În ultimii ani, investitorii au fost după MLP-uri - parteneriate de tip "master", datorită randamentelor ridicate și avantajelor fiscale. MLP au fost, cu siguranță, opțiuni mai bune decât obligațiunile Trezoreriei și CD-urile. Ca trecere, un MLP transferă veniturile, câștigurile, pierderile și deducerile către deținătorii de unități sau parteneri limitați. Aceasta înseamnă că MLP evită dubla impunere. Pentru deținătorii de unități, distribuirile de numerar sunt amânate și impozitul pe câștigurile de capital nu trebuie plătit până când toate acțiunile sunt vândute. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum diferă formularul MLP de alte structuri de afaceri? )

Distribuțiile de numerar sunt, de obicei, de încredere, deoarece se bazează pe fluxul de numerar consistent în industrii tradiționale stabile. Cele mai frecvente MLP sunt în conductele de petrol și gaze naturale, dar MLP nu se limitează la conducte. Pentru a se califica drept MLP, 90% din venituri trebuie generate din activități legate de resursele naturale, de mărfuri sau de bunuri imobiliare. Acesta din urmă este rar, dar este posibil să fie găsit.

Până în acest moment, este evident că MLP oferă mai multe avantaje, dar ce se întâmplă dacă doriți să aveți un MLP în contul dvs. IRA? Merită? Veți găsi opiniile mixte, dar cei mai experimentați investitori și consilieri fiscali sunt de acord asupra unei singure concluzii. (Pentru mai multe informații, consultați: Ar trebui să cumpăr un MLP în contul meu de pensionare? )

Dezavantajele

Dezavantajul pe care majoritatea oamenilor il vor arata imediat este ca nu exista nici un avantaj fiscal pentru a detine un MLP intr-un IRA . Dacă cel mai mare avantaj al investirii într-un MLP este impozitele, atunci care este scopul obținerii acestuia într-un IRA? Cel puțin asta e teoria. Mai multe despre asta în curând.

O altă taxă negativă este că trebuie să fii conștient de UBIT: impozitul pe venit neafiliat. Dacă investiți într-o conductă de petrol, atunci veniturile din această operațiune nu vor avea nici o legătură cu economiile de pensii. În acest caz, trebuie să plătiți UBIT. Cu toate acestea, IRA plătește cu adevărat taxa, nu tu (IRA este partenerul limitat). Custodelul IRA este responsabil pentru manipularea acestui lucru prin depunerea Formularului 990-T. (Pentru mai multe informații, consultați:

Sfaturi de economisire a datoriilor pentru deținătorii IRA )

Avantajele

Puteți aplica deprecierea și deducerile pe formularul K-1. Rata de impozitare va fi de 39,6%. Vestea bună este că deducerea acoperă primele $ 1, 000. Și vestea bună nu se termină acolo; suma de 1 000 de dolari este împărțită în toate investițiile MLP într-un IRA - nu se aplică fiecărui MLP individual. În majoritatea cazurilor, UBIT va fi negativ, făcându-l astfel un non-factor. Un alt avantaj este că distribuțiile de numerar încă mai pot compensa obligațiile fiscale.

Dacă doriți să investiți într-un MLP fără să vă faceți griji cu privire la UBIT, atunci uitați-vă la exploatațiile MLR ETF aleriene (AMLP

AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) pentru câteva exemple. Acestea includ: Enterprise Products Partners LP (EPD

• EPDEnterprise Partners Partners LP25 02-0. 36% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Parteneri de transfer ETPEnergy LP17 34 + 0 87%

• Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Ambele distribuie acțiuni speciale și plătesc distribuții ca acțiuni suplimentare. EPD și Kinder Morgan produc în prezent 4,75%, respectiv 7,25%. (Pentru a vedea: MLP ETF-uri vs. MLP ETNs

) Dacă căutați diversificarea în MLP, evitând în același timp UBIT, analizați fondurile mutuale și ETF-urile cu expunere la MLP. Dezavantajul este că va trebui să plătiți taxe mai mari, iar potențialul de creștere nu va fi la fel de ridicat. (Mai mult, vezi: Investiții alternative în IRA

.) Linia de fund Dacă aveți un MLP în IRA, atunci ați putea fi lovit cu UBIT. Cu toate acestea, în multe cazuri, UBIT este negativ și nu este o preocupare. O mulțime va depinde de mărimea investiției dvs. Din moment ce UBIT nu este la fel de mare de îngrijorare ca este adesea publicitate, având în vedere un MLP în IRA dvs. ar trebui să fie luate în considerare. Dar, chiar dacă MLP oferă un flux constant de venituri prin distribuții de numerar, nu sunt imuni la condițiile pieței. Este încă o idee bună să ne diversificăm. (Pentru mai multe, vezi:

Cum ar trebui să investez banii pe care-i păstrez pe IRA?

) Dan Moskowitz nu deține acțiuni în EEP sau KMP.