În conformitate cu legea privind valorile mobiliare din S.U.A., numai anumiți profesioniști licențiați au dreptul de a plasa tranzacții de securitate pentru clienți sau de a oferi consultanță de investiții plătite. Brokerii și consultanții financiari sunt doi profesioniști, deși aceștia tind să deservească diferite tipuri de clienți și să se concentreze asupra unor rezultate diferite.

Nu este imposibil ca un profesionist să fie un broker de bursă și un consilier financiar în același timp, sau un profesionist să fluctueze între o desemnare și cealaltă. Semnul distinctiv al brokerilor și al consultanților este examenul Series 7, care permite unui profesionist de investiții să ofere o gamă completă de titluri de valoare. Totul depinde de tipurile de relații pe care le dorește să le aibă cu clienții.

Diferențele

O diferență juridică critică între un broker de valori și un consilier complet înregistrat depinde de cuvântul "fiduciar". Un fiduciar este un profesionist care gestionează bani pentru altul, numit "beneficiar". Legea din S.U.A. impune o obligație pozitivă oricărui fiduciar pentru a pune mai întâi interesul beneficiarului său.

În conformitate cu Actul consilierilor de investiții din 1940, toți consultanții de investiții înregistrați, care sunt mulți consilieri financiari, poartă o obligație fiduciară față de clienții lor. Acest lucru nu este valabil în cazul brokerilor. În schimb, agentul de brokeraj fiduciar nu trebuie să urmeze decât standardul de "adecvare", care nu impune ca interesele clientului să fie plasate pe primul loc; agenții de brokeraj trebuie să ofere consultanță adecvată, având în vedere resursele clientului.

Există o singură excepție; agenții de brokeraj își datorează îndatoriri fiduciare brokerilor lor. Consilierii de investiții înregistrați nu au un broker-dealer. Este important de menționat că unii consultanți financiari nu sunt consilieri de investiții înregistrați; ei sunt reprezentanți înregistrați care lucrează pentru un broker-dealer. Acești consilieri financiari sunt obligați să respecte aceleași standarde de adecvare ca și brokerii și singura diferență dintre cele două ar putea fi licențele de valori mobiliare pe care le dețin.

Cealaltă diferență majoră este tipul de serviciu furnizat clienților. Consilierii financiari se prezintă, în mod normal, ca experți în servicii complete, ceea ce înseamnă că oferă consultanță fiscală și ajutor ipotecar; bugete bugete; și chiar vinde asigurarea. Ei își pot face banii prin taxe, comisioane sau ambele. Dimpotrivă, agenții de brokeraj sunt mult mai tranzacționali. Ei au încă clienți și pot construi relații pe termen lung, dar accentul se pune pe produsele cu valori mobiliare și nu pe alte aspecte ale vieții financiare.

Educație și abilități

Aproape oricine poate deveni un broker de bursă sau un consilier financiar. Ajută la obținerea unui grad de licență, de preferință în domeniul finanțelor, al economiei sau al unor domenii conexe.De asemenea, poate fi un mare plus pentru a avea experiență anterioară de lucru cu investiții sau în vânzări, deși nu este o condiție prealabilă.

Singura cerință reală este trecerea la examenele de licență pentru valori mobiliare administrate de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare sau FINRA. Există o captură; FINRA solicită să aveți o entitate sponsorizantă înainte de a vă putea prezenta pentru majoritatea examenelor. Aceasta înseamnă că un consultant aspirant sau un broker trebuie să găsească o firmă care să-l sponsorizeze.

Licențele comune de valori mobiliare includ:

* Seria 6, care acordă posibilitatea de a tranzacționa în fonduri mutuale;

* Seria 22, care acordă capacitatea de a trata programele de participare directă;

* Seria 7, care este cea mai comună și acoperă o gamă largă de valori mobiliare;

* Seria 65, cerută de majoritatea statelor pentru cei care doresc să acționeze în calitate de consilieri de investiții;

* Seria 63, cerută de unele state pentru statutul reprezentantului oficial înregistrat;

* Seria 66, care acoperă examenele 63 și 65 fără repetarea materialului Seriei 7.

Examinările FINRA nu sunt gratuite; cele mai multe costuri între 100 și 150 de dolari pe încercare, dar nu sunt deosebit de dificil de trecut. FINRA își creează propriile materiale de studiu, iar majoritatea persoanelor trebuie să studieze doar câteva luni pentru a trece seria 7, pe care mulți o consideră a fi cel mai dificil test.

Este imperativ ca consultanții și brokerii să aibă abilități de comunicare eficiente și abilități interpersonale. Succesul și eșecul depind de capacitatea de a comercializa, de a găsi clienți și de a explica apoi subiecte financiare complexe într-o manieră digerabilă.

Salariul

În septembrie 2015, brokerul mediu din Statele Unite câștigă un salariu de 72.000 de dolari pe an. Întrucât marea majoritate a brokerilor de acțiuni își desfășoară activitatea în onorariile și comisioanele, salariul este variabil și poate fluctua dramatic de la o lună la alta.

Cu toate acestea, dacă scoateți cei mai mari 10% dintre brokeri, salariul mediu scade până la aproximativ 49 000 de dolari. Acest lucru sugerează că industria este extrem de grea și majoritatea brokerilor se străduiesc să genereze afaceri repetate și consecvente > Este o poveste similară și pentru consilierii financiari. Studiile americane News & World Report au venit cu un salariu mediu de $ 75, 320 pentru consilieri, dar topul de 10% a adus o medie de 187, 199 dolari pe an, iar percentila 25 de doar 49, 410 dolari. construind o carte de afaceri din cauza gamei lor mai largi de servicii, deși acest lucru poate duce la cheltuieli prea mari pentru activitățile cu venituri mici și nu suficient pe ceea ce generează venituri.

Balanța muncii / vieții

În abstract, brokerii și consultanții financiari au programe foarte flexibile și se bucură de un echilibru excelent între muncă și viață. Un număr mare lucrează independent și își fac propriile programe; chiar și cei care lucrează pentru firme și au ore de lucru își pot face drumul spre o autodeterminare relativă.

Cu toate acestea, ai grija pentru o mentalitate "iarba este mereu mai verde". Primii ani în calitate de broker sau consilier sunt adesea umpluți cu salarii mici și ore îndelungate până la stabilirea unei cărți de afaceri.Mulți din domeniu nu supraviețuiesc acestei perioade introductive, iar cei care adesea vin la sfârșit de săptămână sau lucrează târziu noaptea pentru a acomoda programele clientului.

Perspective profesionale

Chiar dacă industria financiară este așteptată să crească în următorul deceniu, natura carierei de consiliere pentru investiții se schimbă. Piața se îndreaptă spre serviciile de consultanță clasice, bazate pe redevențe și se îndreaptă către alternative la distanță, chiar automate și mai ieftine. Robo-consilierii și brokerii online fac mai ușor ca oricând să primească sfaturi de investiții. Mai multe opțiuni sunt bune pentru consumatori, dar pun o lovitură pe brokeri și consilieri.

Brokerii de succes și consilierii financiari din secolul XXI trebuie să aibă planuri de a face față schimbărilor dinamicii serviciilor, fie prin adoptarea de noi platforme, fie prin crearea unei diferențieri clare de servicii cu valoare adăugată.

Care dintre ele să alegeți

Există o trecere mare între aceste două profesii. Un broker de succes de succes ar putea fi un consilier financiar de succes și viceversa, chiar dacă baza de clienți țintă este puțin diferită.

Cei care se bucură de strategii cuprinzătoare și de imagine de anvergură se pot bucura probabil de construirea unor planuri financiare complete decât să vândă titluri de valoare. Dimpotrivă, brokerajul este o potrivire mai bună pentru cei care preferă să se concentreze pe produsele de piață.

Ambele posturi sunt exigente și necesită o mulțime de auto-marketing, inițiativă și abilități puternice de comunicare. Cea mai bună decizie este probabil luată pe baza confortului cu un angajator și nu cu titlul specific atașat lucrării.