Instrumentul BrokerCheck al Autorității de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA) a fost folosit de mult timp de investitori care doresc să facă diligență atunci când angajează un consultant financiar sau un broker. Unele organizații din industrie nu sunt mulțumite de modul în care FINRA conduce site-ul. Asociația Barourilor de Arbitraj pentru Investitorii Publici (PIABA) este o astfel de organizație. Grupul consideră că FINRA ascunde informații pertinente despre mulți dintre consilierii de pe site-ul său, informații pe care consumatorii ar trebui să le cunoască înainte de a se înscrie pentru a lucra cu un broker sau un consultant. (Pentru mai multe informații, consultați: 7 pași pentru evaluarea unui consultant financiar .

- Alături de PIABA, împreună cu PIABA, au participat în total 9 grupuri de interes public, inclusiv americanii pentru reforma financiară, Alianța pentru Justiție, Centrul pentru Justiție și Democrație, Uniunea Consumatorilor, Liga Națională a Consumatorilor, Cetățeanul public, Asociația națională a avocaților pentru protecția consumatorilor, PIRG din SUA și Asociația Baroului de Arbitraj al Investitorilor Publice au format o alianță pentru a-și aborda mai bine preocupările.

O modalitate de a face acest lucru este împingerea grupului de lucru arbitral al FINRA, pentru a oferi mai multă transparență și pentru a pune la dispoziție o gamă largă de date care în prezent nu sunt făcute publice. PIABA, în special, afirmă că refuzul FINRA de a furniza informații esențiale din baza sa de date ajunge la înșelăciunea investitorilor care au dreptul să știe despre verificările complete ale analiștilor. Public Citizen, un grup de advocacy nonprofit pentru drepturile consumatorilor, îi impulsionează pe FINRA să furnizeze recenzii cuprinzătoare ale consultanților financiari și brokerilor din sistemul său BrokerCheck, astfel încât consumatorii să poată lua decizii mai bine informați atunci când aleg persoana care va gestiona active. (Pentru mai multe informații, consultați:

Atunci când un litigiu cu brokerul solicită arbitraj

. În cadrul cererii sale, PIABA afirmă că, deoarece multe agenții de valori mobiliare de stat oferă acum investitorilor informații de bază despre consultanță financiară mai complexă decât ceea ce oferă FINRA și că aceste date ar trebui să fie încorporat în sistemul BrokerCheck, permițând investitorilor să găsească informațiile pe care trebuie să le cunoască pe un site complet. Având diferite informații cu privire la consilierii disponibili din diverse surse, calitatea materialului de publicare este inconsecventă în întreaga țară. Organizația susține de asemenea că nu există niciun motiv ca FINRA să ascundă aceste informații de la investitorii care accesează sistemul BrokerCheck și că Congresul și Comisia pentru Valorile Mobiliare (SEC) ar trebui să solicite FINRA să o furnizeze. Grupul subliniază, de asemenea, că, dacă un broker înregistrat este concediat de un broker-dealer, sistemul FINRA BrokerCheck nu include motivul încetării brokerului și oferă foarte puține informații despre problema în care a fost concediat brokerul.De asemenea, nu furnizează informații care să indice când un broker a fost supus unei revizuiri interne pentru fraudă sau pentru preluarea ilegală de bunuri. De asemenea, lăsat dezvăluit dacă brokerul a încălcat orice statut, reglementări, norme sau standarde de conduită legate de investiții. (

De ce clienții se ocupă de consultanții financiari

.)

Un alt domeniu de îngrijorare pentru aceste organizații este faptul că FINRA nu raportează dacă un faliment personal a fost depus sau nu de un broker legi fiscale federale în valoare de peste 100.000 de dolari au fost depuse împotriva unui broker. În mod similar, în cazul în care brokerul a eșuat în orice examen sau teste de calificare în domeniu, BrokerCheck nu îl dezvăluie și nici nu dezvăluie scorurile testului sau numărul de ocazii pe care un broker le-ar fi eșuat în aceste teste.

Celelalte solicitări Cele nouă grupuri de interes public au solicitat, de asemenea, într-o scrisoare către grupul operativ de 13 membri să sprijine solicitarea grupului ca FINRA să comunice datele solicitate FINRA și SEC colectate în timp în studii și rapoarte. Grupul spune că aceste organizații ar trebui să furnizeze investitorilor informații despre arbitrajul obligatoriu sau forțat obligatoriu; eficacitatea procesului de selecție a arbitrilor FINRA; și prevalența clauzelor de arbitraj forțat în contractele de brokeraj și de consultanță de investiții. De asemenea, FINRA dorește să furnizeze orice informații pe care FINRA le-ar fi adunat de la investitori cu privire la aceste probleme. (Pentru mai multe detalii, vezi: Cum se diferentiaza FINRA de SEC

?)

FINRA sustine ca baza de date a Depozitarului Central de inregistrare (CRD) si BrokerCheck atrag atat informatia din acelasi fond informații ca și agențiile de asigurări de stat. Cu toate acestea, aceasta a declarat că grupul de lucru va emite un set de recomandări după un an complet de revizuire a Comitetului Național de Arbitraj și Mediere (NAMC), Comitetului Consultativ al Comitetului permanent al FINRA. (Mai mult, vezi:

FINRA: Cum protejează investitorii .) Linia de fund

Mulți experți din industrie și organizații presează FINRA pentru a dezvălui mai multe informații despre brokerii din instrumentul BrokerCheck. Aceștia susțin că investitorii trebuie să fie mai bine informați înainte de a lua o decizie atât de importantă cu privire la cine ar trebui să își gestioneze activele. (Pentru mai multe informații, consultați: Alegerea unui consultant financiar: standarde de adecvare vs. fiduciar .