În lumea fondurilor tranzacționate la bursă, Invesco Ltd. (IVZ IVZInvesco Ltd35, 87-0, 50% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Marca PowerShares este # 4 cu un fel de glonț. Sosul special pentru Invesco din Atlanta este reputația PowerShares ca lider în investiția smart-beta - tendința de a adăuga analize suplimentare la indicele simplu de investire care a făcut ca ETF-urile să devină cea mai rapidă creștere a industriei financiare.

Invesco este încă cel mai bine cunoscut pentru QQQ-ul său pilot QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Creat cu Highstock 4. 2. 6 fond - un clasic ETF pasiv indexat ca urmare a Nasdaq 100, care reprezintă 38 de dolari. 1 miliard de active în valoare de 98 miliarde de dolari în administrare. Dar creșterea sa provine dintr-o mână de fonduri inteligente beta. Stelele emergente includ un remix de volatilitate teoretic inferior al SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 al Standard & 72-0. 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6 , portofoliul S & P 500 Downside Hedged și portofoliul său de dividende realizat pentru a atrage investitori de venit - toate acestea au adăugat cel puțin 400 milioane dolari în active în ultimul an. Între timp, fondul QQQ a avut 13 miliarde dolari în ieșiri nete în aceeași perioadă, potrivit investiției în sine. Mixul emergent a ajutat acțiunile Invesco să crească cu aproximativ 16% în ultimul an. (Pentru lecturi corelate, a se vedea: 4 Motive pentru a iubi portofoliul Achiziții internaționale pentru dividende PowerShares .)

Diferența mare dintre PowerShares și concurenții mai mari, cum ar fi BlackRock Inc. (BLK

BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) Unitatea iShares și familia State Street Global Advisors din fondurile SPDR sunt faptul că alegerea Invesco de a focaliza o creștere nouă asupra fondurilor beta inteligente înseamnă că lansează mai puține fonduri, a scris analistul Morningstar, Greggory Warren, în decembrie 2014. Un proces mai atent de dezvoltare a produselor înseamnă PowerShares are mai puține fonduri noi, care sunt copiașii de vanilie netedă ai unui anumit indice - și fiecare are șanse mai mari de a ieși suficient pentru a aduna active, a spus Warren. Într-adevăr, mai multe ETF-uri de vârf ale PowerShares sunt singurele care urmează un indice special de referință.

Majoritatea activelor PowerShares sunt concentrate în câteva fonduri - doar 15 fonduri PowerShares au 1 miliard de dolari sau mai mult în active gestionate, potrivit Baza de date a ETF. Acest lucru face posibilă compararea fondurilor principale cu cei mai apropiați rivali.

Iată câteva comparații ale fondurilor PowerShares cu concurenții care ajută la ilustrarea punctului.

PowerShares SPLV vs SPDR SPY

$ 5. 7 miliarde PowerShares S & P 500 Volatilitatea scăzută (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15%

Creat cu Highstock 4.2. 6 ) este destinat să se concentreze asupra celor 100 de acțiuni SPX cu cea mai mică volatilitate. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% Fondul de investiții SPR S & P 500 este fondată pe 500 de membri ai indicelui emblematic al pieței. Acest lucru conduce la diferențe semnificative în ceea ce le dețin - și în modul în care au efectuat recent. Valoarea deținută de fondul cu volatilitate scăzută este Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1 .9% Creat cu Highstock 4. 2. 6

, în timp ce cea mai mare miză a fondului SPDR se află în Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Fondul de volatilitate redus este următorul cinci: Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67, 26-0. 09% creat cu Highstock 4. 2. 6 > MACMacerich Co54, 19-0, 37% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), proprietarul mall-ului Simon Property Group, Inc (SPG SPGSimon Property Group Inc. % Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74, 25 + 1, 37% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0, 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Numerele șapte până la zece sunt toate utilități. Cele mai mari exploatații ale SPDR sunt Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% , Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. ( ), Berkshire Hathaway Inc. (BRK, A BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0, 11% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0, 30% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), cu General Electric Co. ( Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0, 62% create de Highstock 4. 2. 6 (PFE PFEPfizer Inc35, 32-0, 65% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Linia de fund: Un fond are proprietăți imobiliare, retail și utilități, în timp ce celălalt se bazează pe câmpuri mai volatile precum petrol, tehnologie, finanțe și Big Pharma. Veniturile au fost mixte: Fondul cu volatilitate scăzută a bătut investiția de urmărire a pieței în ultimul an (18,3% până la 16,7%), dar și-a tras rivalul cu randamente de trei ani de 59% față de 64 %. Taxele sunt 0,25% pentru SPLV și 0,9% pentru fondul SPY. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Cum să neteziți călătoria pe piața bursieră .) PowerShares BKLN vs iShares iBoxx HYG Împrumuturile cu împrumuturi PowerShares ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), cel de-al doilea cel mai mare din familia PowerShares din spatele QQQ, este un alt caz în care Invesco își propune o rotire proprie într-o categorie existentă în căutare de beta inteligent .Ea urmărește un randament ridicat ca un fond de obligațiuni junk, dar se concentrează mai degrabă pe credite cu împrumut, decât pe obligațiuni. Acestea sunt mai puțin lichide decât multe obligațiuni, iar fondul are un gust pentru risc: Potrivit investiției, doar 14% din activele fondului sunt evaluate ca grad de investiție de către Standard & Poor's. (Pentru lecturi corelate, consultați:

argumente pro și contra ale fondurilor tranzacționate în SUA .) Comparativ cu iForum iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 01%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), BKLN este mai puțin probabil să investească în afara Statelor Unite, deține mai multe numerar și are un portofoliu mai divers de titluri diferite decât un titlu obligat fond. Taxele sunt ușor mai ridicate - 0,65% din active, comparativ cu 0,5% pentru fondul iShares, care este de aproximativ trei ori mai mare, potrivit Baza de date a ETF. Nici un fond nu a fost un interpret uriaș recent. Începând cu sfârșitul lunii februarie 2015, fondul BKLN a înregistrat o rată de rentabilitate de 1,2% pentru anul precedent și de 12,6% în ultimii trei ani. Fondul iShares a înregistrat câștiguri de 2,5% și, respectiv, 19,8%, pe baza de date ETF. Deci, cel puțin în acest caz, căutarea pentru beta nu a condus la alfa suplimentar. (Pentru citirea aferentă, vezi: Ar trebui să investiți cu ETF-uri Junk Bond? ) PowerShares PRF vs iShares IWD

Atât PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF PRFPS FTSE RAFI US109 .20 + 0. 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și valoarea iShares Russell 1000 (IWD

IWDiSh Rus1000 Val120. (2.39% pentru PRF și 0. 21% pentru IWD), dominate de acțiuni din SUA - de fapt, dominate de o listă foarte asemănătoare de top din SUA stocurile. Cele două fonduri au în comun opt dintre primele 10 exploatații, chiar dacă urmăresc indicatori diferiți. IWD este mai concentrată, cu aproape un sfert din activele sale în primele 10 exploatații, în timp ce PRF deține 17% din activele sale în 10 acțiuni. Exxon Mobil este cea mai mare exploatație pentru ambele fonduri. Fondul PRF se bazează mai mult pe tehnologie (Apple este o exploatație de top 10 care nu face topul IWD) și stocurile de consum, în timp ce IWD pariază mai mult pe finanțe și îngrijiri medicale (deține un procent mai mare de Johnson & Johnson și Pfizer, dar ambele sunt cele mai bune 10 exploatații pentru fiecare fond). (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Construirea unui fundal de șoareci mai bun cu ETF-uri Smart Beta

.)

Returnările au fost foarte comparabile pentru cele două fonduri. PRF are o margine îngustă în ultimele 12 luni, dar veniturile ambelor fonduri se rotunjesc la 15%. Peste cinci ani, PRF conduce IWD cu opt puncte procentuale, de la 113% la 105%. PowerShares PKW vs. Vanguard VIG Achiziții PowerShares Achiziții (PKW PKWPS Buybck Achiv56.10 + 0.34% Creat cu Highstock 4. 2. 6 în cazul în care PowerShares pune în discuție familia: În timp ce multe fonduri caută companii care restituie bani acționarilor prin dividende, aceasta caută companii care au redus numărul de acțiuni în circulație cu 5% sau mai mult în ultimele 12 luni și este singurul ETF urmărește indicele Achiziții Nasdaq de Achiziții.Cele mai mari participații includ Apple, Home Depot Inc. (HD HD Home Depot Inc164, 22-0, 10%

create cu Highstock 4. 2. 6 ) și Express Scripts Holding Co. > ESRXExpress Scripts Holding Co60, 62 + 0, 13% Creat cu Highstock 4. 2. 6

). (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Investiți în achiziții de acțiuni cu acest ETF

.) Fiecare fond are 99% din activele stocurilor americane cunoscute, cu puțin mai mult de o treime din fiecare investit în top 10 exploatații. (IBM este singura pe care o au în comun). Fondul PowerShares este mai mare pe stocurile agresive de consumatori-ciclici și tehnologiile informaționale, în timp ce Aprecierea Vanguard Dividend (VIG VIGVng Dvdnd Apr.96, 86-0, 36% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) se concentrează mai mult asupra industriilor și companiilor de protecție a consumatorilor, afirmă Baza de date a ETF. În ansamblu, PKW este un fond mai agresiv. ( Comercianții caută fonduri de dividende (VIG) ). Această agresivitate se reflectă într-un profit mult mai bun de trei și cinci ani pentru fondul PowerShares, care a crescut cu 80% ani și 150% peste cinci ani. Numerele comparabile pentru concurentul Vanguard sunt de 53% și 96%. Vanguard 0. Taxele anuale de 1% sunt mult mai mici decât cele de 0,71% pe care le plătesc PKW, potrivit Baza de date a ETF. Linia de fund Diferența mare dintre PowerShares și concurenții mai mari este că alegerea Invesco de a focaliza o creștere nouă asupra fondurilor beta inteligente înseamnă că lansează mai puține fonduri. Acestea fiind spuse, adăugarea unui beta inteligent la managementul clasic pasiv și un proces mai atent de dezvoltare a produsului înseamnă că PowerShares are mai puține fonduri noi, care sunt niște copiatoare simple de vanilie ale unui anumit indice - și fiecare are șanse mai mari de a ieși suficient pentru a aduna active . (Pentru mai multe informații, consultați: Ghidul furnizorilor ETF: Invesco PowerShares .