Selecția adversă se referă, în general, la orice situație în care o parte la un contract sau o negociere, cum ar fi un vânzător, posedă informații relevante pentru contract sau negociere că partea respectivă, cum ar fi un cumpărător nu are; această informație asimetrică conduce partea care nu dispune de cunoștințe relevante pentru a lua decizii care îi determină să sufere efecte adverse. În sectorul asigurărilor, selecția adversă se referă la situațiile în care o societate de asigurări extinde acoperirea de asigurare unui solicitant al cărui risc real este substanțial mai mare decât riscul cunoscut de societatea de asigurări. Compania de asigurări suferă efecte adverse oferind acoperire la un cost care nu reflectă cu acuratețe expunerea reală la risc.

Elementele de bază ale asigurărilor și ale primelor

O societate de asigurări asigură acoperirea asigurărilor pe baza variabilelor identificate ale riscului, cum ar fi vârsta deținătorului poliței de asigurare, starea generală de sănătate, ocupația și stilul de viață. Titularul poliței de asigurare primește acoperire în cadrul parametrilor stabiliți în schimbul plății unei prime de asigurare, un cost periodic bazat pe evaluarea riscului asiguratului de către asigurător al titularului poliței de asigurare în ceea ce privește probabilitatea ca titularul poliței de asigurare să depună o plângere și valoarea probabilă a dolarului unei creanțe depuse. Primele mai mari sunt percepute persoanelor cu risc sporit. De exemplu, o persoană care lucrează ca șofer de curse este acuzată de prime substanțial mai mari pentru asigurarea de viață sau de asigurări de sănătate decât o persoană care lucrează în calitate de contabil.

Exemple de selecție adversă

Selecția adversă pentru asigurători apare atunci când un solicitant reușește să obțină o acoperire cu prime mai mici decât ar fi perceput societatea de asigurări dacă ar fi fost conștient de riscul real cu privire la solicitant, de regulă ca urmare a faptului că solicitantul nu reține informații relevante sau furnizează informații false care împiedică eficacitatea sistemului de evaluare a riscurilor al societății de asigurări. Sancțiunile potențiale pentru furnizarea cu bună știință a unor informații false privind o cerere de asigurare variază de la contravenții la infracțiuni la nivel de stat și federal, dar practica apare totuși.

Un prim exemplu de selecție adversă în ceea ce privește asigurarea de viață sau de asigurări de sănătate este un fumător care reușește să obțină acoperirea de asigurare ca nefumător. Fumatul este un factor cheie de risc identificat pentru asigurarea de viață sau asigurările de sănătate, astfel încât un fumător trebuie să plătească prime mai mari pentru a obține același nivel de acoperire ca un nefumător. Prin ascunderea alegerii sale comportamentale de a fuma, un solicitant conduce compania de asigurări pentru a lua decizii privind acoperirea sau costurile de prime care sunt negative pentru gestionarea de către societatea de asigurări a riscului financiar.

Un exemplu de selecție adversă în asigurarea auto este situația în care solicitantul obține o acoperire de asigurare bazată pe furnizarea unei adrese de domiciliu într-o zonă cu o rată foarte scăzută a criminalității atunci când solicitantul locuiește într-o zonă cu un rata ridicată a criminalității. Evident, riscul ca vehiculul reclamantului să fie furat, vandalizat sau deteriorat în alt mod, dacă este parcat în mod regulat într-o zonă cu criminalitate ridicată, este substanțial mai mare decât în ​​cazul în care vehiculul a fost parcat în mod regulat într-o zonă cu criminalitate redusă. Selecția adversă ar putea avea loc la scară mai mică, dacă un solicitant afirmă că vehiculul este parcat în garaj în fiecare noapte când este parcat efectiv pe o stradă aglomerată.

Cum companiile de asigurări se protejează împotriva selecției adverse

Întrucât selecția adversă expune companiile de asigurări la riscuri ridicate pentru care nu primesc compensații adecvate sub formă de prime, este esențial ca societățile de asigurare să ia toate măsurile posibil pentru a evita situațiile de selecție adverse. Există trei acțiuni principale pe care companiile de asigurări le pot lua pentru a se proteja de selecția adversă. Prima este identificarea exactă și cuantificarea factorilor de risc, cum ar fi alegerile privind stilul de viață care măresc sau diminuează nivelul de risc al solicitantului. Al doilea este să existe un sistem care să funcționeze bine pentru a verifica informațiile furnizate de solicitanții de asigurare. Un al treilea pas este de a plasa limite sau plafoane pe acoperire, la care se face referire în industrie ca limite agregate ale răspunderii, care au pus un plafon asupra expunerii totale la riscul societății de asigurări. Companiile de asigurări instituie practici și sisteme standard pentru a pune în aplicare protecția împotriva selecției adverse în toate aceste trei domenii.