Majoritatea articolelor de bază privind investițiile oferă consultanță privind un portofoliu diversificat de investiții. Diversificarea investițiilor este prezentată ca reducând atât riscul, cât și volatilitatea. Cu toate acestea, în timp ce un portofoliu diversificat poate într-adevăr să vă reducă nivelul general de risc, acesta poate, de asemenea, să vă reducă în mod corespunzător nivelul dvs. potențial de câștiguri de capital. Cu cât este mai diversificat un portofoliu de investiții, cu atât mai mare este probabilitatea acestuia de a reflecta, în cel mai bun caz, performanța pieței globale. Având în vedere că mulți investitori urmăresc o rentabilitate mai mare decât cea a investițiilor pe medii de piață, aceștia ar putea dori să reexamineze problema diversificării față de concentrare în opțiunile de portofoliu ale acestora.

Modalități de diversificare a unui portofoliu

Există mai multe modalități de a atinge un anumit nivel de diversificare. Una este pur și simplu o diversificare a companiei, care deține acțiuni în mai multe companii. Un portofoliu poate fi, de asemenea, diversificat în industrie. Deținerea acțiunilor atât în ​​cadrul unei companii bancare, cât și în cadrul unei societăți de asigurări este mai diversificată decât pur și simplu deținerea a două acțiuni bancare. O diversificare ulterioară se poate realiza prin investiții în mai multe sectoare de piață. Un alt mijloc de diversificare este de a deține acțiuni ale companiilor cu niveluri diferite ale capitalizării bursiere, de la acțiuni mici până la capuri mari. Diversificarea portofoliului poate fi realizată și prin investiții la nivel global, mai degrabă decât în ​​stocurile interne. Investițiile în diferite clase de active, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și contractele futures, creează, de asemenea, o diversificare. În cele din urmă, opțiunile de investiții bazate pe diferite strategii de tranzacționare, cum ar fi investițiile în creștere și investițiile în valoare, oferă, de asemenea, o diversificare.

- Întrebarea reală pentru investitori este în ce măsură ar trebui să-și diversifice portofoliul de investiții, iar răspunsul este că fiecare investitor individual ar trebui să fie în mare măsură determinat de obiectivele sale personale de investiții, de nivelul de toleranță la risc și de alegerea strategii de investiții. Investitorii ar trebui să ia în considerare avantajele și dezavantajele relative ale diversificării în cadrul acelui cadru de investiții personalizat.

Avantajele unui portofoliu diversificat

Diversificarea reduce nivelul general al volatilității investitorului și al riscului potențial. Atunci când investițiile într-o singură industrie, sectorul pieței sau clasa de active au o performanță slabă, alte investiții din portofoliu cu o corelație negativă cu investițiile cu performanțe slabe ar trebui să realizeze o pierdere relativ mai bună și cel puțin parțial compensată și să reducă volatilitatea generală a portofoliului. Diversificarea poate, de asemenea, să deschidă oportunități suplimentare de profit. De exemplu, un investitor care alege să-și diversifice portofoliul cu investiții în acțiuni străine poate constata că a investit în acțiunile țărilor care se confruntă cu boom-uri economice și aceste stocuri produc câștiguri mari într-un moment în care performanța stocurilor interne este mediocră pentru cei săraci.

Dezavantajele creșterii diversificării

Dezavantajele diversificării sunt mai puțin cunoscute și, prin urmare, mai puțin cunoscute, însă faptul că diversificarea poate avea efecte adverse asupra unui portofoliu de investiții. Diversificarea excesivă a unui portofoliu de investiții tinde să reducă câștigurile potențiale și să producă, cel mult, rezultate medii. Dacă portofoliul dvs. de investiții conține cinci acțiuni care se desfășoară minunat, dar alte 45 care nu se descurcă bine, aceste stocuri pot să scadă în mod substanțial câștigurile realizate din cele mai bune selecții de acțiuni.

O altă problemă care vizează o diversitate largă este faptul că poate necesita costuri suplimentare de tranzacție pentru a reechilibra portofoliul dvs. pentru a menține acel nivel de diversificare. Un portofoliu foarte diversificat, cu o mulțime de participații diferite, este, în general, mai dificil de monitorizat și de reglat, deoarece investitorul trebuie să rămână pe lângă atât de multe investiții diferite. Diversificarea poate chiar să crească riscul dacă diversificarea determină investitorul să investească în societăți sau clase de active pe care știe prea puțin sau nimic, dar care au fost adăugate într-un portofoliu exclusiv în scopul realizării diversificării.

Avantajele Portofoliilor Concentrate

Unul dintre avantajele unui portofoliu mai concentrat este că, deși crește riscul, crește și răsplata potențială. Portofoliile de investiții care obțin cele mai mari rentabilități pentru investitori nu sunt, de obicei, portofolii foarte diversificate, ci cele cu investiții concentrate în câteva sectoare, sectoare de piață sau clase de active care depășesc substanțial piața globală. Un portofoliu mai concentrat permite, de asemenea, investitorilor să se concentreze pe un număr de investiții de calitate.

Linia de fund

Cea mai bună cale pentru un investitor ar putea fi să se orienteze spre o diversitate modestă, concentrându-se în primul rând nu pe diversificare, ci pe selectarea investițiilor de înaltă calitate alese în acord cu investiția preferată strategie de investiții în creștere, venituri investiționale sau investiții de valoare; nivelul personal de toleranță la risc; și obiectivele sale generale de investiții. Deși un anumit nivel de diversificare ar trebui să fie o considerație în construirea unui portofoliu de investiții, acesta nu ar trebui să fie preocuparea motrice. Obiectivul principal al unui portofoliu de investiții ar trebui întotdeauna să fie crearea unui portofoliu conceput astfel încât să răspundă cel mai bine obiectivelor investiționale personale și nevoilor financiare ale investitorului individual.