Căutarea de consultanță de investiții profesionale poate fi confuză și frustrant. Una dintre cele mai mari piedici este numărul de titluri utilizate de profesioniștii din domeniul serviciilor financiare - cum ar fi "broker", "consultant", "planificator financiar", "antrenor" și așa mai departe. În mod tradițional, brokerii au vândut acțiuni pentru o comisie, iar consultanții au dat sfaturi pentru o taxă. În aceste zile, liniile dintre aceste poziții au devenit din ce în ce mai încețoșate. Există brokeri care oferă servicii excelente de planificare financiară și oameni care se numesc planificatori financiari care nu fac altceva decât să vândă acțiuni și obligațiuni. Dar odată ce depășiți titlurile, alegerea reală începe. Alegi un consultant de la o firmă din Wall Street sau lucrezi cu un consilier independent? Să trecem peste diferențele și modul în care acestea vă pot afecta decizia.

Wall Street
Când majoritatea oamenilor se gândesc să investească, ei se gândesc la Wall Street. Este întruchiparea unor firme de investiții recunoscute la nivel mondial, care reprezintă mistica povestirilor de cârpă-bogăție și câștigurile și pierderile de hârtie. Aceste firme mari de investiții au buzunare profunde și resurse impresionante: bugete mari de publicitate, clădiri mari și departamente de marketing mari. Ei au mii de angajați, inclusiv analiști de cercetare și manageri de bani - dintre care mulți pot fi văzuți pe CNN și CNBC comentând ultimele evenimente de pe piața bursieră.

Desigur, mare nu înseamnă întotdeauna mai bine. Companiile mari sunt adesea impersonale. Angajații vin și pleacă. Mandatele corporative determină deciziile de vânzări ale produselor. Nevoia de a câștiga un profit trimestrial pentru a satisface acționarii poate duce la presiuni de a vinde produse, indiferent dacă clienții au nevoie de acele produse. Produsele proprietate încurajează conflictele de interese și un număr mare de brokeri se traduc adesea în programe de formare orientate spre cel mai mic numitor comun, rezultând în planuri financiare pentru toți clienții.

Consecința devenirii unei companii mari este aceea că clienții mai mici se pot pierde în amestec. Firmele de pe Wall Street tind să treacă cu vederea clienții mai mici și să se concentreze asupra clienților lor mai mari, care pot avea o valoare netă de câteva ori mai mare decât cea a altor clienți. Pierderea unuia dintre acești clienți poate afecta grav venitul anual al unui broker. De asemenea, multe dintre produsele de investiții pe care Wall Street le oferă - cum ar fi obligațiunile, notele de trezorerie și plasamentele private - nu sunt nici măcar puse la dispoziția clienților mici.

Din cauza tuturor acestor dezavantaje pentru micul investitor, dacă creșteți un portofoliu, vă recomandăm să vă uitați unde sunt apreciați banii.

Main Street
În timp ce nu le veți vedea pe CNN sau sponsorizând un turneu de golf major, o mare varietate de consilieri de investiții pot fi găsite pe "Main Street" de-a lungul tarii.Mulți dintre acești oameni au învățat comerțul de pe Wall Street, au devenit dezamăgiți și au plecat. Ei au închiriat un birou, au pus un semn și și-au construit afacerile cu puțină sau fără ajutor. Acești consilieri independenți (sunt independenți deoarece sunt independenți) au flexibilitatea de a alege produsele pe care le oferă și libertatea de a acționa necondiționat de politicile corporatiste sau de nevoile acționarilor. Consilierii independenți oferă adesea un nivel impresionant de servicii personale, deoarece aceștia au o miză în afaceri. Ca client, lucrați direct cu proprietarul.

În privința dezavantajelor, consilierii independenți nu au de obicei mult în calea unei mărci de nume. Deși au acces la multe dintre aceleași produse și servicii pe care firmele de pe Wall Street le oferă, consultanții independenți accesează aceste produse de la furnizorii de servicii, pe care mulți investitori nu le vor recunoaște. Și există unele servicii care pur și simplu nu pot fi disponibile prin intermediul unor consultanți independenți. Ofertele publice inițiale sunt un exemplu de primă importanță. Dacă doriți un acces consistent la acțiunile acestor drăguți din Wall Street, este foarte probabil să aveți probleme cu găsirea lor pe Main Street.

În cele din urmă, consilierii independenți nu sunt susținuți de resursele bine-cunoscute pe care firmele de pe Wall Street le oferă. Ei nu au bugete mari și departamente de marketing, iar acestea nu pot avea nici măcar o broșură corporativă. Personalul este probabil să fie destul de mic sau chiar limitat la o singură persoană. Investitorii care dezvoltă un portofoliu moderat de pensionare se pot simți mai confortabil și pot beneficia de servicii mai personalizate de la o firmă mai mică.

Wall Street sau Main Street : Întrebări la întrebarea
Când vă gândiți să alegeți un consultant de pe Wall Street sau Main Street, există câteva întrebări cheie care vor ajuta la evaluarea :

Cum te plătești?
Întreabă-l pe consilier cum este plătit. Compensarea consilierului ia forma comisioanelor, a unei taxe (fie pe oră, fie pe baza activelor aflate în administrare), fie o combinație de comisioane și comisioane. Cu comisioane, plătiți numai pentru ceea ce cumpărați. Bineinteles, asta inseamna ca consilierul tau devine platit numai daca iti vinde ceva, ceea ce ridica o intrebare daca este in interesul tau sa cumperi ceea ce vinde vanzatorul tau.

Consultanții cu taxă câștigă același salariu, indiferent de ceea ce cumpărați. Mulți investitori consideră că acest lucru aliniază interesele consilierului cu interesele investitorilor. În partea inferioară, taxa pe care o plătiți poate fi mai mare decât costul comisionului pentru o sumă similară de achiziții.

Ce servicii oferiti?
Consultantul dvs. se specializează în planificarea pensiilor? Oferă el o planificare financiară cuprinzătoare? Practica este un "birou de familie", care oferă servicii financiare care îngrijesc familiile, cum ar fi educația financiară, bugetarea familială sau planificarea imobiliară? Comparați lista serviciilor pe care consultantul le oferă listei de servicii de care aveți nevoie.

Ce produse oferiți?
Arena de servicii financiare oferă o serie de produse din fonduri mutuale și titluri individuale (cum ar fi acțiuni și obligațiuni) către banii gestionați, societățile în comandită simplă și asigurări.Aflați ce oferă consilierul pe care îl analizați și comparați ofertele cu nevoile dvs. personale.

Practica dvs. se specializează într-o anumită clientelă ?
Consilierii își structurează practicile într-o varietate de moduri. Unii lucrează cu fiecare client care umblă prin ușă, în timp ce alții lucrează numai cu dentiști, medici sau piloți. Unele practici consultative se specializează în satisfacerea nevoilor proprietarilor de întreprinderi mici sau a angajaților unei anumite companii. Discutați cu potențialul dvs. consultant despre domeniul său de expertiză.

Linia de fund Indiferent dacă te apleci spre un consilier de pe Wall Street sau Main Street, interesele tale vor fi cele mai bune dacă vei pune multe întrebări și vei face o mulțime de ascultare și observare înainte de a face o decizie. Dacă vă așezați la o consultare, acordați atenție domeniilor pe care le acoperă consultarea dvs. și dacă interesul dvs. este păstrat în centrul discuției. Consilierul dvs. întreabă întrebările corecte sau începe să încerce să vă vândă un produs? Implicațiile fiscale ale investiției intră în discuție? Îi explică consilierul procesul său? Amintiți-vă că, la sfârșitul zilei, decizia în privința căreia să aveți încredere în bunăstarea financiară trebuie să se bazeze pe ceea ce poate face consilierul pentru dvs., nu numele sau locația firmei pe cartea de vizită a consilierului.