Deoarece fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au devenit din ce în ce mai populare și investitorii și-au descoperit avantajele, firmele de servicii financiare au dezvoltat mai multe modalități de ambalare a acestor beneficii. Introduceți învelișul ETF, o inovație a ambalajelor care începe să câștige atenția. Oferă toate beneficiile asociate în mod obișnuit cu un fond de indici - și multe altele. Aici vom examina tipurile de fonduri disponibile pentru ETF, vom discuta despre avantajele și dezavantajele acestora și vom vedea care este viitorul pentru acest produs financiar relativ nou.

Tutorial: ETF Investing

Tipuri de Beneficii și Beneficii Înfășurarea ETF este similară cu cea a unui fond mutual, cu excepția investițiilor subiacente fiind ETF-urile. La fel ca fondurile reciproce, ambalajele ETF sunt disponibile în două varietăți: discreționare și nediscreționare. (Dacă nu sunteți familiarizați cu fondurile ETF sau cu fondurile mutuale, a se vedea Introducere în fondurile tranzacționate la bursă și Introducere în fondurile mutuale .)

Contul discreționar Din perspectiva alocării activelor, conturile discreționare sunt similare cu fondurile pentru stilul de viață. Acestea oferă o varietate de modele pre-selectate de capitaluri proprii, echilibrate și cu venit fix cu venituri, proiectate să se potrivească nevoilor unei game largi de investitori. Aceste modele reflectă de obicei o gamă de portofolii potențiale de la 100% la 100% venituri fixe, cu modele echilibrate în general de la 80% capital propriu / 20% venit fix la 20% capital propriu / 80% venit fix. Managerii profesioniști de bani supraveghează portofoliile, selecționează investiții, monitorizează performanța și reechilibrează pentru a menține alocarea dorită. (Pentru a afla mai multe despre alocarea activelor, a se vedea Obținerea alocării optime a activelor .

Contul nediscreționar Într-un cont nediscreționar, investitorul este responsabil pentru crearea unui model de alocare a activelor, selectarea ETF-urilor pentru a se potrivi cu modelul, monitorizarea portofoliilor și reechilibrarea, se poate face și cu ajutorul unui consultant).

Conturile discreționare și nediscreționare oferă acces la o gamă largă de investiții diversificate. Investitorii pot alege din ETF-urile care urmăresc indicii într-o gamă tot mai mare de sectoare, țări și piețe. Sunt acoperiți toți indicii majori, inclusiv S & P 500, Nasdaq și Dow. Există, de asemenea, ETF de specialitate care oferă expunere la imobile, biotehnologie, piețe emergente și multe altele.

Betfair Better Than Mutual Fund Investițiile ETF câștigă cote de piață pentru o serie de motive, inclusiv faptul că acestea sunt, în general, mult mai puțin costisitoare decât portofoliile de fonduri mutuale comparabile. ETF împachetează un nivel suplimentar de taxe pentru a acoperi tranzacțiile, administrarea și așa mai departe, dar și programele de împachetare a fondurilor mutuale. Când se efectuează taxa de înfășurare, diferența de costuri se reduce la raportul de cheltuieli al investițiilor subiacente, iar ETF-urile strălucesc într-adevăr.

ETF-urile au, de asemenea, o flexibilitate mai mare de tranzacționare decât verișorii fondurilor mutuale. Spre deosebire de fondurile mutuale, care tranzacționează o dată pe zi, ETF-urile oferă flexibilitatea tranzacțiilor pe parcursul zilei. În cazul în care piețele sunt în creștere sau în scădere, investitorii pot lua decizii în timp real cu privire la dispunerea portofoliilor lor. Deși acest lucru nu poate constitui un avantaj semnificativ pentru investitorii pe termen mai lung pe ETF, acesta poate fi un bonus imens pentru investitorii mai activi, care tranzacționează în mod constant și în afara exploatațiilor lor.

În ceea ce privește eficiența fiscală, ETF-urile sunt, de asemenea, superioare fondurilor mutuale. Investitorii noi nu moștenesc câștigurile de capital încorporate, iar răscumpărările mari sunt tratate cu distribuții în natură ale valorilor mobiliare subiacente, astfel încât cea mai mare parte a pasivului de impozit pe profitul unui investitor este amânată până când investitorul își vinde participațiile. (Vezi O privire interioară asupra construcției ETF pentru mai multe informații despre ETF-uri și eficiența fiscală.)
Un avantaj mai puțin tangibil - dar atractiv psihologic - de a investi în ETF-uri faptul că ETF-urile rămân necunoscute de scandalurile care au afectat industria serviciilor financiare în general și, în special, companiile fondului mutual. Adăugarea la acest nivel de confort psihologic este transparența inerentă a portofoliilor ETF - investitorii știu întotdeauna exact ce este în portofoliu. Nu este cazul în cazul fondurilor mutuale, care raportează doar exploatațiile periodice.

Factorul de cost Dacă există un dezavantaj la nivelul ETF-urilor, acesta se prezintă sub forma costurilor de tranzacționare. Întrucât tranzacțiile ETF-urilor sunt similare valorilor mobiliare, în general există o comisie asociată fiecărui comerț. Acest factor de cost face ca ETF-urile să fie un vehicul mai puțin atractiv pentru investiții atunci când vine vorba despre o medie a costurilor în dolari. (Pentru mai multe informații, consultați Media cu costuri cu ETF .)

Cu toate acestea, în cazul în care există o problemă, există întotdeauna cineva care lucrează la o soluție. Unele firme explorează modalități în jurul obstacolului prezentat de comisii prin oferirea de conturi de fond ETF într-un mediu fără comisioane. Alții oferă comisioane care sunt mai mici de 5 dolari pe comerț. Ambele opțiuni permit investitorilor să adauge fonduri suplimentare unui cont existent fără a plăti taxe nerezonabile.

Concluzie
Deși fondurile ETF sunt încă adăugări relativ noi în familia de produse banesti gestionate la dispoziția investitorilor, ele își fac deja amprenta asupra peisajului investițional. Planurile de sponsorizare a planurilor de pensii și investitorii individuali au recunoscut atât recursul intrinsec al fondurilor ETF. Sponsorii planului de pensii sunt atrași de modelele de alocare a activelor pre-selectate și de ratele de cheltuieli care sunt mai mici decât majoritatea fondurilor mutuale. Investitorii individuali se bucură și de aceste caracteristici și văd capacitatea de a tranzacționa pe parcursul zilei ca un beneficiu suplimentar. Numai timpul va spune cu siguranta, dar daca indicatiile timpurii sunt vreun predictor al succesului viitor, fondurile ETF par a fi destinate sa atraga mai multa atentie si mai multi investitori. (Pentru a afla mai multe despre alte oferte de bani gestionați, consultați Wrap It Up: Vocabularul și beneficiile banilor gestionați .)