Pentru investitorii care doresc o expunere globală diversificată, acțiunile C Investor C ("MCLOX") oferă un ghișeu unic pentru datorii, acțiuni și piețe monetare din Statele Unite și din întreaga lume . Fondul își alocă activele prin geografie, sector și monedă pentru a valorifica oportunitățile emergente, limitând în același timp volatilitatea portofoliului. Începând cu 31 martie 2016, pozițiile de capital ale fondului reprezentau 55,9% din participații, cu o alocare a veniturilor fixe de 32,4%.

Statele Unite reprezintă cea mai mare cotă geografică cu 51,6%, urmată de Europa la 16,7% și Japonia cu 8,7%. Fondul are, de asemenea, un total de 8,6% alocate pe piețele emergente. Finanțele reprezintă cel mai mare sector deținut la 9,8%, urmat de tehnologia informației cu 9,3% și asistența medicală la 8,4%. Cele mai mari poziții pe acțiuni sunt Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 43 + 1, 12% create cu Highstock 4. 2. 6 ) cu 1.23%, Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0, 26% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 0. 92% și Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC MPCMarathon Petroleum Corporation62, 31 + 0, 18% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) cu 0,7%. Trezoreriile din Statele Unite reprezintă șase dintre cele mai mari zece poziții cu venit fix. Cele mai mari exploatații în funcție de monedă sunt dolarul U. S la 69,5%, euro la 9,2% și yenul japonez la 8,7%. Alocarea cumulată a țărilor din afara zonei euro, cum ar fi Regatul Unit, Suedia și Elveția, este de 7,2%. Mixul de acțiuni, venituri fixe și numerar în Fondul global de alocare BlackRock oferă performanță cu volatilitate scăzută, evidențiată de beta-ul fondului de 0. 6. Fondul are o încărcătură de 1%, plătește un dividend de 0,31% și se tranzacționează în mod activ cu o rată a cifrei de afaceri anuale de 84%. Începând cu anul 2012, performanța fondului a fost mixtă, cu modele clare sezoniere pentru vânzarea în timpul perioadelor lunare și secvențiale.

Returnările Fondului începând cu 2012

Veniturile pentru Fondul global de alocare BlackRock din 2012 până în 2015 pot fi împărțite în două etape. Perioada cuprinsă între anii 2012 și 2013 a fost caracterizată de o creștere a acțiunilor, a performanțelor obligațiunilor neutre și a valutelor străine care erau în general ferme față de dolar. Cu un câștig de 9,16% în 2012, urmat de o rentabilitate de 13,6% în 2013, fondul a oferit o rentabilitate anuală medie de doi ani de 11,38%.

În 2014, un câștig mai puternic al portofoliului de dolari a fost eliminat generat de acțiuni, rezultând o rentabilitate de 1,9%. Cu acțiuni, obligațiuni și valute care indică modificări minime pentru anul 2015, în ciuda corecției pieței bursiere în august, fondul a înregistrat o pierdere anuală de 1.76%. Prețurile pe acțiuni și-au menținut direcția în direcție laterală în 2016, înregistrând un câștig anual de 0,4%, la 31 martie 2016.

Tendințe sezoniere

În ciuda unui rating beta scăzut de 0,6, BlackRock Fondul Global alocat a manifestat volatilitate lunară și secvențială începând din 2012. De exemplu, decembrie a înregistrat profituri negative în trei ani consecutivi începând din 2013, inclusiv pierderi de 10,2% în 2014 și 9,8% în 2015. Media pierdere pentru luna decembrie în ultimii trei ani este de 7. 93%.

Modelul cel mai puternic de vânzare consecutiv al fondului a fost în perioada iunie 2015 - februarie 2016. În acest interval, fondul a înregistrat pierderi în opt de nouă luni, cu o pierdere medie lunară de 2,18%.

Cumpărarea sezonalității este mai puțin vizibilă decât tendințele sezoniere în perioadele în scădere, cu secvențe mai scurte și schimbări lunare nete mai mici. Februarie, cu câștiguri în trei din cinci ani, a avut un câștig mediu lunar de 1. 54%. Octombrie a avut câștiguri în doi la patru ani din 2012, cu o rată medie lunară de 1%.

Linia de fund

Abordarea combinată a Fondului global de alocare BlackRock tinde să limiteze volatilitatea în comparație cu fondurile de capital, dar are ca rezultat și rentabilități relative mai mici. Cursurile de schimb adaugă oa doua variabilă care poate afecta randamentele totale. Când aceste elemente au lucrat împreună în 2012 și 2013, fondul a înregistrat o medie de două cifre. Cu toate acestea, mixul dintre acțiunile în încetinire și fluctuațiile cursului valutar în 2014 și 2015 a părăsit fondul cu o pierdere medie îngustă pentru perioada de doi ani.

Tendințele de vânzare sunt mai puternice și mai răspândite decât modelele de cumpărare pe o bază lunară și secvențială. De exemplu, fondul a înregistrat o medie de pierdere lunară de 5,62% în decembrie începând cu 2012. Pe de altă parte, luna februarie a avut cel mai mare câștig lunar mediu la 1. 54%. Cea mai puternică perioadă pentru câștigurile secvențiale a durat între septembrie și noiembrie 2013, cu o rentabilitate totală de 5,4%. În secvența de vânzare de nouă luni din iunie 2015 până în februarie 2016, fondul a pierdut 15,4% din valoarea sa.