Este momentul ca sponsorii planurilor de pensii să devină serioși în legătură cu obligațiile lor fiduciare. Pur și simplu, obligația angajatorului pentru plan nu se încheie atunci când scriu cecul. Incepe.
Fără niciun gând sau planificare, 401 (k) a devenit planul american de pensii. Zilele de venituri garantate de pensie pentru viață au dispărut de mult și, împreună cu ele, garanția financiară pe care planurile de pensii tradiționale le-au oferit.

Dar, până în prezent, soluția 401 (k) este profund eronată.

VEZI: Cum să profități din plin de un program de 401 (k)

Probleme Eșecul răspândit de 401 (k) a instanțelor, a autorităților de reglementare, a administrației, a Congresului, a cadrelor universitare și a participanților.

Aceste eșecuri includ costuri scandaloase care nu seamănă cu valoarea furnizată, conflicte de interese îngreunate profund, nesatisfăcătoare susținută a vehiculelor de investiții subiacente, dezvăluirea inadecvată, meniuri inadecvate de investiții, proiectarea defectuoasă a planurilor, educația insuficientă a participanților și dispozițiile de incapacitate de plată. Cumulativ, aceste defecte nu garantează decât eșecul rezultatelor participanților.

Efectele remedierilor Band-Aid adoptate și propuse vor face parte din calea îmbunătățirii peisajului de pensionare. Dar reglementările, legislația și amenințarea de acțiune a instanțelor pot merge doar până acum. Diferitele soluții furnizează informații și îndrumări pentru a planifica fiduciare, însă ele nu le pot face mai bine fiduciari. Sponsorul planului trebuie fie să dezvolte practici și proceduri fiduciare, fie să le delege unor persoane care pot.

De ce? Sponsorii planificați se ocupă de realizarea de widget-uri sau de furnizarea de servicii. Acționând ca fiduciar și dezvoltând proceduri și practici adecvate este, în general, în afara setului de calificări și o distragere a interesului lor primordial de a conduce o afacere de succes. Sincer, puține afaceri se ridică și se încadrează pe baza calității planului lor de 401 (k).

Nu sugerez pentru un moment că nu le pasă. Nimeni nu dorește să aibă un plan de pensionare îngrozitor. Majoritatea angajatorilor ar dori ca angajații lor să primească beneficii maxime pentru fiecare dolar pus deoparte. Dar, dorința nu o va face așa. Și lăsând-o la un împingător de produse care "se ocupă de toate acestea" este puțin probabil să genereze un plan de calitate.

VEZI: Cele mai importante 5 greseli ale planului de pensionare critice de evitat

Experiența de lungă durată indică faptul că sponsorii planului nu se pot baza pe serviciul de salarizare, compania de asigurări, casa de brokeraj sau societatea de fonduri pentru a depăși conflictele de interese profund înglobate pentru a-și repara planurile. Aceste entități de vânzări au un interes scăzut și o puternică descurajare a comportamentului fiduciar. Majoritatea dintre ei interzic în mod absolut agenții să accepte responsabilitatea fiduciară.

Linia de fund Din fericire, sponsorii planificați își pot delega o mare parte din responsabilitățile lor și își pot îndepărta răspunderea într-un consilier extern de investiții independent, care va accepta în scris statutul de fiduciar ((ERISA 3 (38) fiduciară). Atâta timp cât consilierul este selectat în mod prudențial, acceptă responsabilitatea fiduciară în scris și este monitorizat cu prudență, sponsorul planului poate să-și reducă aproape toată responsabilitatea și responsabilitatea pentru proiectarea investițiilor, selectarea fondurilor, controlul costurilor, divulgarea, soluționarea eventualelor conflicte de interese și educația participantului. Cu excepția cazului în care sponsorul de plan are expertiză în investiții și este dispus să accepte răspunderea personală potențială, ERISA trebuie să delege unui expert prudent.

Când angajezi un expert prudent, așteptarea ta ar trebui să fie reducerea costurilor, îmbunătățirea rezultatelor investiției, satisfacția participantului mai mare, utilizarea planului, acumulările mai mari și reducerea răspunderii personale pentru fiduciari.

Alternativ, instanțele, angajații acestora, Comisia pentru valori mobiliare și de burse și / sau Departamentul Muncii pot administra o lecție deosebit de costisitoare și dureroasă.