Investitorii privesc indicii largi ca repere pentru a le ajuta să evalueze nu numai performanțele piețelor, ci și performanța acestora, ca și investitorii. Pentru cei care dețin acțiuni, ei caută indicii precum S & P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Nasdaq 100 pentru a le spune "unde este piața". Valorile acestor indici sunt afișate zilnic de către instituțiile financiare din întreaga lume. Majoritatea investitorilor speră să atingă sau să depășească randamentele acestor indici în timp. Problema cu această așteptare este că ei s-au pus imediat în dezavantaj, pentru că nu compară mere cu mere. Citiți mai jos pentru a afla cum puteți utiliza indicii pentru a vă oferi așteptările și rezultatele într-un cadru adecvat, pe măsură ce vă străduiți să vă atingeți obiectivele de investiție. (Pentru a citi mai multe despre indexuri, a se vedea ABC-urile indexurilor stocurilor și indexul )

->

Tutorial: Indicele de investitii

Ce spun statisticile
Potrivit editiei din ianuarie 2006 a indicelui Standard & Poor "Indices Versus Active Funds Scorecard" - mai mult de jumătate din anumite clase de fonduri - nu bate S & P 500 (într-un anumit an sau chiar în ultimii cinci ani). Aceștia afirmă, de asemenea, că majoritatea investitorilor care își tranzacționează propriile portofolii rămân defavorabile S & P. Există multe motive pentru care un anumit fond ar depăși sau ar performa într-un anumit an, dar câteva motive-cheie explică de ce majoritatea fondurilor nu își pot depăși performanțele.

-> Investitorii plătesc întotdeauna diverse sume cunoscute sub numele de costuri de frecare - costuri de tranzacționare, încărcături, comisioane și impozite pe câștigurile de capital - toate acestea trebuie plătite atunci când se deplasează în, din sau în jurul unui fond sau portofoliu. Investitorii suportă chiar costuri de fricțiune în timp ce aceștia dețin pur și simplu acțiunile sub formă de comisioane de administrare și taxe de cont. Cu toate acestea, S & P nu costă costuri de fricțiune. Atunci când este folosit ca punct de referință, este o găleată imaginară a stocurilor deținute într-un portofoliu gratuit, fără costuri de tranzacționare și impozite pe câștigurile de capital! Cu alte cuvinte, indicatorii S & P 500 și alți indicatori, atunci când sunt utilizați ca valori de referință, nu sunt supuși acelorași condiții ca și investițiile din portofoliul dvs., ceea ce face mai dificil să le depășiți performanța. (Pentru a afla mai multe despre costurile de frecare, a se vedea

Nu permiteți taxelor de brokeraj să vă submineze returnările și O mentalitate pe termen lung întâmpină o taxă de capital impozabilă .)

Acum toate acestea nu înseamnă că indiciile sunt inutile când te uiți la performanța ta. Indicii sunt în continuare un instrument extrem de valoros pentru investitori de utilizat pentru măsurarea sănătății generale a marilor piețe publice. Fiecare indice ne spune o poveste despre activele pe care le cuprinde. Elimină ceea ce altfel ar fi zgomotul financiar nesfârșit, zi după zi.Ceea ce indicele adesea nu reușește, însă, este să arate rezultatele performanței unui portofoliu real. În timp ce mulți investitori sunt deja conștienți de acest lucru într-o anumită măsură, înțelegerea și aplicarea principiului care contează - nu doar cunoștințele.

Puterea compoziției

Deci, ce totul se adaugă la asta, spui? Există un citat care vă poate fi util atunci când explicați natura performanței investiționale: "Cea mai puternică forță din univers este un interes complex." Omul care a spus asta? Un gânditor moderat de succes numit Albert Einstein. Să luăm în considerare două portofolii, fiecare dintre care începe să investească la aceeași dată cu aceeași sumă de bani acum 20 de ani:
Portofoliul 1 (Rob: 11%) - Valoarea inițială = 100, 000

Portofoliu 2 (Alice: 12. 5%) - valoare inițială = 100.000 $
Valori la sfârșitul perioadei (20 ani mai târziu):

Portofoliul 1 (Rob's): 806 $, 231. 15

): $ 1, 054, 509. 38
De ce o astfel de diferență mare în ceea ce privește sfârșitul valorilor? Deoarece Bob a câștigat o întoarcere anuală de 11%, Alice a obținut un profit de 12,5%. Asta e - o diferență de 1,5% a ajuns la o diferență cumulată de peste 200.000 $! Și dacă luăm în considerare faptul că o scădere de 1,5% a randamentelor este o estimare conservatoare a costurilor de frecare pe care investitorii le plătesc în fiecare an, putem vedea cât de important este înțelegerea acestor costuri și menținerea acestora cât mai scăzute. (Pentru a afla mai multe despre sporirea interesului, vezi

Înțelegerea valorii timpului de bani ) Fii proactiv cu pași mici

Dacă dețineți fonduri mutuale, aflați unde să căutați în literatura de specialitate rezultate, și să păstreze un ochi pentru cifrele care sunt net de taxe de gestionare și de cheltuieli. Acest lucru vă va oferi o măsură mai exactă a performanței fondului. Atunci când studiați fonduri mutuale, trebuie să știți întotdeauna raportul total al cheltuielilor - un raport mai mare de 2% este un fond foarte costisitor și creează o bătălie în creștere pentru investitor de la început. (Pentru mai multe informații, consultați
Săpat mai adânc: Prospectul Fondului mutuale .) Un exercițiu de investiții util este întotdeauna să vă extindeți gradul de conștientizare a ceea ce constituie un bun indicator de referință. Cele mai bune criterii de referință sunt reprezentative pentru participațiile dvs. reale în ceea ce privește stilul investițional și costul. Există literalmente mii de repere posibile acolo, deci indiferent de compoziția portofoliului dvs. individual, ar trebui să puteți găsi unul sau două valori de referință semnificative care să vă ajute să învățați de la rezultatele dvs. și să planificați în mod eficient pentru viitor. Încercați să căutați câteva dintre acestea pentru a vă extinde arsenalul:

Indicele Lipper

- Acestea sunt minunate pentru investitorii fondului mutual. Indicele Lipper pentru fiecare stil reprezintă o medie a celor mai mari 30 de fonduri mutuale din acea categorie. De exemplu, indicele Lipper Large-Cap reprezintă cele mai mari 30 de fonduri mutuale, în cazul cărora cea mai mare este determinată de mărimea activului fondului. Indicii MSCI -

Acești indicatori Morgan Stanley sunt repere bune pentru investitorii internaționali; ele prezintă performanțe în multe țări și regiuni internaționale.Având în vedere dificultatea inerentă de a găsi bune repere internaționale, setul MSCI este un punct de referință bine întreținut și respectat. Sectorul SPDR (păianjeni)

- Rezultatele acestor ETF-uri cu tematică sectorială pot fi foarte utile pentru examinarea performanțelor unui anumit sector, fie pentru un deținător de fond mutual sau pentru un investitor de tip do-it-yourself. Alte domenii importante

- Obligațiunile de referință pentru obligațiuni sau inflația pot fi folosite cu mare efect în anumite cazuri. De exemplu, mulți investitori sunt fericiți să păstreze doar suma principală pe care au câștigat-o, ținând cont de inflație. Nu toți investitorii caută volatilitatea crescută care vine cu căutarea unor profituri mai mari. De unde să mergeți de aici

Investitorii ar trebui să se concentreze întotdeauna în primul rând pe alocarea și diversificarea activelor adecvate atunci când investesc. Dar reperele, oricum le definim, sunt un instrument util care ne poate spune cum facem în comparație cu un partener reprezentativ. Prin efectuarea unor ajustări ușoare și prudente în ceea ce privește așteptările privind performanțele returnate de performanță, puteți să comparați rentabilitățile relative și să vă adaptați strategia de portofoliu după cum este necesar, oferindu-vă cele mai bune șanse pentru a reuși obiectivele.
Este important să nu fiți prea atașați de cifrele de performanță pentru indicii largi. Acest lucru este dificil, deoarece indicii sunt considerați atât de mult ca fiind criteriile oficiale ale piețelor de capital. Lucrul cu repere adecvate vă va ține ochii pe minge și pe costurile pe care le suporți și poate fi un aliat de încredere de-a lungul drumului spre succesul investițional.

Pentru a continua să citiți acest subiect, consultați

O piață cu orice alt nume și Ce ar trebui să utilizez ca referință pentru portofoliul meu de acțiuni mici?