Cuprins:
- Exploatații urmărite
- BDC-urile din Indicele Wells Fargo Business Development Company pot beneficia de multe dintre aceleași beneficii fiscale acordate trusturilor de investiții imobiliare (REIT). Cel mai important beneficiu este evitarea aproape tuturor impozitelor pe profit, cu condiția ca cel puțin 90% din profituri și câștigurile de capital să fie distribuite ca dividende impozabile. Distribuind 98% din venitul obișnuit, BDC-urile pot, de asemenea, să obțină o scutire de la accizele federale, care în medie 4%. Ca rezultat, fondul plătește un randament al dividendului de 6,72%.
- Fondul are active în administrare (AUM) de 61 USD.35 milioane și are un volum mediu de tranzacționare zilnic de 291, 030 USD, pe baza celor 45 de zile de tranzacționare. Atât rata de cheltuieli de 0,85%, cât și rata medie de tranzacționare de 0,45% se situează la sfârșitul intervalului din universul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF), ceea ce face ca acesta să fie relativ costisitor pentru proprietate și comerț. Fondul prezintă o volatilitate scăzută, cu un beta de cinci ani de 0. 83.
- Fondul este structurat ca o ETN, o subcategorie a ETF-urilor, astfel încât fondul nu deține componentele sale indice de urmărire. În schimb, întoarcerile ETN sunt susținute de credința și creditul deplin al emitentului fondului, UBS.
- Începând cu data de 27 aprilie 2011, primul an total de tranzacționare al fondului în 2012 a generat și cel mai mare câștig anual, cu un profit de 33,52%. ETN a urmat revenirea din 2012 cu un câștig de 15,34% în 2013, pentru o rentabilitate anuală anuală de 24,43% în primii doi ani. Fondul a inversat cursul în 2014 și 2015, înregistrând pierderi de 8,67%, respectiv 3,78%. Rentabilitatea anuală a ETN pe o perioadă de cinci ani a fost de 0,37%, la data de 17 mai 2016.
- Fondul urmărește un indice de 40 de companii, toate având propriile portofolii de investiții, la întreprinderile în stadiu incipient. Volatilitatea relativ scăzută și corelația redusă cu clasele majore de active pot contribui, de asemenea, la diversificarea participațiilor deținute de investitori.
Pentru investitorii care doresc expunerea la companii care operează în același mod ca și firme de capital de risc, ETRACS legat de Wells Fargo Business Development Company Index ETN (NYSEARCA: BDCS BDCSUBS Jersey Exchange Traded Accesul la valori mobiliare 2011-26. 41 41 Ser-A-Lkd către Wells Fargo Business Dezvoltarea Co20 62-0 39% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește un indice de aproximativ 40 de companii din Indexul Wells Fargo Business Development Company. Companiile din index sunt înregistrate la Comisia de Valori Mobiliare (SEC) și sunt reglementate ca societăți de dezvoltare a afacerilor (BDC) în conformitate cu Legea societăților de investiții din 1940. Toate BDC-urile din comerțul cu indice, fie pe Bursa de Valori din New York NYSE) sau NASDAQ.
Exploatații urmărite
Companiile urmărite de bancnota (ETN) funcționează, în general, ca fonduri de capital de risc și investitori de capital privat. Indicele include, de asemenea, BDC care se specializează în finanțarea companiilor în stadiu incipient, inclusiv finanțarea de tip mezanin, împrumuturile de punți și obligațiile de împrumut garantate.
La data de 17 mai 2016, cea mai mare cotă din indice a fost ARES Management LP (NYSE: ARES ARESAres Management LP18, 78 + 0, 13% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >), cu o alocare de 10. 35%. Compania gestionează active alternative în Statele Unite, Europa și Asia. American Capital Ltd. (NASDAQ: ACAS), care este specializată în capital de risc și fonduri de capital privat, este al doilea cel mai mare holding, la 10. 32%. Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC PSECProspect Capital Corp. 68 + 0, 44% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), o companie de dezvoltare a afacerilor 10. 09%. FS Investment Corporation (NYSE: FSIC FSICFS Invest7, 75-0, 64% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Main Street Capital Corporation (NYSE: MAIN MAINMain Street Capital Corp41 .6 + 0. 24% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) au încheiat primele cinci exploatații, cu alocări de 8, 94% și, respectiv, 28%. - <->
Randamentul DistribuțieiBDC-urile din Indicele Wells Fargo Business Development Company pot beneficia de multe dintre aceleași beneficii fiscale acordate trusturilor de investiții imobiliare (REIT). Cel mai important beneficiu este evitarea aproape tuturor impozitelor pe profit, cu condiția ca cel puțin 90% din profituri și câștigurile de capital să fie distribuite ca dividende impozabile. Distribuind 98% din venitul obișnuit, BDC-urile pot, de asemenea, să obțină o scutire de la accizele federale, care în medie 4%. Ca rezultat, fondul plătește un randament al dividendului de 6,72%.
Fondul are active în administrare (AUM) de 61 USD.35 milioane și are un volum mediu de tranzacționare zilnic de 291, 030 USD, pe baza celor 45 de zile de tranzacționare. Atât rata de cheltuieli de 0,85%, cât și rata medie de tranzacționare de 0,45% se situează la sfârșitul intervalului din universul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF), ceea ce face ca acesta să fie relativ costisitor pentru proprietate și comerț. Fondul prezintă o volatilitate scăzută, cu un beta de cinci ani de 0. 83.
Structura fondului
Fondul este structurat ca o ETN, o subcategorie a ETF-urilor, astfel încât fondul nu deține componentele sale indice de urmărire. În schimb, întoarcerile ETN sunt susținute de credința și creditul deplin al emitentului fondului, UBS.
Performanță
Începând cu data de 27 aprilie 2011, primul an total de tranzacționare al fondului în 2012 a generat și cel mai mare câștig anual, cu un profit de 33,52%. ETN a urmat revenirea din 2012 cu un câștig de 15,34% în 2013, pentru o rentabilitate anuală anuală de 24,43% în primii doi ani. Fondul a inversat cursul în 2014 și 2015, înregistrând pierderi de 8,67%, respectiv 3,78%. Rentabilitatea anuală a ETN pe o perioadă de cinci ani a fost de 0,37%, la data de 17 mai 2016.
Puncte cheie
Fondul urmărește un indice de 40 de companii, toate având propriile portofolii de investiții, la întreprinderile în stadiu incipient. Volatilitatea relativ scăzută și corelația redusă cu clasele majore de active pot contribui, de asemenea, la diversificarea participațiilor deținute de investitori.
În timp ce rata de cheltuieli și spread-ul de tranzacționare sunt relativ costisitoare în comparație cu costurile medii ale ETN, deținerea și tranzacționarea costurilor fondurilor reprezintă o parte din cheltuielile celor doi rivali apropiați, ETF ProShares Global Equity Private Equity (BATS: PEX) Portofoliul de acțiuni la nivel global al portofoliului de acțiuni PowerShares (NYSEARCA: PSP
PSPPwrShs Glb List12, 74-0, 31% creat cu Highstock 4. 2. 6 ).
CEFL: UBS ETRACs Ipoteca REIT Analiza ETN
A citit o analiză a fondului ETN pentru contractele lunare plătite de către UBS ETRACS Monthly Pay 2x și a învățat despre caracteristicile și performanța ETN.
Care este diferența dintre rata cifrei de afaceri plătibile de conturi și rata cifrei de afaceri a creanțelor?
ÎNvață diferența dintre raportul dintre cifra de afaceri plătită și indicele cifrei de afaceri. Înțelegeți ce este folosit pentru a măsura fiecare raport.
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.