintre cele mai ieftine și mai lichide produse de investiții care oferă un grad de diversificare. Dacă milenarii nu vor să accepte riscul de piață mai mare decât media și nu-i plăc să primească sfaturi de investiții plătite, atunci fondurile mutuale par a fi unul dintre cei mai probabili candidați pentru a împinge expunerea istorică la risc și pentru a stimula profiturile viitoare așteptate. Fondurile mutuale sunt încă un instrument atrăgător pentru orice investitor cu un orizont pe termen lung, chiar și cei care s-au născut între 1980 și 2000.