Stocurile de petrol pot fi potrivite pentru pensionari în funcție de toleranța individuală la risc a investitorului și de mărimea și structura portofoliului său. Multe stocuri de petrol plătesc dividende decente, ceea ce poate oferi un flux de venit pentru pensionari. Cu toate acestea, stocurile de petrol au o volatilitate substanțială, iar posibilitatea retragerilor pe care pensionarii trebuie să le poată suporta. Anumite tipuri de investiții în petrol, cum ar fi parteneriatele de tip master (MLP), pot oferi beneficii semnificative de planificare a investițiilor pentru investitori mai sofisticați. În plus, în ciuda volatilității lor, stocurile de petrol pot oferi diversificarea unui portofoliu. Următoarele sunt principalele considerații pentru pensionari având în vedere investițiile în stocurile de petrol.

Volatilitatea prețurilor

Performanța stocurilor de petrol este foarte corelată cu prețul țițeiului. În cazul în care prețurile la țiței cresc, urmează prețurile acțiunilor pentru stocurile de petrol. Și inversul este adevărat. Uleiul de petrol este notoriu pentru a face mari variații de preț. Scăderea prețurilor la țiței în 2014 și 2015 este un exemplu. Uleiul de petrol a fost comercializat de peste 105 dolari pe baril în vara anului 2014. Datorită aprovizionării cu aluat și a altor factori economici, prețul a scăzut substanțial, până la nivelul de 42 dolari în 2015. Gazul natural a înregistrat, de asemenea, o scădere similară în această perioadă.

Stocurile de petrol s-au bătut împreună cu prețul țițeiului. Companiile nu pot obține venituri atât de mari din vânzarea produselor lor în cazul în care prețurile energiei la mărfurile sunt scăzute. Acest lucru le doare performanța, iar prețurile acțiunilor scad ca rezultat. De exemplu, Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117, 24 + 0, 17% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un producător major de petrol și gaze integrat, 168 miliarde de dolari în octombrie 2015. Veniturile Chevron au scăzut din 2012. Compania a câștigat venituri de 211 miliarde dolari în 2013 și 191 miliarde dolari în 2014, o scădere de 9,4%. Prețul acțiunilor a urmat exemplul. Acțiunile au fost tranzacționate în valoare de peste 130 de dolari în iulie 2014, dar au scăzut sub 75 USD pe acțiune în august 2015. Stocul Chevron are un beta de 1.14, indicând că este mai volatil decât piața globală.

Această volatilitate a prețului în petrol poate fi dificilă pentru unii pensionari. Cu toate acestea, unii pensionari pot fi bine diversificați cu portofolii de dimensiuni decente. În acest caz, o alocare pentru stocurile de petrol ar putea fi adecvată. Volatilitatea mai mare a stocurilor de petrol poate fi compensată prin investiții mai puțin volatile în obligațiuni sau alte valori mobiliare cu venit fix.

Dividende

Multe stocuri de petrol și gaze plătesc dividende atractive. Dividendele pot oferi un flux de venit pentru pensionari care pot acoperi o parte din cheltuielile de trai la pensionare. Cu toate acestea, dividendele au riscuri asociate cu acestea.Experții observă că societățile care plătesc dividende au adesea un potențial mai scăzut de creștere pe termen lung. În timp ce plățile dividendelor ar putea părea atractive, aprecierea prețului acțiunilor este adesea mai puțin apreciată în timp. Astfel, un pensionar ar putea pierde aprecierea averii concentrându-se doar asupra stocurilor care plătesc dividende.

Nu există nici o garanție că societățile comerciale vor putea să plătească dividende pe o perioadă nedeterminată. Pensionarii ar trebui să înțeleagă riscul unei eventuale reduceri a dividendelor. Acest lucru este valabil mai ales pentru stocurile de petrol și gaze. În cazul în care companiile câștigă venituri mai mici din vânzarea produselor lor, este posibil ca acestea să nu poată să-și finanțeze dividendele. O serie de companii de profil în sectorul petrolului și gazului au fost forțate să-și reducă dividendele din cauza scăderii prețului la țiței.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 41 + 34,58% este creat cu Highstock 4. 2. 6 ). A fost un stoc foarte popular datorită angajamentului său de a obține o creștere puternică a dividendelor. A plătit unul dintre cele mai mari dividende din acest sector, adesea de peste 10%. Mulți investitori de venit au fost atrași de dividendele mari. Compania a întâmpinat dificultăți din cauza prețurilor scăzute ale țițeiului. Ea a făcut numeroase afirmații investitorilor potrivit cărora plățile aferente dividendelor au fost sigure, în pofida cererii reduse pentru platformele de foraj și a unei încărcări foarte mari a datoriilor. Cu toate acestea, Seadrill a fost forțat să-și reducă dividendul în noiembrie 2014. Prețul acțiunilor se tranzacționa la peste 40 dolari pe acțiune în august 2014 și a scăzut la aproximativ 8 dolari până în octombrie 2015, pentru o scădere de 80% în puțin peste un an. Investitorii din companie au pierdut nu numai plata viitoare a dividendelor, ci și o valoare semnificativă a valorii investițiilor lor din cauza scăderii prețului acțiunilor.

Pensionarii ar putea să evite acest scenariu, făcând diligența cu privire la capacitatea financiară a companiei de a plăti dividende. Multe companii petroliere mai mari nu par să aibă un risc ridicat de reducere a dividendelor. Cu toate acestea, situația financiară a unei companii petroliere se poate schimba rapid, împreună cu prețul țițeiului. Este posibil ca pensionarii să fie nevoiți să-și monitorizeze îndeaproape portofoliul dacă includ stocuri de petrol.

Parteneriatele Master Limited

MLP-urile pot fi o opțiune pentru pensionari datorită randamentelor lor puternice de dividende, avantajelor fiscale semnificative și beneficiilor de planificare a proprietății. MLP-urile sunt vehicule investiționale unice, care sunt populare în sectorul petrolului și al gazelor. Distribuțiile de la MLP sunt amânate din impozit atâta timp cât nu sunt deținute într-un cont individual de pensionare (IRA).

Potrivit Serviciului de venituri interne (IRS), MLP-urile sunt entități trecute. Aceasta înseamnă că distribuțiile nu sunt impozitate la nivel corporativ, ca la multe companii. În plus, distribuțiile de la un MLP nu sunt impozitate atunci când sunt primite de către investitor, spre deosebire de dividende. Distribuțiile sunt considerate a fi o reducere a bazei de cost a investiției. Impozitele se datorează numai după ce se vând interesul pentru MLP.

MLP-urile au, de asemenea, beneficii semnificative pentru planificarea imobiliară. În cazul în care un interes pentru un MLP este transferat moștenitorilor, moștenitorii moștenesc interesul cu o bază de creștere a costurilor.Aceștia ar putea vinde dobânda în MLP și nu ar fi datorate vreun impozit. Moștenitorii pot evita plata impozitelor pe o dobândă mostenită, care poate servi ca un transfer semnificativ de avere fără taxe.

În timp ce MLP oferă avantaje concrete, acestea nu sunt fără risc. Indicele alerian MLP, care urmărește MLP-urile cu nivel mediu și mediu, a scăzut cu aproximativ 40% între septembrie 2014 și septembrie 2015. Astfel, MLP au aceeași expunere la volatilitatea prețurilor la țiței. Cu toate acestea, MLP sunt destinate investițiilor pe termen lung. Beneficiile fiscale și imobiliare pot depăși volatilitatea prețurilor pentru pensionari pe termen lung.