Fondurile de tip "target-date" au crescut în popularitate, deoarece au fost incluse ca alternativă alternativă de investiții (QDIA) în legislația privind protecția pensiilor din 2006. Aceasta înseamnă că dacă angajații nu în ceea ce privește investirea amânării salariilor, sponsorul planului poate utiliza un fond de date-țintă în apropierea datei de pensionare anticipată a angajatului ca neîndeplinire a obligațiilor și nu poate fi supus niciunei răspunderi pentru direcționarea investițiilor participantului acolo.

Sunt fondurile date-țintă alegerea potrivită pentru includerea în seria de 401 (k) pentru sponsorii planului și participanții la plan? Aceasta este o întrebare pe care consilierii financiari care lucrează cu sponsori de plan 401 (k) pot ajuta adresa sponsorilor. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Cum pot obține asistență financiară pentru clienți sponsori planificați .

Fondurile Pro

sunt ușor de utilizat. Ele oferă o alegere decentă pentru cei care, indiferent de motiv, nu doresc să-și aloce propriile investiții. Acestea oferă management profesional și alocarea activelor, iar participanții pot alege doar fondul cu data-țintă mai apropiată de data anticipată de pensionare, dacă doresc. Înainte de Actul de protecție a pensiilor, opțiunile tipice de investiții implicite utilizate de sponsorii planului au fost opțiuni asemănătoare cash-like, cum ar fi fondurile de piață monetară și fondurile cu valoare stabilă. În timp ce acestea sunt considerate a fi sigure în ceea ce privește riscul de pierdere atunci când piața bursieră scade, ele oferă cu greu un randament suficient pentru ca participanții să acumuleze un ou de cuib de pensie decent.

- 9 ->

Excelent pentru tinerii lucrători

Fondurile pentru țintă sunt o alegere excelentă pentru lucrătorii mai tineri pentru care planul lor de contribuție la locul de muncă este singurul lor vehicul sau cel mai important investitor. Fondurile de tip "target-date" oferă un portofoliu instantaneu diversificat, care este gestionat pentru aceștia. Datele cu date mai lungi datate oferă un portofoliu care este foarte înclinat spre acțiuni care este adecvat pentru majoritatea din această categorie de vârstă. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Argumentele pro și contra fondurilor țintă .

O singură dimensiune nu se potrivește tuturor

Fondurile pentru data-țintă implicit presupun că toți investitorii de aceeași vârstă au aceeași toleranță la risc și același orizont de timp. De exemplu, un fond pentru 2030 este destinat unei persoane care presupune că se va pensiona în 2030 la vârsta de 65 de ani. Presupunerea este că toți cei de 51 de ani au aceeași toleranță la risc. Totuși, bănuiesc foarte mult că, dacă ați avea trei copii de vârstă de 51 de ani într-o cameră și ați fi familiarizați cu situațiile lor financiare, toate ar fi puțin diferite.

Din experiența mea și poate că nu este cazul tuturor furnizorilor, majoritatea educației și literaturii 401 (k) subliniază abordarea selectării fondului pentru date-țintă cu data cea mai apropiată de data anticipată de pensionare.Personal, aș vrea să le văd că se concentrează pe riscul diferitelor date-țintă din cadrul familiei de fonduri pentru date vizate oferite.

Pierderi în 2008

După cum mulți dintre noi ar dori să uităm, 2008 a fost un dezastru pentru investitorii de pe piața de capital. Indicele S & P 500 a pierdut 37% în acel an, iar celelalte clase de active au fost mult mai grave. În 2010, fondurile destinate celor trei actori dominanți în arena, Vanguard, Fidelity Investments și T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94, 55-0,42% au fost create cu Highstock 4 2. 6 ) toate pierderile cu experiență care au fost mai mari decât se așteptau de către unii critici pentru fondurile destinate investitorilor care se pensionau în decursul câtorva ani. Fondul Vanguard Target Retirement 2010 (VTENX) a pierdut 20,67%, fondul Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) a pierdut 25,32%, iar T. Rowe Price Retirement 2010 (TRRAX) a pierdut 26,71%. ( ) Nu există garanții

Se pare că există o anumită confuzie în rândul participanților la plan care se referă la ce fonduri date-țintă fac și nu Nu facem. O piesă recentă din Forbes a citat un sondaj realizat de AllianceBernstein anul trecut, care a indicat că 36% dintre proprietarii țintă au afirmat că fondurile lor au fost asigurate de FDIC, care, desigur, garantează depozitele bancare și nu are nimic de-a face cu fondurile mutuale. Aproape ca mulți au crezut că li s-au garantat venituri adecvate de pensionare de la acea dată țintă magică. Este important ca sponsorii planului să se asigure că participanții la plan înțeleg ce sunt fondurile date-țintă și ce nu sunt. Ei ar trebui să înțeleagă pe deplin că aceste fonduri nu vin cu nici o garanție și ca toate investițiile pe care le poartă un grad de risc.

Calea de alunecare

Calea de alunecare este scăderea treptată a alocării fondurilor date-țintă pentru acțiuni în și în timpul pensionării. Alocarea capitalurilor proprii ale unui fond cu date-țintă va scădea treptat în timp. De exemplu, T. Rowe Price Retirement 2060 (TRTFX) a avut o alocare de capital de peste 86% la sfârșitul anului 2015. În schimb, T. Rowe Price Retirement 2020 (TRRBX) are o cotă de capital de aproximativ 48%. Această scădere treptată continuă prin pensionare pentru majoritatea datelor-țintă până când alocarea capitalurilor proprii va fi stabilită definitiv. Există unele familii cu date-țintă în care calea de alunecare se află la pensie și există o dezbatere în industrie dacă pensionarea "la" sau "prin" este strategia mai bună pentru un drum de alunecare al unui fond.

În realitate, calea de plimbare până la pensionare contează atât de mult? Aceasta va depinde în mare parte dacă participanții rămân investiți în fondul de date-țintă după ce se pensionează, fie lăsând banii lor în plan, fie printr-un rollover către un IRA. (Mai mult, vezi:

Puțini administratori de date-țintă investesc în fonduri proprii .) Rolul consultanților financiari

În multe cazuri, furnizorul de plan 401 (k) sponsorul planului. De exemplu, aceștia pot simți nevoia de a merge cu fondurile Fidelity Freedom Funds dacă folosesc familia Fidelity sau Vanguard, dacă folosesc Vanguard ca purtător al înregistrărilor.De fapt, companiile de fonduri au devenit mult mai deschise în privința utilizării altor familii de date țintă decât în ​​trecut, probabil parțial din cauza preocupărilor fiduciare sporite din partea sponsorilor de plan.

Mai mult, consilierii financiari pot ajuta planurile sponsorilor să decidă dacă fondurile pentru date-țintă sau un portofoliu gestionat bazat pe riscuri statice sunt mai potrivite pentru angajații companiei. La fel ca orice altă opțiune de investiții oferită, trebuie să existe un nivel înalt de diligență în selectarea opțiunii de cont gestionat pentru plan. Trebuie avute în vedere factori precum performanța relativă, cheltuielile și calea de alunecare. Dincolo de aceasta, consultantul poate ajuta de asemenea să selecteze o opțiune de consultanță cum ar fi Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc27, 90-0, 36% create cu Highstock 4. 2. 6 . Linia de fund

Fondurile pentru data-țintă au devenit opțiunea principală de cont gestionat în multe planuri de 401 (k). Ele pot sau nu pot fi alegerea corectă pentru un plan de 401 (k). Consilierii financiari care sfătuiesc sponsorii planului 401 (k) pot juca un rol-cheie în a ajuta la selectarea celei mai bune familii de fonduri cu date țintă sau a altor opțiuni de cont gestionate. (Pentru mai multe informații, consultați:

Fonduri pentru date vizate: Mai populare, mai ieftine decât vreodată )