Lucrul ca un analist de cercetare de capital necesită mai multe talente și abilități și poate face o carieră plină de satisfacții. Acești profesioniști studiază companiile publice și vin cu recomandări pentru investitori despre cum să cumpere, să vândă sau să continue să dețină anumite acțiuni. Analiștii sunt, de obicei, alocați unui anumit grup de companii, într-o anumită industrie, pentru care sunt responsabili. Firmele de brokeraj, cunoscute sub numele de partea de vânzare, deoarece oferă cercetării clienților interesați să facă investiții, angajează analiști în cercetare de capital. Și fondurile mutuale, fondurile speculative și altele care administrează banii clienților și care investesc în numele lor, cunoscuți sub numele de cumpărător, angajează de asemenea analiști în cercetare de capital, care fac recomandări de investiții managerilor de portofoliu. Dar ce fac acești analiști într-o zi de zi?

În general, analiștii în cercetare de capital își încep ziua destul de devreme, înainte de a începe grindul nouă până la cinci și să țină pasul cu ceea ce se întâmplă cu companiile acopera. Ei fac acest lucru ținând cont de serviciile de sârmă și de alte surse de știri, urmărind, de asemenea, evoluțiile și tendințele economice și de piață globale. De-a lungul zilei, analiștii rămân în fruntea oricăror știri de ultimă oră care afectează piețele bursiere și companiile pe care le acoperă, obținând informații atât din surse de știri specifice industriei, cât și din surse de știri generale. În zilele deosebit de volatile ale pieței, acest lucru ar putea face o plimbare cu roller-coaster.

Actualizați colegii

Un alt aspect al jobului analistului este să informați și să actualizați colegii de pe partea de vânzări cu recomandări și informații despre diverse stocuri (cumpărați, vindeți sau dețineți ratinguri), astfel încât brokerii să poată să explice aceste alegeri clienților. Acest lucru necesită gândire critică și creativă, abilități puternice de comunicare și abilitatea de a sintetiza rapid și precis date dintr-o serie de surse diferite și să prezinte aceste informații într-un mod accesibil. Analiștii trebuie să anticipeze și să fie pregătiți să răspundă la întrebările pe care colegii lor de vânzări le pot avea despre anumite stocuri și ar putea, de asemenea, să actualizeze analiștii de rang înalt cu privire la acțiunile întreprinse pe diferite stocuri.

De-a lungul zilei, analiștii ar putea fi nevoiți să se întâlnească cu colegii, cum ar fi supraveghetorii lor, pentru a atinge note de bază și schimburi de idei.

Rapoartele de emisiune și păstrarea evidenței companiilor acoperite

Analiștii au estimări privind previziunile și veniturile pentru companiile pe care le acoperă. În timpul sezonului câștigurilor salariale, companiile își lansează cifrele trimestriale, analiștii își dau seama de modul în care compania a realizat și ar putea, de asemenea, actualiza și optimiza modelele lor de câștiguri pentru anumite companii. (Pentru mai multe detalii, vedeți: Prognoza câștigurilor: un prim.) În plus față de următoarele știri generale și evenimente economice, analiștii urmăresc orice evoluție specifică care ar putea afecta valoarea stocului oricărei companii din grupul respectiv.De exemplu, dacă o companie anunță un produs nou care ar putea afecta câștigurile sale, analiștii evaluează aceste știri și includ constatările lor în rapoartele pe care le produc. Analiștii ar putea avea nevoie să actualizeze aceste rapoarte zilnic.

Mențineți legătura cu managementul companiei

Analiștii se întâlnesc frecvent cu conducerea companiilor pe care le acoperă, pentru a obține cele mai multe informații în timp util pentru a actualiza estimările și rapoartele privind veniturile. Aceștia ar putea primi astfel de actualizări în persoană sau la convorbiri telefonice. În timp ce managementul oferă astfel de contribuții analiștilor în cercetare, directorii trebuie să fie atenți să nu împărtășească informații cu analiștii care ar putea influența prețul acțiunilor companiei și care nu este disponibil publicului. Acest lucru ar da un avantaj nedrept analistului. Comisia pentru valori mobiliare și burse (SEC) a emis reguli referitoare la astfel de practici de divulgare corecte. Și analiștii trebuie să treacă cu grijă la conducere. Unele companii tind să nu coopereze cu analiștii care se simt că nu i-au tratat corect în rapoarte. Analiștii trebuie să ofere investitorilor o imagine exactă a potențialului unei companii, dar, de asemenea, nu doresc să înstrăineze managementul unei companii și riscă să piardă accesul la informații importante.

Oportunități de analiză

Ca urmare a cercetărilor înșelătoare lansate în perioada boom-ului, SEC a impus măsuri de reglementare menite să reducă practicile băncilor de investiții care folosesc rapoartele de cercetare mai mult ca o cale de generare a activității bancare de investiții un mijloc de a oferi informații exacte și obiective investitorilor. Acest lucru a determinat băncile de investiții să reducă din nou nevoile de cercetare ale capitalului propriu. Cu toate acestea, în timp ce rolurile din partea vânzărilor la marile bănci de investiții au scăzut, există încă oportunități pentru analiștii în cercetare de capital, în special cu firmele de cercetare mai mici și cu buticurile.

Linia de fund

Analiștii petrec de obicei mai mult timp decât media la locul de muncă, dar nu trebuie să pună în balanțele legate de bancare de investiții. În general, analiștii țin pasul cu știrile, își actualizează colegii, recuperează companiile pe care le acoperă, eliberează și actualizează rapoartele companiei și participă la întâlniri în activitatea lor zilnică. În timp ce lucrarea unui analist de cercetare în capitaluri proprii a pierdut o anumită alură în ultimii ani, deoarece firmele au redus numărul de analiști pe care îi angajează, rămâne un domeniu competitiv.