VGHCX: Studiul de caz privind performanța Fondului de sănătate din Vanguard

HUGE BUSTED LIP! (Iulie 2024)

HUGE BUSTED LIP! (Iulie 2024)
VGHCX: Studiul de caz privind performanța Fondului de sănătate din Vanguard

Cuprins:

Anonim

Vanguard Health Care Fund Investor Shares ("VGHCX") oferă oportunitatea de a investi în companii domestice și străine implicate în industria de îngrijire a sănătății. Aceste companii includ firme farmaceutice, companii de cercetare și companii de furnizare medicală. Fondul mutual a fost lansat pe 23 mai 1984, iar clasa Actiunilor investitorilor are in prezent un raport de cheltuieli de 0,34%. Deoarece fondul se concentrează strict pe sectorul sănătății, Fondul pentru ocrotirea sănătății nu este considerat a fi foarte diversificat.

Din 29 februarie 2016, 46% din activele fondului au fost investite în societăți farmaceutice, în timp ce 14,8% din active au fost investite în sectorul biotehnologiei. Fondul este investit în 74 de acțiuni și are un fond total de active de 46 de dolari. 3 miliarde de euro. Peste 20% din totalul activelor sunt investite în companii străine. Cel mai mare holding este în Allergan PLC (NYSE: ACT). Deși randamentul fondului pe un an este o pierdere de 6,01%, acesta are un randament mediu de trei ani de 19,27% și o rentabilitate de cinci ani de 17,81%.

Primul trimestru: ianuarie - martie

Din punct de vedere istoric, fondul de sănătate Vanguard sa descurcat bine în primul trimestru, dar a avut dificultăți în acest an. Deși luna ianuarie a fost o lună de succes pentru fond, nu a fost cazul în 2016. După ce a înregistrat cinci ani consecutivi, cu un câștig în ianuarie, a înregistrat cea mai gravă lună în șase ani și a scăzut cu 8,9%. Februarie 2016 a inregistrat o pierdere de 2%, care a fost prima pierdere in aceasta luna in ultimii sapte ani. De asemenea, luna martie sa bucurat de o serie de cinci câștiguri consecutive din 2009 până în 2013. Cu toate acestea, a revenit o pierdere în 2014 și 2015. Deși marja medie de întoarcere de 10 ani este un câștig de 0,2%, martie are cel mai scăzut nivel mediu .

Al doilea trimestru: aprilie - iunie

Din punct de vedere istoric, cel de-al doilea trimestru a fost cel mai bun trimestru al Fondului pentru sănătate din Vanguard. Este singurul trimestru cu două luni, cu un randament mediu de 10 ani de cel puțin 1% (aprilie și mai). Chiar dacă a raportat o pierdere în luna iunie în patru din cei cinci ani din 2007 până în 2011, a înregistrat o pierdere în iunie doar odată. În ultimii cinci ani, fondul a raportat o pierdere mai mare de 2% în orice al doilea trimestru de o dată. Totuși, fondul nu a câștigat în mod consecvent această întoarcere. Nici o lună în ultimii 10 ani nu a avut patru ani consecutivi cu un câștig. Trei din ultimii patru ani au dus la o pierdere în luna aprilie. Deși în luna mai a revenit un câștig în șapte din ultimii nouă ani, cele două pierderi au fost de cel puțin 3,5%.

Trimestrul III: iulie - septembrie

În ultimii 10 ani, luna iulie a fost cea mai puternică lună a Fondului de asistență medicală din Vanguard. Iunie are cel mai mare randament mediu de 10 ani cu 1.8%. Cu toate acestea, fondul a înregistrat o pierdere mai frecventă în ultimele cinci iunie, în comparație cu câștigul. Același lucru se poate spune din august, deoarece fondul a avut o pierdere în patru din ultimii șase ani. În ultimii șapte ani, un singur trimestru a înregistrat pierderi în toate cele trei luni o singură dată; acest lucru a avut loc în trimestrul al treilea al anului 2011. Fiecare câștig în al treilea trimestru din 2011 a fost de cel puțin 2%. Jumătate din pierderile din 2012 în acest trimestru au fost mai mici de 0,5%.

Trimestrul IV: Octombrie - Decembrie

Deși octombrie și noiembrie înregistrează în general câștiguri postale, al patrulea trimestru este cel mai rău trimestru al Fondului pentru sănătate din Vanguard, datorită performanței sale din decembrie. Fondul nu a reușit să înregistreze un câștig în ultimele cinci Decembre, fiecare dintre aceste pierderi fiind de cel puțin 2,9%. În decembrie 2014, fondul a înregistrat cel mai slab randament în ultimii șapte ani, înregistrând o reducere de 8,5% a valorii activului net (NAV). Decembrie este singura lună pentru a avea un randament mediu de 10 ani, care este o pierdere; randamentul său mediu este de 3,6% în ultimul deceniu. Cu toate acestea, fondul a raportat un câștig în luna octombrie în ultimii cinci ani. De fapt, fiecare dintre aceste cinci câștiguri în luna octombrie a fost de cel puțin 2,2%. Fondul mutual a raportat un câștig în luna noiembrie a fiecăruia din ultimii patru ani.