Bursa de energie Direxion Daily 3x (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10 19 + 1,29% creată cu Highstock 4. 2. 6 (ETF) a debutat în noiembrie 2008 la 365 de dolari. Din oferta publică inițială (IPO) până în august 2015, ERY scade cu mai mult de 90%. Factorii majori care stau la baza acestei slăbiciuni sunt taxele și alunecările impuse de un ETF cu efect de levier și creșterea prețurilor petrolului pentru o mare parte a anului 2009 până în 2014, care a dus la ridicarea stocurilor de energie. Începând cu noiembrie 2008 până în august 2015, ETF-ul suport al ERY a crescut cu 35%.

ERY urmărește Energy Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69 94-0,44% creat cu Highstock 4. 2. 6 cu o pârghie triplă pe zi. Dacă XLE este în scădere cu 1%, atunci ERY crește cu 3%. Acest lucru face ERY un bun vehicul pentru comercianți să cumpere atunci când se așteaptă la slăbiciune a prețurilor la energie. Principalele exploatații ale companiei XLE sunt Exxon Mobil, Chevron și Schlumberger. Acestea sunt tipurile de stocuri care determină performanța ERY.

ERY creează acest efect de levier investind în contracte futures, opțiuni, swap-uri și alte acorduri financiare. Fondurile cu efect de levier sunt potrivite doar pentru comercianții sofisticați care înțeleg pe deplin riscurile și recompensele. Poziționarea corectă a pozițiilor și gestionarea riscurilor sunt necesare pentru aceste instrumente.

Caracteristici

ERY este gestionată de Direxion Investments, care domină oferta de produse cu efect de levier. În ciuda efectului de pârghie, reușește să-și mențină raporturile de cheltuieli relativ rezonabile. Cheltuielile anuale ale ERY sunt de 0,95%; aceasta se compara cu cheltuielile anuale ale XLE de 0,15%. Majoritatea cheltuielilor suplimentare se datorează costului de angajare a pârghiilor, cum ar fi comisioanele și comisioanele de administrare.

Unul dintre costurile de levier care nu sunt incluse în raportul de cheltuieli este alunecarea. Slippage face ca ERY să nu fie potrivită pentru orice tip de exploatație pe termen lung, deoarece se descompune în valoare în timp. De exemplu, cineva care a cumpărat ERY la IPO în noiembrie 2008 nu și-ar recupera banii chiar dacă ERY a scăzut la 0. În schimb, pierderea de 90% ar deveni o pierdere de 45%. ERY poate fi luată în considerare doar pentru a reproduce performanța XLE pe o bază zilnică.

Suficiența și recomandările

Această caracteristică a ERY o face potrivită pentru comercianții pe termen scurt, sofisticați, care sunt puțini pe energie. Cu ERY, este necesar să fii corect în direcția și calendarul pentru a face bani. Acest lucru este comparat cu stocurile, în cazul în care o persoană trebuie să aibă dreptate în direcție dacă are destulă răbdare.

Pe o bază zilnică, cea mai mare sursă de schimbare marginală a stocurilor de energie și ERY sunt prețurile petrolului. Prețurile petrolului sunt afectate de o multitudine de factori care afectează cererea și oferta, cum ar fi creșterea globală, politica monetară, politica fiscală, problemele geopolitice și condițiile de creditare.Stocurile de energie sunt puse în valoare de prețurile petrolului, deoarece modificările prețurilor la petrol pot avea efecte importante asupra rentabilității acestora. Bineinteles, ERY este un mod de leveraging pentru a juca stocuri de energie. Este de înțeles că există mult risc atunci când vine vorba de ERY.

Pentru ERY, cel mai mare risc este creșterea prețurilor la petrol. Unii dintre factorii care ar putea induce acest lucru sunt scăderea aprovizionării, creșterea creșterii la nivel mondial sau tensiunile geopolitice. Cu toate acestea, acești factori nu par a fi probabil bazați pe dinamica curentă a ofertei și a cererii. În 2014, prețul petrolului sa prăbușit din cauza creșterii ofertei și a încetinirii cererii. Unele dintre motivele creșterii aprovizionării au fost inovațiile în producția de petrol, cum ar fi fractarea și forarea orizontală. În plus, combinația dintre prețurile ridicate ale petrolului și condițiile de credit pierdute din 2006 până în 2014 au condus la înregistrarea unor cantități record de investiții în producție. Această aprovizionare sporită este o puternică forță a prețurilor petrolului.

ERY este cea mai potrivită pentru comercianții care împărtășesc această perspectivă bearish asupra prețurilor petrolului. Ei înțeleg că ERY urmărește ETF-ul energiei subiacente, invers, cu o pârghie triplă pe o bază zilnică, dar are performanțe reduse pe perioade mai lungi de timp.