având în vedere valoarea sa intrinsecă. Cu toate acestea, mulți investitori valori consideră valoarea intrinsecă un aspect important al selecției acțiunilor. Acest tip de analiză este oarecum mai puțin științifică decât preferă unii analiști tehnici, însă investitorii valoroși găsesc totuși modalități de a estima valoarea intrinsecă. Scopul este identificarea unui stoc cu o valoare reală care să depășească valoarea sa actuală de piață.
Valoarea intrinsecă este conceptul că anumite obiecte, în acest caz active financiare, dețin o valoare pur și simplu prin existente sau independente de factori externi. Pentru a pune acest lucru în termeni laici, stocul unei companii iconice, cum ar fi Facebook sau Coca-Cola, ar putea fi mai mult decât stocul unei companii mai generice cu același bilanț sau volum de tranzacționare. Valoarea intrinsecă se extinde dincolo de recunoașterea mărcii; activele necorporale, cum ar fi tehnologia proprietară, brevetele, cercetarea și dezvoltarea, managementul experimentat și loialitatea clienților, pot fi factori în evaluarea "adevărată" a unei companii.
În loc să se uite doar la performanța relativă prezentată în contul de profit și pierdere sau la studiul ratelor de acoperire, investiția în valoare se referă la înțelegerea a ceea ce face ca o companie să aibă succes și să fie sustenabilă. Este o etapă următoare a analizei fundamentale.
Valoarea intrinsecă nu poate fi singurul factor în cântărirea unei decizii de investiție. Există aproape nenumărate variabile care pot influența evaluarea stocurilor. Sunt folosite mai multe metode diferite pentru a constata discrepanțele dintre valoarea de piață a unui stoc și valoarea reală a acestuia. Acestea includ modelul de reducere a dividendelor, modelul veniturilor reziduale și fluxul de numerar actualizat (DCF). Investitorii de valoare caută oferte prin spotarea companiilor care sunt subevaluate pe baza numerelor de carte singure. De asemenea, evită companiile care par să aibă valori ale contabilității care depășesc valorile lor intrinseci.
Dacă valoarea intrinsecă a unui stoc este semnificativ mai mică decât prețul de piață, ar trebui să evitați achiziționarea acestuia? De ce sau de ce nu?
Descoperi cum este legată valoarea intrinsecă și prețul de piață al unui stoc și de ce un stoc care pare supraevaluat poate fi în continuare în valoare de cumpărare.
Ce ar trebui să țineți cont atunci când alegeți un serviciu de administrare a portofoliului?
ÎNțelegem câteva aspecte și considerații importante în evaluarea și alegerea unui potențial manager de portofoliu și de ce contează pentru investitori.
Ce indicatori economici trebuie să țineți cont atunci când investiți în sectorul comerțului cu amănuntul?
Aflați de ce rata șomajului și indicele de încredere a consumatorilor sunt doi dintre cei mai buni indicatori economici atunci când investiți în sectorul comerțului cu amănuntul.