După una dintre cele mai silențioase perioade de volatilitate a pieței din istoria recentă, se pare că plimbarea cu roller coaster este în cele din urmă înapoi. Evenimentele recente din Grecia și China au făcut acest lucru foarte clar. Și potrivit multor experți de pe piață, volatilitatea ridicată este aici pentru a rămâne, poate pentru o perioadă lungă de timp. (Mai mult, vezi: Grecia sau China: Care este cea mai mare îngrijorare? )

Cu toate acestea, nu trebuie să vă asigurați că vă plimbați pe vârfuri și văi; există o mulțime de modalități de a vă pregăti portofoliul pentru perioade de volatilitate ridicată și de a găsi somn pe timp de noapte.

Cum am ajuns aici

De la prăbușirea Flash din 2010 și fluctuațiile sălbatice din 2011, piețele au fost relativ liniștite. Nu au existat mari suișuri sau coborâșuri majore. În acest interval de timp de anul trecut - mijlocul verii 2014 - a fost unul dintre cele mai scăzute puncte în privința indicelui de volatilitate CBOE (VIX). Ce diferență face un an.

Începutul lunii iulie 2015 a înregistrat o creștere a volatilității. Continuarea debaclării datoriei în Grecia a lovit în sfârșit un punct, în timp ce națiunea se luptă cu creditorii în Uniunea Europeană. În timp ce sa ajuns la o înțelegere provocatoare, este totuși jocul oricui despre ceea ce se va întâmpla. Așa-numita ieșire Grexit - Grecia din zona euro - ar putea să se realizeze. (Vorbind despre datorie, Puerto Rico a mai spus de curând că nu poate plăti încărcătura datoriilor masive - aproximativ 72 de miliarde de dolari.)

În același timp, prețurile acțiunilor din China s-au prăbușit în urma repotizării unei creșteri mai mici decât cea previzionată. Vânzarea de panică - care și-a scăzut cele două schimburi principale cu 30% și, respectiv, 40% - a fost stopată doar de acțiunile de urgență ale guvernului națiunii. Prețurile scăzute ale petrolului și ale materiilor prime au afectat creșterea multor economii dependente de resursele naturale. Între timp, în Statele Unite, creșterea anticipată a ratei Fed și incertitudinea cu privire la momentul în care va veni vor da naștere la dezastru cu procesele decizionale ale investitorilor. (Pentru mai multe informații, consultați:

Efectele creșterii ratei dobânzii asupra capitalului privat )

Totul pare să se apropie de cap. Piața și-a reluat schimbările de preț pe termen lung, iar VIX a crescut cu 35% pentru cea mai mare zi din cei doi ani. VXX

VXXBarclays Tracker de bază al băncii 2017-30.1.19 (pe 29.01.19) pe S & P 500 VIX STF TR Seria A33 34-0 . 95% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a înregistrat cea mai bună performanță de o zi din 2011. Și evaluatorii pieței estimează că volatilitatea va fi în jur de ceva timp, deoarece investitorii continuă să digere fiecare bucată de știri de piață. Având în vedere toată incertitudinea, am introdus un mediu de risc. Problema pentru investitori este că aceste fluctuații mai mari în ambele direcții pot atenua într-adevăr randamentele. Pe parcursul perioadei lungi, perioadele de volatilitate ridicată pot reduce, de fapt, suma de bani pe care o aveți în comparație cu perioadele de volatilitate mai scăzute, chiar dacă randamentul total net mediu este exact același.Acestea fiind spuse, nu trebuie să acceptați călătoria cu rolete. Există numeroase modalități de a elimina volatilitatea din portofoliul dvs.

Opțiuni de volatilitate scăzută

Cu o volatilitate încurcată înapoi, suma de 5 miliarde dolari iShares MSCI SUA Volatilitate minimă (USMV

USMViSh Edg MSCI MV51 36-0 19% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) ar putea fi o alegere excelentă pentru investitori. USMV urmărește un indice cu caracteristici de volatilitate mai scăzute în raport cu piața de capital americană mai largă. Acest lucru ajută la reducerea vârfurilor și văilor performanței ETF, care la rândul său reduce pierderile în timpul declinului pieței și oferă unele câștiguri atunci când lucrurile cresc. Până în prezent, USMV a trăit până la hype. În ultima lună, S & P 500 a scăzut cu aproximativ 1,2%. USMV a crescut de fapt cu 21%. Ce este minunat despre USMV este că nu costă mai mult pentru a fi proprietar. Cheltuielile pentru fondul rula o murdărie ieftină 0. 15%. Să nu fie mai prejos, 4 dolari. 7 miliarde de portofolii PowerShares S & P 500 cu un nivel scăzut de volatilitate (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46, 72-0. 15% create cu Highstock 4. 2. 6 ) în recenta victorie. ( ) Folosind o abordare ușor diferită în ceea ce privește gestionarea volatilității, este capacitatea mare de compensare a volatilității Janus Velocity (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 0. 29%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Spre deosebire de USMV și SPLV - se concentrează doar pe acțiuni cu volum redus - SPXH deține contracte futures VIX pentru a diminua problemele cu medii de volatilitate ridicate / scăzute. ETF deține 85% din activele sale în S & P 500 ETF și 15% din activele sale în contracte futures VIX. Fiind un fond relativ nou lansat pe perioada liniștită a piețelor, rămâne de văzut cât de bine strategia SXPH va funcționa pe termen lung. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) este, de asemenea, o abordare unică a volatilității. Fondul deține capitaluri proprii, volatilitate și investiții în numerar. VQT va circula prin cele trei exploatații, pe măsură ce volatilitatea crește sau scade, creând un risc pentru investitori și potențial profitând de volatilitatea crescândă sau de prețurile acțiunilor. În cele din urmă, pentru investitorii care doresc să reducă volatilitatea portofoliilor lor fără a utiliza acțiuni sau contracte futures, nu este nimic în neregulă cu crearea unui tampon de numerar, cu excepția faptului că banii nu plătesc mult în aceste zile. Obligațiunile pe termen scurt permit obținerea unui randament ușor mai mare, în timp ce acestea rămân 99% sigure și fără volatilitate. Activitatea ETF activă de maturitate redusă PIMCO (MINT

MINTPIMCO ETF101, 74 + 0.01%

este creată cu Highstock 4. 2. 6 ) este cel mai mare fond din spațiu și randamentul este de 0,3%. Linia de fund Evenimentele recente au adus volatilitatea în prim-planul piețelor. Ce e mai rău este că această volatilitate ar putea rămâne în jur de ceva timp. Cu toate acestea, nu trebuie să vă mulțumiți pentru incertitudine rabdă. Există o mulțime de modalități diferite, pentru a netezi calea portofoliului. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Indicatori economici de vârf pentru prețurile petrolului

)