iShares MSCI Germania (EWG EWGiShs MSCI Ger33 02-0 96% este creat cu Highstock 4. 2. 6 Consilieri în 1996 care investesc în principal în acțiuni germane pentru a urmări performanța indexului MSCI Germania. Stocurile deținute de ETF sunt tranzacționate în principal pe Bursa de Valori din Frankfurt și includ nu numai companiile germane de dimensiuni mari, dar și de întreprinderi germane de dimensiuni medii și mici. EWG a înregistrat o rentabilitate medie anuală de 6,4% de la înființare.

AD:

iShares MSCI Germania aplică o abordare similară a investițiilor pasive, urmată de multe alte fonduri tranzacționate de bursele de tip BlackRock (ETF). EWG nu face nicio reechilibrare a pozițiilor sale atunci când piețele par să fie subevaluate sau supraevaluate și doar urmăresc indicele subiacent.

Investiția în ETF-urile care urmăresc stocurile străine expune un investitor din S.U.A. la alte riscuri de piață, inclusiv la riscurile politice și valutare. Economia Germaniei a cunoscut o încetinire substanțială în lumina crizei financiare recente, a tensiunilor politice cu Federația Rusă asupra Ucrainei și a crizelor datoriilor europene. Cu toate acestea, o parte semnificativă a veniturilor multor companii germane sunt legate de piețele internaționale și oferă o acoperire împotriva oricăror evoluții economice negative din Germania.

În iulie 2015, EWG are fondurile investite în 60 de acțiuni germane. Componentele iShares MSCI Germania includ cicluri de consum cu alocare de 22%, servicii financiare cu alocare de 15,7%, asistență medicală cu alocare de 15,5%, materiale de bază cu 14,2% alocare și industriale cu alocare de 11%.

Exploatațiile fondului sunt foarte concentrate, cu companii bine cunoscute și stabilite, cum ar fi Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG și Allianz SE, care reprezintă 37% din participațiile EWG. Primele 10 participații ale companiei reprezintă 57,5% din totalul activelor investite.

Caracteristici

iShares MSCI Germania este administrată de grupul BlackRock iShares. Fondul are o rată de cheltuieli ceva mai mică de 0,48%, fără a include comisioanele brokerilor, în comparație cu ETF-urile similare care investesc în acțiuni străine. Acest lucru se datorează în principal abordării sale pasive de gestionare a investițiilor fondului și expunerii la stocurile în curs de dezvoltare.

iShares MSCI Germania este tranzacționată la Bursa de Valori din New York și poate fi achiziționată de către investitori comisioane gratuite cu anumiți brokeri de valori mobiliare.

Suficiența și recomandările

EWG este un fond non-diversificat care deține fonduri foarte concentrate ale celor mai mari acțiuni germane și expune investitorii la riscurile lor idiosincratice și la riscul de piață al Germaniei. În plus, moneda euro sa depreciat semnificativ în lumina crizelor economice generale și a datoriilor suverane în Europa, ceea ce a dus la reducerea randamentelor generate de deținerea iShares MSCI Germania.Investitorii care intenționează să investească în EWG ar trebui să urmărească performanța economică nu numai a Germaniei, ci și a altor țări în care activitatea economică a stocurilor germane din EWG este legată.

EWG este adecvată pentru investitorii interesați de o strategie de investiții valoroase, din cauza investiției fondului în companii germane mari și bine stabilite, cu prezență puternică în marcă și cu o lungă istorie a succesului financiar. Cu toate acestea, expunerea la societăți foarte mari va genera probabil un randament mai scăzut decât în ​​cazul investițiilor în întreprinderi mici sau mijlocii, datorită constrângerilor inerente în creșterea dimensiunii pieței.
Este posibil ca investitorii să aibă o volatilitate semnificativă datorită expunerii mari a EWG la sectoarele ciclice, cum ar fi serviciile financiare, consumatorii discreționari și industriali. iShares MSCI Germania a demonstrat o abatere standard de 10 ani, de 23,9%, ceea ce este oarecum mai mare decât deviația standard de 20,1% a indicelui MSCI Europe. În același timp, EWG a obținut o rentabilitate medie anuală de 10 ani, de 7,5%, care este puțin mai mare decât rentabilitatea comparabilă de 5,64% din indicele MSCI Europe.

ETF are un beta de cinci ani de 1.28 și R-pătrat de 0. 82 față de MSCI Europe Index, care arată că EWG este expus unei volatilități oarecum mai ridicate. iShares MSCI Germania are o alfa de cinci ani de 1.24, arătând că fondul a depășit ușor indicele MSCI Europe.

iShares MSCI Germania este un ETF nondiversitată, care este cea mai potrivită pentru investitorii care doresc să obțină expunere numai la acțiunile germane și pot tolera volatilitatea peste medie din cauza expunerii fondului la acțiuni ciclice.