a:

În timp ce mulți investitori și consilieri financiari dezbat argumentele pro și contra fondurilor destinate datei (TDF), ele rămân o opțiune solidă de investiții pentru mulți. TDF-urile oferă o abordare pe termen lung în materie de investiții și sunt utilizate în mod obișnuit pentru planificarea pensiilor sau pentru finanțarea colegiilor. TFP plasează activele unui sponsor într-un portofoliu diversificat de acțiuni și obligațiuni care schimbă mixul de active pe măsură ce se apropie data-țintă. DDF reprezintă o opțiune bună pentru toți investitorii care preferă să lase managerii de fonduri să ia decizii de investiții și să reechilibreze portofoliul.

AD:

Alocarea inițială a activelor

Alocarea inițială a activelor unui TDF constă, de obicei, din stocuri sau investiții de capital, care de obicei au un potențial mai mare pentru randamente mai mari. În cazul în care sponsorul este tânăr și pensionarea este la mai mulți ani, FDP depinde de câștigurile istorice ridicate ale pieței bursiere. Având în vedere orizontul de timp pe termen lung al FDP, este suficient timp să ne concentrăm asupra creșterii fondului și să purtăm șansele și coborâșurile pieței.

Rebalantare

Rebalantarea este procesul de realocare a activelor fondului pentru a deveni mai conservator pe măsură ce trece timpul. Fondul se ajustează automat pentru a-și proteja valoarea în creștere. Pe măsură ce se apropie data-țintă, o parte tot mai mare se transformă în opțiuni mai conservatoare, cum ar fi obligațiunile și titlurile protejate împotriva inflației. Fiecare fond variază în funcție de cât de des sunt reechilibrate activele.

Unele fonduri destinate datei finale au o abordare "to", care începe să reducă expunerea la acțiuni a fondului mai devreme pentru a atinge punctul său cel mai conservator la data vizată. "Prin" fondurile se mențin la mai multe investiții volatile mai mult, peste data-țintă, pentru a continua să crească în valoare. În general, planurile "la" sunt mai conservatoare, reducând expunerea la acțiuni și sporind poziția lor în numerar și obligațiuni mai repede decât planurile "prin", care duc mai mult la un risc mai mare, cu potențiale câștiguri mai mari.

Avantajele și dezavantajele fondurilor țintă

FDP oferă un punct de plecare excelent pentru investițiile și diversificarea pe termen lung și, în general, au investiții minime minime. Fondurile cu date la destinație sunt perfecte pentru investitorii care caută o abordare cu nivel scăzut de întreținere, plasându-și portofoliul de investiții pe pilotul automat. TDF-urile oferă o strategie de investiții, dar cu atât de multe sunt disponibile, fiecare oferind un nivel diferit de risc și structură a taxelor, alegerea uneia poate fi dificilă. TDF-urile tind să apeleze la investitori neexperimentați, care ar putea fi greu să înțeleagă structurile de taxe sau să aleagă cel mai bun fond pentru situația lor financiară.

Deoarece FDF se concentrează atât de mult timp asupra stocurilor, investitorii la mijlocul anilor 40 ar putea fi mai bine să investească în fonduri de indice mai ieftine și în fonduri de obligațiuni cu costuri reduse. Fondurile cu date la destinație sunt de asemenea frecvent criticate pentru că nu pot fi personalizate în situații individuale.Ca răspuns la aceste critici, mai multe companii oferă fonduri personalizate pentru date-țintă (CTDF), care permit sponsorilor să aleagă investițiile și fondurile utilizate, precum și traiectoria pe care fondul o urmează sau modul în care fondurile sunt reechilibrate în timp.