Până acum, acest mic acronim plictisitor primește rulouri de ochi și aceeași reacție iritată pe care o au mulți oameni când au auzit același cantec la radio pentru cea de-a oară. Dacă conformitatea Departamentului Muncii (DOL) nu solicită această reacție, provocați-vă să vă concentrați mai mult pe această schimbare a industriei deoarece spiritul acestei reguli nu va dispărea - indiferent de ce se întâmplă în timpul revizuirii actuale a regulii. În plus, se află în prezent pe scară largă într-un timp periculos de timp pentru multe firme.

Pericolele de a solicita o solutie "snap" pentru conformitatea cu DOL

De cand industria a fost prima data constienta de iminenta acestei decizii, o tendinta familiara a inceput sa se schimbe in intreaga industrie a serviciilor financiare care a început cu o fază inițială de confuzie. Aici au venit toate întrebările. "Ce înseamnă regula fiduciară DOL? Ce înseamnă în mod special pentru firma mea și pentru fluxurile de zi cu zi? Cum nu am acționat în calitate de fiduciar înainte de această hotărâre? Ce trebuie să schimb despre procesele mele și ce instrumente am nevoie? "(Pentru mai multe, vezi: Regula DOL sau nu, există o nouă așteptare fiduciară .)

Cea mai obișnuită întrebare Advicent a auzit: "Ce este minimul pe care firma mea îl poate face pentru a fi conform? "Solicitarea acestei intrebari a condus la o deplasare observabila pentru un instrument specific pentru a atenua imediat toate ingrijorarile DOL. Multe firme caută o soluție "rapidă" care să poată fi implementată rapid, astfel încât să poată fi siguri că vor respecta în orice situație.

Să facem un pas înapoi, totuși, din această linie de gândire și să luăm în considerare ceea ce știm despre industria serviciilor financiare și reglementarea - acestea sunt adesea copleșitoare complexe. Cum este posibil ca împingerea unui singur buton să însemne sfîrșitul îngrijorării cu privire la respectarea DOL?

Profesioniștii din domeniul financiar și firmele pe care le reprezintă trebuie să se convingă să se gândească la o scară mai largă atunci când vine vorba de regula fiduciară. De-a lungul anilor, firmele știu că aruncarea pe o singură unealtă pur și simplu nu o va tăia.

Accentul pe o abordare holistică

Conformitatea DOL trebuie să înceapă printr-o abordare holistică - reproiectând întregul flux de lucru și asigurându-vă că aveți sistemele și punctele de control existente pentru a garanta un proces repetabil care produce documentație profundă în jurul clientului - relație de consultant. Da, acest lucru poate însemna achiziționarea și implementarea noii tehnologii care umple golurile și devine acea piesă de puzzle lipsă în fluxul de lucru. Mai realist pentru mulți, aceasta înseamnă reevaluarea și implementarea unui întreg proces centralizat în jurul strategiei DOL globale. Pur și simplu adăugarea unui instrument de planificare financiară nu va fi răspunsul magic pentru orice firmă acolo.

Cu o combinație corectă de ajustări ale tehnologiei și fluxului de lucru, o firmă se poate asigura că acționează în interesul clienților săi. Pentru ca un consultant sau o firmă să furnizeze acest "sfat de cel mai bun interes", trebuie să dezvolte o înțelegere a clienților - inclusiv situația financiară actuală, obiectivele, toleranța la risc și valorile. În plus, există o multitudine de instrumente pe care firmele de servicii financiare le pot folosi pentru a spori eficiența și productivitatea consultanților. Datorită schimbării consultanței, a așteptărilor clienților și a industriei, poate fi dificil să se determine ce instrumente vor permite firmei să combată diferitele presiuni din întreaga industrie.

În cele din urmă, firmele trebuie să împuternicească consilierii să genereze venituri mai mari, să rămână competitivi și să asigure respectarea unor procese eficiente și repetabile. Este imperativ să se ia în considerare tendințele majore ale industriei atunci când se determină instrumentele care se vor potrivi cel mai bine și vor îmbunătăți strategia digitală a unei firme. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Regulile Fiduciare DOL Explicate la 3 februarie 2017 .)

Puteți afla mai multe aici despre competitivitatea în continuare în fața concurenței tot mai mari și a schimbării reglementării. Acest articol a fost scris de Rachel Schlawin, consultant de soluții la Advicent.