Fondul iShares MSCI Marea Britanie (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34 76-0 88% creat cu Highstock 4. 2. 6 -traded sau ETF, care oferă investitorilor acces la o piață de acțiuni selectată prin urmărirea rentabilității totale a performanței indexului MSCI United Kingdom ca obiectiv de referință țintă. Indicele MSCI Marea Britanie este alcătuit din 111 dețineri de acțiuni mari și mijlocii, care reprezintă aproape 85% din totalul capitalizării libere a pieței libere a Regatului Unit. Indexul utilizează aceleași standarde și metodologii ale indexurilor de piață investite MSCI Global Investiții, care încearcă să acopere o gamă largă de segmente regionale, capitalizate pe piață, sector și stil de pe piețele internaționale de acțiuni. EWU respectă aceleași standarde ca și indicele său de referință. Începând cu august 2015, EWU a oferit investitorilor o rentabilitate anuală totală de 5,9% de la fondarea fondului în 1996.

- <->

Cum o urmărește

Managerii fondurilor EWU utilizează o abordare de replicare pentru a urmări în mod eficient randamentul total al performanței indicelui de referință al fondului. Fiecare poziție de capital deținută în cadrul ETF respectă aceleași reguli de screening ca și criteriul de referință, iar majoritatea celor 111 deținute de fond au aceeași pondere ca și indicele subiacent. Administratorii de fonduri trebuie să investească minimum 90% din activele fondului în titluri de valoare sau încasări depozitare ale valorilor mobiliare găsite în cadrul criteriului de referință, în timp ce restul de 10% pot fi utilizate pentru contracte futures, swap și opțiuni specifice sau numerar și echivalente de numerar la discreția managerului fondului. Începând cu luna august 2015, performanța EWU este cu un indice de referință cu o diferență medie de urmărire de 12 luni de 0. 49%, ceea ce este aproape echivalent cu rata brută a cheltuielilor ETF.

În timp ce EWU are o atenție redusă în ceea ce privește localizarea geografică și capitalizarea bursieră, fondul diversifică activele investitorilor într-o gamă largă de sectoare de activitate. Cea mai mare pondere a sectorului în cadrul ETF este sectorul financiar cu expunere de 23,27%. Sectorul consumatorilor este de 17,11% din activele fondului, urmat de sectorul energetic la 13,3%, sectorul discreționar al consumatorilor la 10,57%, sectorul sănătății la 9,65%, iar sectorul industrial la 6 9%. În plus, EWU oferă accesul investitorilor la sectoarele materiale, telecomunicații, utilități și tehnologia informației, fiecare cu o expunere mai mică de 6,5%.

Holdings de top ale EWU includ HSBC Holdings PLC la 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC la 4. 09%, BP PLC la 4. 07%, British American Tobacco PLC la 4. 03% și GlaxoSmithKline PLC la 4. 02%.

Management

iShares MSCI United Kingdom ETF este gestionat profesional și pus la dispoziția investitorilor prin intermediul companiei mamă a brandului, BlackRock, Inc.Ca lider în furnizarea de ETF-uri eficiente și cu costuri reduse, iShares, cu sprijinul BlackRock, administrează mai mult de 1 trilioane de investitori și oferă peste 700 de ETF-uri care acoperă acțiuni, obligațiuni și investiții de pe piața monetară. În cadrul familiei iShares a ETF-urilor, EWU reprezintă unul dintre cele 38 de ETF-uri ale unei singure țări și unul din cele trei fonduri care se concentrează exclusiv asupra administratorilor de fonduri U. K.

Caracteristici

EWU implementează o abordare pasivă de investiții în gestionare atunci când alocă activele investitorilor în cadrul ETF. Scopul gestionării pasive este urmărirea pur și simplu a performanței unui indice sau indicator de referință, spre deosebire de depășirea pieței globale, așa cum este cazul investițiilor gestionate în mod activ. Deoarece EWU este administrat în mod pasiv, rata brută a fondului de 0,48% este considerată scăzută în funcție de standardele din industrie. În timp ce raportul de cheltuieli EWU este puțin mai mic decât raportul mediu de cheltuieli de 0,60% pentru toate ETF-urile, acesta este mai mare decât rata medie a cheltuielilor de categorie de 0,47%.

EWU este disponibil pentru tranzacționare prin Bursa din New York Arca, schimbul proeminent pentru toate ETF-urile și alte valori mobiliare cotate la bursă. În timp ce rata de cheltuieli pentru EWU reprezintă un cost scăzut al proprietății pentru investitori, taxele de tranzacționare, comisioanele și alte cheltuieli de tranzacționare pot afecta costul total al cumpărării și vânzării fondului. Fiecare dintre aceste taxe variază în funcție de măsura în care este necesară asistența consultantului sau a brokerului, iar platforma de tranzacționare este utilizată pentru a executa o comandă de cumpărare sau de vânzare a fondului.

Investiția în EWU este adecvată pentru investitorii care doresc să fie expuși la societăți mari și mijlocii care operează în Marea Britanie Capitalizarea de piață mare se referă la reputația și abilitatea unei companii de a acoperi, în timp, recesiunea economică mai bună decât cea mai mică organizații. În plus, stabilitatea financiară a companiilor mari și mijlocii conduce adesea la plăți constante ale dividendelor în timp, ceea ce poate spori randamentul general în contul unui investitor. În timp ce creșterea economică nu este, în mod obișnuit, accentul în ETF internațional de nivel mare sau mediu, cum ar fi EWU, există posibilitatea creșterii prețului acțiunilor și a evaluărilor companiei pe o perioadă extinsă de timp.

În timp ce EWU oferă o oportunitate unică investitorilor care caută o expunere specifică la piața de capital U. K., fondul prezintă un anumit grad de risc. Întreprinderile mari și mijlocii situate în afara peisajului intern se confruntă cu riscurile inerente operațiunilor comerciale internaționale, inclusiv riscul politic, dezastrele naturale și riscul valutar. În plus față de aceste amenințări la adresa creșterii și a stabilității prețurilor, concentrarea geografică a EWU este îngustă, făcând-o mai susceptibilă la schimbări pe piețele de acțiuni ale U. K. în comparație cu un fond mai diversificat.

Măsurătorile de risc pentru beta și deviația standard vorbesc în mod clar potențialul de volatilitate a performanței EWU și a indicelui de referință subiacent. EWU are o beta beta de cinci ani de 0. 96, ceea ce înseamnă că este mai puțin probabil ca fondul să se mute în conformitate cu piața internă.În plus, deviația standard de cinci ani a EWU este de 15,5%, ceea ce indică volatilitatea generală a fondului, bazată pe randamente imprevizibile, răspândite pe o gamă largă. Datorită acestor factori de risc, EWU este cea mai potrivită pentru investitorii cu o toleranță ridicată la risc și o dorință de a investi pe termen lung.

Cum pot utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Un consilier financiar poate utiliza EWU ca o mică participație în cadrul subansamblului de alocare a activelor internaționale al unui cont de client diferit. Deoarece EWU deține acțiuni internaționale mari și mijlocii, clienții consilierilor financiari pot utiliza ETF ca o acoperire împotriva altor exploatații internaționale sau naționale care nu sunt direct corelate cu circulația pe piață a Regatului Unit. EWU are de asemenea posibilitatea de a plăti dividende constante investitorilor, care pot contribui la revenirea investițiilor în timp. Datorită profilului de risc al fondului și concentrării atenuante, totuși, consilierii financiari ar trebui să limiteze expunerea unui client prin faptul că nu se utilizează EWU ca o singură exploatație internațională. În schimb, EWU ar trebui să fie plasată printre alte acțiuni și obligațiuni globale, precum și un amestec strategic de participații la capitalul propriu și obligațiuni interne.

Competitorii principali și alternativele

ETF-urile orientate pe regiune sunt comune între distribuitorii mari de fonduri, ceea ce creează concurență pentru EWU. Alternativele la EWU includ AlphaDEX ETF First Trust din Marea Britanie, care urmărește performanța Indexului Nasdaq AlphaDEX din Marea Britanie și SPDR MSCI Marea Britanie Quality Mix ETF, care urmărește performanța indexului MSCI UK Quality Mix A-Series.

The First Trust Regatul Unit AlphaDEX ETF cuprinde 75 de exploatații și are o rată de cheltuieli de 0,8%, în timp ce SPDR MSCI Marea Britanie Quality Mix ETF include 110 exploatații și are o rată a cheltuielilor de 0,3%.