Comercianții pot intra și ieși din toate pozițiile simultan sau pot aplica tehnici de scalare, cumpărare și vânzare în bucăți de mărime de mușcături care permit un control mai ridicat al riscului. Atunci când este folosit în mod judicios, aceasta îmbunătățește și prețul mediu de intrare, generând un potențial de profit mai mare. Dar atunci când este aplicată incorect, scalarea poate provoca daune considerabile, așa cum se reflectă în înțelepciunea pieței, "să nu mărim niciodată un ratat".

Nu există un număr perfect de barezi în și de ieșire pentru o singură poziție. Costurile de tranzacționare limitează practica pentru mulți participanți, în special când brokerii de discount percep o taxă fixă ​​pentru fiecare tranzacție. Este mult mai ușor pentru conturile care percep taxa pe acțiune, permițând cinci sau mai multe tranșe pe fiecare parte. În practică, în majoritatea cazurilor, două sau trei scări fac acest truc, în special atunci când sunt declanșate de semnale comerciale care încurajează riscul suplimentar la înscrieri și o mai mare prudență la ieșiri.

Frecvența de scalare tinde să urmărească perioada de exploatare, scalpurile și tranzacțiile de zi oferind mai puține oportunități de a sparge poziționarea, în timp ce tranzacțiile cu poziții permit mai multe scări într-un ritm proast. Există excepții de la regulă, cu o serie de strategii de tranzacționare înfricoșătoare de zi cu zi, scalabile în și din orice împingere a prețurilor, mai mare sau mai mică.

Cântarele pot fi aplicate și pe o parte a strategiei și nu pe cealaltă parte. De exemplu, comercianții de poziție pot folosi tehnica atunci când o securitate construiește o bază, adăugând de fiecare dată când testează suportul de bază și, din nou, atunci când se rupe și intră într-un trend ascendent. Expunerea este apoi gestionată prin opriri care se ridică pe măsură ce ascendentul evoluează, cu o ieșire de 100% luată la o țintă de recompensă predeterminată. (Pe o notă asociată, citiți: Trailing Stop / Stop Loss Combo duce la câștigarea tranzacțiilor ).

Scalare intrări

Calculați recompensa și țintele de risc înainte de a utiliza o strategie de scalare pentru intrare. (Vezi: Trebuie să știți strategii de tranzacționare simple și eficiente de ieșire ). Uitați-vă la diagramă și găsiți următorul nivel de rezistență care ar putea intra în joc în timpul constrângerilor de timp ale perioadei deținerii. Aceasta marchează ținta de recompensă pentru o poziție lungă. Acum găsiți prețul în cazul în care veți fi dovedit greșit dacă securitatea se întoarce și o lovește. Aceasta este țintă de risc .

Prețul mediu de intrare devine factorul cheie după recompensă: calculul riscului. Teoretic, intrarea cea mai favorabilă va fi doar o singură bifă de la ținta de risc. În practică, este adesea localizată în treimea inferioară a unui model bazat pe poziții lungi, iar cea de-a treia pe vânzările în lipsă. Atunci când intrați în apropierea unui nivel mare de sprijin sau de rezistență, cum ar fi EMA de 50 sau 200 de zile, încercați să stabiliți un preț mediu de intrare cât mai aproape de media mobilă posibil.

În general, modelele de bază sunt în mișcare lentă și favorabile pentru intrări multiple în comerț. Piețele cu tendințe puternice nu favorizează strategiile cele mai scalabile, deoarece volatilitatea ridicată face mai dificilă stabilirea unui preț mediu de intrare apropiat de nivelul următor de sprijin într-o poziție lungă sau la un nivel de rezistență într-o vânzare în lipsă. Cu toate acestea, se poate face cu succes atunci când se aderă la controale stricte de gestionare a riscurilor. (Pentru a afla mai multe, consultați: Importanța gestionării riscului pe piețele Momentum ).

Cunoașteți în prealabil dimensiunea maximă a poziției și căutați scale pentru a îndeplini acea țintă, înțelegându-vă că ați putea adăuga de mai multe ori înainte de o pauză sau defalcare, dar nu atingeți niciodată nivelul dorit. În acest caz, luați în considerare scale suplimentare în noua tendință, atâta timp cât prețul mediu rămâne în parametrii predefiniți. Dacă da, continuați și în medie cu în lungimi sau media în jos în vânzări în lipsă.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0 .02% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) până la un nivel de 14 ani la începutul 2015 și vinde sprijin intermediar la EMA de 50 de zile. (Pentru a afla mai multe, citiți: Strategii și aplicații în spatele EMA de 50 de zile) . Un comerciant cu retragere poate utiliza testarea la media mobilă pentru a stabili o poziție lungă considerabilă, la un preț mediu de intrare favorabil. (Vezi: Strategii de top pentru mastering Pullback Trading ). Cumpărați prima tranșă atunci când stocul bounces și se închide deasupra liniei albastre (1). Deține mai târziu un test al celor două sesiuni corective, sculptând o bază dreptunghiulară care permite achiziții suplimentare în timpul testelor ulterioare (2, 3). Cumpărați o tranșă finală atunci când prețul iese din modelul (4) și stabilește semnalele de cumpărare pentru breakout.

Scaling Exits

Puteți ieși dintr-o poziție profitabilă dintr-o dată sau o puteți rupe în scale, profitând de condiții favorabile pe termen scurt. Alegerea adesea depinde de abordarea pieței și de perioada de deținere, strategiile de tranzacționare sensibile la prețuri care favorizează o ieșire de 100% la un obiectiv predeterminat de recompensă, în timp ce trendul alimentat de impulsuri, după strategii, utilizează scalarea pentru a crește randamentul, în special în raliurile și vânzările runeway.

O tehnică eficientă utilizează ținta recompensă preplătită, cumpărarea sau vânzarea de tranșe atunci când numărul magic intră în joc. Se presupune că ținta de recompensare denotă un nivel de preț în care forțele opuse vor crește și vor favoriza o schimbare de tendință, dar se poate întâmpla orice. Deci, în loc să așteptăm să dăm toată poziția la acel nivel, această strategie iese dintr-o tranșă atunci când prețul se apropie de ținta de recompensă și al doilea când se lovește. Soldul este păstrat până la a) nivelul este încălcat sau b) se inversează prețul prin nivelul primei tranșe. După prima tranșă se plasează o oprire în cazul în care prețul nu atinge niciodată numărul magic.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146, 36 + 2, 19% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sa vândut după ce a atins un maxim de 150 de ori. traderul de retragere a stabilit o poziție lungă și a aplicat matematica Fibonacci pentru a stabili o țintă de recompensă la 146.50, care marchează. 786 armonic. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Plasarea rețelelor Fibonacci este esențială pentru strategia dvs. de tranzacționare ). La rândul său, acest lucru favorizează o strategie de scalare agresivă atunci când prețul se apropie de numărul magic. 145 devine prețul de declanșare a strategiei, dar poate fi plasat la 75% din distanța dintre obiectivele de risc și recompensă. Prima ieșire este luată atunci când raliul deține 145 pentru câteva ore (1). Targetul pentru recompensă este lovit, declanșând oa doua ieșire, în timp ce ultima tranșă este scoasă din masă când o inversare se reduce prin primul preț de ieșire.

O altă abordare de ieșire scalată permite poziției să ajungă la un profit sănătos și apoi să coboare în următorul interval de timp mai mic, plasând opriri parțiale în spatele unor minime superioare într-o poziție lungă sau într-o vânzare scurtă. De exemplu, plasați oprirea în spatele unei scăderi mai mari cu 60 de minute atunci când profitați de o creștere ascendentă la scară zilnică. Va fi nevoie doar de mici încălcări tehnice pentru a lovi aceste opriri, dar de aceea sunt acolo. Strategia funcționează deoarece aceste inversări deseori scapă, permițând reluarea tendinței primare. Dacă se întâmplă, clătiți-o și repetați-o cu cea de-a doua și cea de-a treia oprire. Dacă nu, protejați o parte din profit, făcând o ieșire defensivă mai puțin costisitoare.

Linia de fund

Strategiile de scalare permit un control mai mare al riscurilor decât intrările sau ieșirile simple, permițând comercianților să caute cele mai avantajoase prețuri disponibile în câteva ore, zile sau săptămâni. Aceste tehnici funcționează cel mai bine atunci când obiectivele de recompensă și de risc sunt identificate în avans, făcându-le să se potrivească perfect cu strategiile de tranzacționare a pozițiilor, dar adepții tendinței și mulțimea impulsului pot beneficia, de asemenea, atunci când rupe tranzacțiile în bucăți mai mici.