a:

Există câteva tipuri de fonduri mutuale, numite fonduri de acțiuni sau fonduri de acțiuni, care dețin doar acțiuni. Cu toate acestea, există o serie de alte tipuri de fonduri care pot conține obligațiuni, titluri de creanță pe termen scurt, acțiuni sau combinații ale tuturor celor trei.

Fondurile de stoc

Fondurile de acțiuni vin în mai multe soiuri, dar fiecare cuprinde numai titluri de capital tranzacționate pe piața deschisă. Fondurile de fonduri pot fi proiectate pentru a îndeplini anumite obiective ale investitorilor, cum ar fi generarea veniturilor din dividende sau creșterea pe termen lung sau obținerea unei eficiențe fiscale optime. Pentru a atinge aceste obiective, fondurile de acțiuni investesc în stocuri diferite pe baza performanțelor anterioare, proiecțiile privind viitorul entităților emitente și hotărârile managerilor de fonduri cu privire la rentabilitatea stocurilor.

Fondurile privind acțiunile cu dividende, de exemplu, investesc numai în acțiuni care plătesc în mod constant dividende consecvente în fiecare an pentru a se asigura că acționarii primesc un venit anual satisfăcător. Fondurile din stocul eficient din punct de vedere fiscal, în schimb, evită investițiile în acțiuni cu dividende din cauza creșterii obligației fiscale pe care aceste venituri le creează pentru investitori.

Alte tipuri de fonduri

Există alte trei categorii principale de fonduri mutuale, care pot sau nu să includă acțiuni: fonduri de obligațiuni, fonduri de pe piața monetară și fonduri echilibrate. Nici fondurile de obligațiuni, nici fondurile de pe piața monetară nu includ investițiile în piața de valori. Fondurile balansate, totuși, includ un amestec de clase de active, inclusiv unele stocuri.

După cum sugerează și numele, fondurile de obligațiuni investesc doar în titluri de creanță emise de corporații sau guvern. La fel ca fondurile de acțiuni, fondurile de obligațiuni pot fi adaptate la o varietate de obiective de investiții. Fondurile de obligațiuni cu randament ridicat, de exemplu, investesc adesea în obligațiuni cu rating foarte scăzut, denumite obligațiuni junk, și încearcă să creeze cele mai mari profituri posibile prin vânzarea acestor valori mobiliare mai mult decât prețul de cumpărare, decât să dețină activele riscante până la scadență. Fondurile care se concentrează pe crearea unor venituri consecvente, la fel ca fondurile de acțiuni cu dividende, utilizează o strategie de cumpărare și deținere împreună cu portofolii care constau numai din obligațiuni foarte stabile, garantate că plătesc anual sume fixe de dobândă.

Fondurile de pe piața monetară investesc doar în titluri de valoare pe termen scurt extrem de scăzute emise de guvernele, municipalitățile și corporațiile cele mai evaluate. Aceste fonduri sunt recunoscute pentru siguranța lor, dar oferă o rată de rentabilitate mult mai mică decât alte tipuri de fonduri din cauza costului mai ridicat al activelor cu risc scăzut.