Dotările de dimensiuni mari, fondurile de pensii și fondurile speculative au capacitatea de a muta piețele și de a schimba tendințele investiționale. Deci, atunci când două dintre cele mai mari încep să se transforme într-un stil sau sector, poate fi fructuoasă pentru noi investitorii obișnuiți cu amănuntul să ne acorde atenție.
În acest caz, două dintre cele mai mari fonduri de pensii din California (CalPERs & CalSTRs) au făcut probleme ecologice, sociale și de guvernare (ESG) o temă majoră a procesului lor de investiții. Deși investițiile ESG au fost, în general, dezamăgitoare în departamentul de returnări în ultimul deceniu, trecerea fondului de pensii în stilul portofoliului cu siguranță ar putea aduce perspective mai bune în anii următori. În general, decizia de la California ar putea fi un catalizator pentru ca ESG să investească mai mult și să fie profitabilă.

(CalPERs) și Sistemul de pensionare a cadrelor didactice de stat din California (CalSTRs) au în administrare, începând din 2017, peste 502 miliarde de dolari; - 1 ->

miliarde de dolari sociali

astfel încât atunci când își aruncă greutatea combinată în jurul unei idei, ea se dovedește, de obicei, a fi una bună. De această dată, inițiativa este de a integra idei de mediu, sociale și de guvernare în procesele lor de investiții.

ESG sau investiția responsabilă din punct de vedere social adaugă un "filtru" la selecția stocurilor, doar prin alegerea firmelor care îndeplinesc anumite standarde sociale sau de mediu. Aceste ecrane ESG pot include totul, de la gestionarea resurselor și prevenirea poluării la problemele legate de muncă și drepturile omului. Ideea de bază este să se angajeze numai în firme care au practici sociale sau etice dezirabile. Aplicând aceste ecrane la cercetarea lor, cele două planuri de pensii speră să obțină profituri suplimentare pentru investitorii lor, precum și să schimbe lumea în bine.
Există unele dovezi că aplicarea măsurătorilor ESG după cercetarea financiară inițială nu produce rezultate mai bune. Potrivit companiei Goldman Sachs, companiile care sunt considerate lideri în politicile ESG conduc, de asemenea, pachetul în performanță stoc cu o medie de 25% pe termen lung. Acest lucru reflectă cercetări similare realizate de RCM, care au constatat că, între 2006 și 2010, investitorii ar fi putut adăuga un plus de 1,6% pe an la rentabilitatea investițiilor prin alocarea către portofoliile care investesc în companii cu rating mediu peste ESG.
Cu toate acestea, CalPERs face lucruri un pic mai departe, în afară de evitarea păcatelor și stocurilor de arme. În 2013, compania a adoptat un set de 10 credințe de investiții care, potrivit site-ului său web, "împletesc tema sustenabilității în ansamblu. Credințele conduc procesul decizional, facilitează managementul portofoliului complex și ameliorează coerența". CalPERs impune ca toți managerii care primesc alocări de capital să folosească principiile ESG în procesul de investiții.CalSTRs are o abordare similară.

Cum să participați

Cotele sunt investitorul mediu de retail nu are capital suficient pentru a influența direct consiliul unei mari corporații. Cu toate acestea, există modalități de a adăuga o doză de ESG care investește în portofoliul lor.

Pariul direct pe acțiunile pe care CalPERS și alte fonduri concentrate pe ESG le investește ar putea fi o modalitate de a beneficia; cu toate acestea, o modalitate mai bună de a participa ar putea fi printr-o tranzacție tranzacționată de ESG (ETF) sau un fond mutual.
iShares MSCI USA ESG Select Index (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0 .15% creat cu Highstock 4. 2. 6 Stocurile americane mari și mijlocii au fost testate pentru caracteristici pozitive de mediu, sociale și de guvernanță. În prezent, KLD deține 120 de firme diferite și peste active în valoare de 533 milioane de dolari, începând cu luna mai 2017. ETF ar putea fi un bun punct de plecare pentru investitorii care doresc să adauge portofolii ESG.
O altă alegere solidă ar putea fi indexul social FTSE Index Vanguard Investing Fund (VFTSX). Fondul se concentrează asupra unor valori similare ale ESG, cum ar fi ETF-ul iShares, dar taxează o rată ieftină de 0,22%. Valorile ESG utilizate de fond au permis ca acesta să se potrivească aproape de S & P 500 în ultimii cinci ani, generând o rentabilitate anuală de 14,4% anualizată față de 14,6% pentru S & P 500 între 2012-2016.

Linia de fund

Cu două dintre cele mai mari fonduri de pensii ale țării, care se angajează acum să se angajeze investiții ESG, investitorii obișnuiți cu amănuntul ar putea dori să intre în acțiune. În timp ce investitorii obișnuiți nu dispun de dimensiunile și dimensiunile CalPERs și CalSTRs, există o mulțime de modalități de a adăuga în portofoliul lor valori sociale și de mediu. Ar putea fi un lucru bun și în departamentul de returnare.