Una dintre cele mai mari promisiuni de pensionare este fiorul de a sărută plăcerea lunară de credit ipotecar la revedere. Dar nu incepe sa te plictisezi. În ultimul timp, a existat o schimbare în gândirea care a văzut mulți planificatori financiari sugerează că pensionarii continuă să poarte un credit ipotecar în și în timpul pensionării. Reinvestați banii din capitalul propriu și, brusc, acest nou venit vă face din anii dvs. de aur un pic mai auriu. Aceasta este o strategie minunată, nu?

Ei bine, pot exista unele dezavantaje. Conducerea unei ipoteci la pensionare poate fi o idee bună în anumite situații, dar cu siguranță nu este o soluție unică pentru creșterea veniturilor pentru pensionare. Acest articol va explica raționamentul din spatele acestei strategii și va discuta despre factorii pe care ar trebui să îi luați în considerare înainte de a sari.

Nu vă puteți mânca casa

Conceptul de bază al acestei strategii este "nu vă puteți mânca casa". Cu alte cuvinte, reședința dvs. nu produce venituri, iar capitalul propriu este inutil dacă nu împrumutați. Din punct de vedere istoric, pe termen lung, casele oferă rate de rentabilitate mai mici decât cele ale portofoliilor de investiții diversificate. Deoarece capitalul propriu reprezintă, de obicei, o parte substanțială din valoarea netă a pensionarilor, acesta poate servi, fără îndoială, ca o scădere a veniturilor, a creșterii valorii nete și a calității generale a vieții la pensionare.

Deci, în mod logic, următoarea mișcare este trecerea bunurilor dvs. de acasă prin luarea unei ipoteci și prin investirea banilor într-un portofoliu diversificat, care ar trebui să depășească costul după ipotecare al ipotecii, astfel creșterea valorii nete. În plus, investițiile, cum ar fi cele mai multe fonduri mutuale și tranzacționate la bursă, pot fi ușor lichidate și pot fi vândute fragmentar pentru a satisface nevoile suplimentare de cheltuieli. (Pentru a afla mai multe despre fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă, consultați

Introducere în fondurile mutuale de pe piața monetară și Avantajele fondurilor tranzacționate la bursă ). - 3 -> Toate acestea suna minunat, dar nu este atat de simplu si oricand introduceti mai multa leverage (o ipoteca) in finantele voastre, exista multe lucruri pe care trebuie sa le luati in considerare. Deci, care sunt avantajele și dezavantajele acestei strategii?

Pro

Un portofoliu de investiții diversificat ar trebui să depășească performanța imobiliară rezidențială pe termen lung. Nu vă lăsați păcăliți de declarațiile imobiliare din ultimul deceniu. Imobiliarul rezidențial oferă istoric rate de întoarcere anuale pe o singură cifră, în timp ce portofoliile diversificate au tendința de a face mult mai bine pe termen lung și ar trebui în mod rezonabil să se aștepte să continue să facă acest lucru în viitor. În al doilea rând, dobânda pentru un împrumut de acasă este deductibilă din punct de vedere fiscal, ceea ce poate contribui la minimizarea costului utilizării acestei forme de levier, făcând mai ușoară realizarea investițiilor dvs.

În cele din urmă, din punct de vedere investițional, o singură proprietate ar putea fi considerată complet undiversificată, ceea ce este o veste proastă dacă cuprinde o parte substanțială din valoarea dvs. netă.Diversificarea este esențială pentru menținerea nu numai a stabilității financiare, ci și a păcii mintale. Amintiți-vă, pensionarea dvs. ar trebui să fie plăcută! (Pentru a afla mai multe despre diversificare, a se vedea

Introducere în diversificare

și Importanța diversificării .) Contra efecte. Așa cum am menționat anterior, scoaterea unei ipoteci este o altă formă de levier. Prin utilizarea acestei strategii, creșteți în mod eficient expunerea totală a activelor dvs. pentru a include nu numai o casă, ci și investițiile suplimentare. Expunerea totală la risc este crescută, iar viața dvs. financiară devine mult mai complicată. În plus, venitul obținut din investiția dvs. va fluctua. Fluctuațiile prelungite descendente pot fi înfricoșătoare și greu de gestionat. (Pentru a afla mai multe despre importanța eliberării în întregime a plăților ipotecare, citiți

Plătiți-vă ipoteca

.) Returnarea investiției Un alt factor important de reținut este că randamentul investițiilor poate fi foarte variabilă pe termen scurt, în timp ce ipotecile tind să fie fixe în natură. Este rezonabil să vă așteptați perioade de timp în care portofoliul dvs. va depasi în mod substanțial costul ipotecar. Acest lucru ar putea eroda în mod semnificativ baza dvs. financiară și ar putea pune în pericol viitoarea dvs. abilitate de a ține pasul cu plățile. Această variabilitate ar putea, de asemenea, să vă compromită liniștea. Dacă vă înspăimântați în timpul unei recesiuni a pieței, puteți reacționa prin accesarea portofoliului dvs. pentru a achita creditul ipotecar, refuzând astfel să beneficiați de o recuperare a investițiilor. Dacă se întâmplă acest lucru, veți sfârși de fapt să vă scădeți din valoarea netă în loc să o măriți. Nu subestimați influența psihologică neliniștitoare a efectului de levier sau valoarea unui somn bun în luarea deciziilor de investiții raționale. (Pentru mai multă citire în emoții și investiții, a se vedea

Când Frica și Lăcomia preiau

și Învățați Mindtraps-ul dvs. de tranzacționare .) Există mulți factori financiari obiectivi pentru a determina meritele acestei strategii în situația financiară dată. În timp ce unii planificatori financiari pot emite aceleași sfaturi în general, această strategie nu este în niciun caz potrivită pentru toată lumea. Considerarea cea mai importantă este determinarea costului total al dobânzilor ipotecare, deoarece acesta este obstacolul pe care portofoliul de investiții trebuie să îl depășească pentru a avea succes. Factorii care afectează acest lucru sunt foarte simpli și includ creditul și gradul de impozitare. Desigur, cu cât creditul este mai bun, cu atât costul total al dobânzii va fi mai mic. Mai mult, cu cât este mai mare gradul dvs. de impozitare, cu atât veți beneficia mai mult de avantajele fiscale pe care le obțineți de la scoaterea dobânzii. (Pentru a începe, verificați

Înțelegerea structurii de plată a ipotecii

.) De unde să începeți Primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să discutați cu ofițerul dvs. de credit și contabilul pentru a determina costul total al dobânzii , cu excepția beneficiului fiscal, care vă va spune cât de mult trebuie să câștigați portofoliul dvs. de investiții pentru a achita ratele dobânzilor aferente creditului ipotecar.Apoi, trebuie să vă adresați consultantului dvs. pentru investiții pentru a discuta despre acest obstacol în investiții, ceea ce duce la un alt set de considerații.

Cunoașterea ratei de rentabilitate dorită este suficient de simplă, dar dacă puteți obține în mod rezonabil acea rată de rentabilitate sau să tolerați riscul necesar este o altă poveste. În general, bătăiala costului ipotecar va necesita o alocare mai mare pentru acțiuni, ceea ce poate duce la o creștere substanțială a volatilității portofoliului. Sincer, cei mai mulți pensionari probabil nu vor să accepte astfel de niveluri de volatilitate.

Un alt factor care trebuie luat în considerare este faptul că majoritatea consultanților financiari se bazează pe mediile istorice pentru a estima profitul viitorului portofoliu. Există câteva aspecte pe care trebuie să le luați în considerare cu această abordare:

Așteptările pe termen lung și randamentele pe termen scurt nu sunt aproape niciodată la fel.

Retururile istorice se bazează pe perioade foarte lungi de timp. Orizontul investițional mediu al pensionarului este mult mai mic decât "pe termen lung".

1. Nu vă puteți aștepta la întoarcerea anuală constantă care seamănă cu mediile istorice.
2. Cu alte cuvinte, nu se bazează total pe așteptările de întoarcere. Acestea servesc pur și simplu ca un ghid pentru revenirea posibilă în viitor. Este bine să anticipați și să luați în considerare o gamă de venituri potențiale de investiții în diferite orizonturi de timp în planificarea financiară.
3. În cele din urmă, ultimul aspect major este determinarea procentului din valoarea netă totală pe care o reprezintă casa ta. Cu cât este mai mare procentajul din valoarea netă a casei dvs., cu atât este mai importantă această decizie să devină.

De exemplu, dacă valoarea dvs. netă este de 2 milioane de dolari, iar casa dvs. reprezintă doar 200.000 de dolari, această discuție nu prea merită efortul, deoarece câștigul marginal net din această strategie va afecta minim valoarea dvs. netă. Cu toate acestea, dacă valoarea dvs. netă este de 400, 000, 000 și 200, 000 de dolari provenind de la casa dvs., atunci această discuție are un înțeles profund în planificarea financiară. Această strategie are un impact mai redus și, probabil, mai puțin apel, pentru cineva care este bogat decât cineva sărac.

Linia de fund

Nu este niciodată o idee bună să accepți orbește un sfat, chiar dacă vine din gura unui planificator financiar. Siguranța efectuării unui credit ipotecar în pensionare depinde de o varietate de factori. Această strategie nu este garantată pentru a reuși și poate complica substanțial viața dvs. financiară. Cel mai important, efectul de pârghie este o sabie cu două tăișuri și ar putea avea consecințe financiare directe pentru un pensionar.

Pur și simplu puneți-vă, nu luați această decizie ușor și fiți foarte atent înainte de a vă angaja. De asemenea, țineți cont de motivațiile consilierilor financiari - cu cât investiți mai mulți bani cu aceștia, cu atât mai mulți bani fac.

Pentru lecturi corelate, consultați

Împrumutul pentru acasă: ceea ce este și cum funcționează

.