Deși este foarte recomandabil ca investitorii americani să nu se bazeze prea mult pe piața internă, orice investiții în monedele non-dolar implică riscuri de curs valutar. Cu toate acestea, aceste riscuri pot fi gestionate și chiar transformate în oportunități. Citiți mai departe pentru a afla cum să gestionați riscul în investițiile străine.

Diversificarea esențială - Dar la un preț
Partea pozitivă a investițiilor străine este că acestea reprezintă o parte importantă și deseori esențială a diversificării portofoliului. Efectuarea de investiții străine, însă, nu înseamnă că investitorul speculează în valută străină, deși riscul poate fi în continuare substanțial. La urma urmei, un dolar american scazut, de exemplu, este obligat să crească la un moment dat, ceea ce va reduce în mod substanțial valoarea banilor care vin înapoi în SUA. Pe de altă parte, un dolar înalt înseamnă opusul exact investimilor investitorilor americani pentru că vor căuta să-și scoată banii din SUA și să-l returneze în țările lor de origine, unde vor fi mai valoroși.

Fluctuații valutare
De exemplu, la începutul anului 2000, dolarul era în valoare de 1.25 de euro, dar până la sfârșitul anului 2004 era de numai 0,73 euro. În această perioadă, străinii care investesc în America au văzut că valoarea efectivă a investițiilor lor scade cu 40%.

Apoi, există problema împrumuturilor yen. De ani de zile, rata japonezilor incredibil de scăzută a încurajat oamenii să împrumute yeni pentru a investi în altă parte. Cu toate acestea, în cazul în care yenul ar trebui să crească substanțial înainte ca un astfel de împrumut să fie rambursat, împrumutatul ar putea avea probleme. Câștigurile obținute din dobânzile scăzute pot fi șterse rapid și mai rău. De fapt, mulți austrieci au obținut împrumuturi yen în anii '90, iar unele dintre ele s-au lichidat cu pierderi de până la 50%, pe măsură ce ratele dobânzilor s-au mutat substanțial în timp.

Un alt exemplu bun al riscurilor care apar în investițiile străine este ilustrat de ce se poate întâmpla cu imigranții. De exemplu, persoanele pensionate cu venituri fixe din Africa de Sud care trăiesc în S.U., au devenit foarte sărace foarte repede în anii 80, când Africa de Sud a slăbit și capitala pe care o dețineau în țările lor de origine a fost devastată.

În ciuda riscului și a volatilității, diversificarea străină rămâne însă o parte necesară a procesului de investiție. Valorile fluctuațiilor valutare reprezintă un element fundamental al acestor investiții. Cu toate acestea, dacă investitorii de o parte a Atlanticului pierd 40%, cei de pe cealaltă parte obțin exact aceeași sumă. Dacă vă decideți să adăugați investiții străine în portofoliul dvs., trebuie să vă gestionați riscul, stabilind-vă pentru a beneficia de o monedă înfloritoare.

Gestionarea Riscurilor
Riscul valutar poate fi limitat, dar acest lucru poate apărea și la un preț, care poate veni sub forma costurilor sau a complexității.

Fonduri străine
Cea mai simplă modalitate de a evita riscul valutar este de a investi într-un fond care este denominat în dolari. În acest fel, veți avea avantajul de diversificare a unui fond străin cu un risc valutar redus. Acest risc este asumat în schimb de emitentul fondului.

Opțiuni și Futures
O modalitate mai complicată de a evita riscul valutar este opțiunile sau contractele futures. Pentru a face acest lucru, fie aveți nevoie de o mulțime de cunoștințe financiare, fie de un bun consultant. În limba engleză, metoda principală este de a anula riscul valutar prin realizarea unei investiții opuse. De exemplu, dacă achiziționați o investiție în euro (cumpărarea efectivă a monedei), puteți aranja să vindeți aceeași sumă de euro la o dată ulterioară, astfel încât câștigurile din aceeași tranzacție să corespundă pierderilor al celuilalt. Veți rămâne doar cu investiția în sine și nu ratați la cursul de schimb. După cum vă puteți imagina, acest lucru nu este la fel de simplu în practică și unele dintre instrumentele utilizate sunt foarte sofisticate.

Credite
De asemenea, este posibil să se împrumute în aceeași monedă ca și investiția străină. Dar din nou, rata dobânzii este critică. Chiar dacă riscul valutar este acoperit (evitat), variațiile ratelor dobânzilor dintre S.U.A. și celălalt stat pot provoca riscuri și pierderi.

Speculații
Investițiile străine pot fi folosite destul de deliberat pentru a specula sau a paria pe schimbările valutare. Ați putea cumpăra euro, dolari australieni sau aproape orice altă monedă, pur și simplu pentru că credeți că valoarea sa va crește sau că rata dobânzii se va mișca în direcția cea bună. Cea mai obișnuită metodă de a specula în valute este prin certificate de dobândă sau opțiuni. Pe scurt, certificatele sunt active ale căror valori depind de evoluția pieței monetare în această monedă. Atât ratele dobânzilor, cât și nivelul valutei. Pentru investitori mai expuși riscului, există tot felul de opțiuni, care vă pot împrumuta banii.

Produsele structurate
În cele din urmă, industria de investiții oferă numeroase produse așa-numite mixte sau structurate care se bazează pe diferite combinații de acțiuni, obligațiuni și, eventual, alte clase de active. Acestea pot avea o anumită formă de protecție monetară încorporată, permițând diferite grade de gestionare a riscului valutar.

Linia de fund
Așa cum este întotdeauna cazul, este esențial să înțelegeți produsele în care investiți și nivelurile asociate ale riscului. De asemenea, este important să vă amintiți una dintre cele mai importante reguli de construcție a portofoliului: Chiar dacă o investiție este riscantă în sine, prin diversificarea portofoliului în ansamblul său, efectul net poate fi acela de a reduce nivelul total al riscului.

În consecință, nu este necesar să vă îndepărtați complet de riscul valutar. De fapt, unele sunt adesea necesare și un pic de speculație non-dolar poate face portofoliul dvs. mai sigur în timp. Dar luați-vă doar pe cât de mult este riscul pentru portofoliul dvs. - și pacea minții voastre.