Încurajată de întărirea prețurilor la petrol și de decizia Consiliului Federal Reserve de a încetini ritmul creșterii ratei viitoare, piața valutară, pe fondul stocurilor mari, a primit o acțiune 2016. După ce unul dintre cele mai grave înregistrări anuale a fost înregistrat, piața bursieră a inversat cursul și, începând cu 24 martie 2016, se întoarce pe un teritoriu pozitiv. Pe parcursul anului, indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) a crescut cu 0,5%, iar indicele Standard & Poor's 500 mai mic a scăzut cu doar 39%. În cazul în care piața de valori merge de aici este cineva ghici, dar pare să lipsească convingerea a avut o dată, conducând investitorii să opteze pentru paradisuri mai sigure. Investitorii pe termen lung știu că trebuie să aibă o expunere la capital, iar pentru cei care doresc cea mai mică volatilitate, investiția în cele mai mari acțiuni cu capital mare oferă cea mai mare protecție.

AD:

DJIA este alcătuită din acțiuni ale celor mai mari 30 de companii, considerate cele mai albastre dintre cipurile albastre. Pentru investitorii care doresc o expunere mai mică, Indicele Russell 200 acoperă companiile DJIA 30 și următoarele 170 de companii mai mari. Pentru fiecare dintre aceste indici, există un fond tranzacționat la bursă (ETF) care oferă investitorilor un mod ieftin și convenabil de a participa la performanța lor. SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% creat cu Highstock 4. 2. 6 și indexul iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059, 63 + 0, 13% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește indexul cu același nume. Ambele oferă cea mai mare expunere la cele mai mari companii, dar cu rezultate ușor diferite.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Pentru măsurarea performanțelor pieței bursiere, ochii lumii sunt fixați pe DJIA. Acesta este motivul pentru care SPDR Dow Jones Industrial Average ETF este cel mai popular mega-cap ETF, cu $ 12. 36 miliarde de active în administrare (AUM) începând din martie 2016. Înființată în 1998, volumul mediu de tranzacționare zilnic (ADTV) al unui fond, de 6,6 milioane de acțiuni, la transformat în cel mai lichid ETF din categoria respectivă. Obiectivul fondului este de a reproduce performanța DJIA, deținând aceleași 30 de acțiuni în conformitate cu aceeași ponderare a capitalizării de piață ca și indicele.

iShares Russell Top 200

Cu $ ​​88. 06 milioane în AUM, din martie 2016, iShares Russell Top 200 este un fond mult mai mic și mult mai puțin lichid, cu doar 7, 916 de la ADTV. Fondul, lansat în septembrie 2009, încearcă să reproducă performanța indicelui cu același nume, care este alcătuit din primele 200 de companii listate în indexul Russell 3000. Cele 200 de participații reprezentau aproximativ 65% din capitalizarea bursieră a tuturor investițiilor U.S. stocuri.

Componența portofoliului

Ambele fonduri dețin primele 30 de stocuri de chip albastru deținute de DJIA, dar iShares Russell Top 200 merge mai adânc pe lista indicelui S & P 500 pentru a deține 170 dintre cele mai mari stocuri investiționale din S.U.A. Aceasta oferă celor două fonduri compoziții portofoliu substanțial diferite. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF se îndreaptă puternic către industriale și servicii financiare, urmată de ciclicitatea consumatorilor, tehnologia și îngrijirea sănătății. Modelul iShares Russell 200 este mai puternic orientat spre tehnologie și asistență medicală, urmat de servicii financiare, defensivă și ciclică a consumatorilor.

Începând cu data de 24 martie 2016, primele cinci exploatații ale SPDR Dow Jones Industrial Average au fost 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230, 31-0, 82% Creat cu Highstock 4. 2 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0, 37% (NYSE: BA IBMIinternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. 0.99% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), și Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Home Depot Inc164. 2. 6 ), toate reprezentând 28,4% din portofoliu. Cu peste 14% din portofoliu, primele cinci titluri deținute de Russell Top 200 au fost Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc 174. 25 + 1 .01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM Mobil Corp83 75 + 0 69% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. Highstock 4. 2. 6 ) și General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20, 13-0, 05% create cu Highstock 4. 2. 6 ). Performanța investițională ETF-ul SPDR Dow Jones Industrial Average a depășit în mod constant indicele său de referință în ultimii ani. În 2013, fondul a revenit la 29,64% față de valoarea de returnare a DJIA de 26,50%. În 2014, fondul a depășit valoarea DJIA 9,8% față de 7,5%, iar în 2015 fondul a câștigat 0,11%, în timp ce DJIA a pierdut 2,3%. Fondul sa descurcat bine impotriva indicelui S & P 500, inregistrand in ultimii zece ani 6,67% fata de 6,03 fata de indicele. iShares Russell Top 200 urmărește îndeaproape indicele S & P 500, care se potrivește practic cu performanțele sale din ultimii ani. Pe parcursul ultimilor cinci ani, fondul a revenit cu 11,6%, față de 11,5% pentru indice. Deoarece fondul iShares Russell Top 200 este de peste cinci ani, este dificil să se facă comparații directe ale performanțelor pe termen lung. Fondul Russell Top 200 sa întors în profituri mai bune în 2012, 2013 și 2014, care au fost ani ferm pentru piață. În 2015, fondul a revenit la 1. 74% față de 0. 11%. Începând cu martie 2016, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF a depășit performanța lui Russell Top 200 cu 1.Rata de întoarcere de 19% față de o întoarcere negativă de 1.00%. Costurile de investiții

Cele două fonduri au avut raporturi comparabile cu 0,15% pentru Russell Top 200 și 0,17% pentru SPDR Dow Jones Industrial Average ETF în martie 2016.

Concluzie

Datorită diferenței substanțiale a compoziției portofoliului, nu este exact o comparație între mere și mere. Ambele fonduri investesc în companiile de top cu chip albastru. IShares Russell Top 200 are o expunere mai mare la stocurile mai mari din indexul S & P 500, cu accent pe sectoarele tehnologiei și sănătății. Acest lucru i-ar putea ajuta să depășească performanța rivalului său pe piețele puternice. Ea are, de asemenea, o expunere mai mare la stocurile de apărare ale consumatorilor care ar putea compensa rentabilitatea pe piețele slabe. Ambele fonduri ar face fonduri solide pentru investitorii pe termen lung. Pentru comercianții pe termen scurt, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF oferă o lichiditate mult mai bună și o stabilire a prețurilor pentru spread-ul ofertei / cererii.