Industria fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) este încă una înfloritoare. ETF-urile nu au existat până în anii 1990 și nu au devenit obișnuite pentru încă un deceniu. Printre cei mai vechi jucători de pe scena a fost iShares, care a capitalizat atât pe o piață subpopulativă, cât și pe o barieră scăzută la intrare pentru a deveni și a rămâne una dintre cele mai mari firme existente în cadrul ETF. (Pentru mai multe informații, consultați: Ghidul furnizorilor ETF ).

iShares a fost înființată în 2000 de către Barclays Global Investors, apoi o filială a renumitei bănci britanice. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a cumpărat Barclays Global Investors în 2009 și iShares și toate permutările sale. BlackRock a vândut în mod tradițional investitorilor instituționali, cum ar fi fundații, fonduri de pensii și altele asemenea. Prin primirea unor investitori individuali obișnuiți, BlackRock a intrat pe o piață neexploatată și în creștere. (Pentru mai multe informații, consultați: Active BlackRock se mândrește cu Barclays pasive - poate funcționa? ).

Soiuri

Investitorii iShares nu suferă pentru varietate. Există 299 iShares ETF-uri în total, majoritatea reprezentând acțiuni. O pluralitate a restului constă în legături. Există, de asemenea, cinci ETF de mărfuri, inclusiv un aur și un alt argint. Cele 299 de ETF-uri au valori nete ale activelor cuprinse între 71 și doar 2 dolari. 4 milioane. Acesta din urmă este iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ), lansat în octombrie 2014 și constă în poziții în furnizorii de servicii mobile din Mexic și producătorii de bunuri de larg consum.

Cele mai vechi ETF-uri iShares existente sunt o serie internațională care a făcut debutul Wall Street pe 12 martie 1996. Este seria Morgan Stanley Capital International (MSCI), care include participanți din Japonia, Germania, Elveția , Canada, Malaezia și Regatul Unit, printre altele. Seria următoare a iShares a debutat patru ani mai târziu și include ETF-ul emblematic BlackRock, Core S & P 500 (IVV IVViShs Cr S & P500260.62 + 0, 17% cea cu valoarea netă a activului net de 71 de miliarde de dolari. Ea urmărește, mai mult sau mai puțin proporțional, problemele care cuprind indexul Standard & Poor's 500. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este cea mai mare componentă a ETF urmată de Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Crearea unui ETF care să urmărească S & P 500 nu este chiar roman sau inventiv. Ceea ce distinge iShares de mulți dintre concurenții săi este raportul de cheltuieli. Comisioanele pentru S & P 500 ETF au venit la 0. 07%. Contrast cu faptul că, împreună cu ETF-ul echivalent al State Street Global Advisors, SPDR S & P 500 (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 85 + 0, 16% Creat cu Highstock 4.2. 6 ), a cărui rată a cheltuielilor nete este cu 35% mai mare. (Pentru mai multe informații, a se vedea: S & P 500 ETF: Ce trebuie să știe fiecare investitor ). Fondul iShares cel de-al doilea cel mai mare, ETF MSCI EAFE (EFA

EFAiSh MSCI EAFE69, 90 + 0, 14% 54 de miliarde de dolari. Compusă din 945 de exemplare, calificarea geografică este puțin grandioasă. Japonia este singura țară reprezentând Asia și Orientul Îndepărtat printre fondurile semnificative ale fondului. Rotunjirea celor mai mari ETF-uri ale iShares este MSCI Emerging Market (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46.86 + 1.12%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 activele nete, urmate de trei ETF-uri care urmăresc indicii Russell: 2000, 1000 Creștere și 1000 Valoare care au 27 miliarde dolari, 26 miliarde dolari și 25 miliarde dolari în active, respectiv. Compararea iShares vs. SPDRs Compararea iShares MSCI EAFE ETF cu cea mai apropiată analogică a State Street, SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (QEFA

QEFASPDR MSCI StrFc64.38 + 0.15%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), mișcările lor trimestriale se situează între 11 puncte de bază unul de celălalt. Ratele de cheltuieli sunt similare, cu iShares fiind ușor mai scump la 0,33% față de 0,30%. Fondul SPDR include multe dintre aceleași stocuri, deși în proporții diferite. Cel mai mare dintre acestea sunt Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S.A. (NSRGF) și Novartis AG (NVSEF). (Pentru mai multe, vezi: Ce sunt ETF-urile SPDR? ). Dacă iShares și SPDR oferă variații abia diferențiate ale aceluiași ETF, singura diferență fiind câteva puncte de bază în rapoartele de cheltuieli, de ce să le luăm pe celelalte? Sau de ce nu merge cu cel de-al treilea jucător de pe piață, Vanguard Group, pentru asta? Vorbind despre care, ne comportă să comparăm ETF-urile relevante iShares cu ofertele lui Vanguard. Vanguard S & P 500 ETF (VOO

VOOVanguard S & P500237, 79 + 0, 15%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are un raport de cheltuieli de 0. 05%. MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 41 + 0. 18% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) percepe investitorilor 0,9%. (Pentru mai multe informații, consultați: O privire la S & P 500 al ET Vanguard ). Deci, ce lipsește aici? De ce nu se descarcă toată lumea din iShares și în Vanguard? Mai multe motive. În primul rând, volumul. Prin iShares, BlackRock este cel mai mare furnizor de fonduri din lume. Oferă o varietate de ETF-uri pe care concurenții săi nu le utilizează. Acestea includ ETF-uri în specialități, cum ar fi Canada, small-cap, obligațiuni optimizate la randament, obligațiuni cu rată variabilă de trezorerie, obligațiuni imobiliare din America de Nord și obligațiuni corporative cu scadență într-un anumit an. Pentru investitorii vizați care doresc să se expună pe o piață atât de mică, dar potențial plină de satisfacții, este logic să-și păstreze toate drepturile deținute de ETF cu BlackRock.

Spre deosebire de SPDR, ETF-urile iShares nu sunt configurate ca portofolii definite. Aceasta înseamnă că BlackRock poate împrumuta acțiunile subiacente altor companii, oferind o alternativă dacă este o sursă minoră de venit suplimentar. Mai important, ETF-urile iShares pot reinvesti imediat dividendele componentelor lor.Nu se așteaptă până la data distribuției.

Linia de fund

De la înființarea sa în 2000, iShares a devenit și rămâne unul dintre cei mai mari furnizori de ETF-uri. Oferă o gamă largă de ETF-uri la fel de largi ca oricare dintre concurenții săi. (Pentru mai multe informații, consultați:

Tutorialele fondurilor tranzacționate pe bursele (ETF)

.)