- creștere termică. Fondul ocupă poziții în companii care sunt subevaluate ca urmare a catalizatorilor negativi pe termen scurt, dar mențin oportunități promițătoare pe termen lung. Fondul a fost format pe 27 decembrie 1989, iar de la înființarea sa, a generat un randament mediu anual de 13,5%. Fondul a fost 66. 57% au investit în Statele Unite, 14,4% în Europa, 7,29% în Japonia, 5,93% în piețele emergente, 4,20% în Canada și 1 53% în Asia-Pacific piețele din afara Japoniei începând cu data de 29 februarie 2016. Natura fondului este de a investi în acțiuni bătute și de a aștepta cu răbdare ca prețurile să se redreseze pe un orizont pe termen lung, rezultând o rată de cifră de afaceri în mod excepțional de scăzută de 9%.

Componența fondului

Cele mai importante patru sectoare din portofoliu sunt consumatorii discreționari, cu 27. 50%, tehnologia informației cu 16,99%, asistența medicală cu 11,91% și cele financiare cu 11. 30%. Cele 39 de dolari. 5 miliarde de fonduri sunt investite în 867 exploatații la data de 31 martie 2015. Performanța anuală (YTD) a fost negativă 3. 72% față de indicele Standard & Poor's 500 (S & P 500) de 1,75% 6 aprilie 2016. Fondul tinde să urmărească indicele de referință Russell 2000. Cea mai notabilă diferență de ponderare sectorială este alocarea supraponderală în consumator discreționar cu o sumă suplimentară de 13,28%, compensată de alocarea subponderală în finanțe cu 14,66% negativ. Această diferență adaugă mai multă volatilitate portofoliului.

Fondul a suferit din cauza unor cheltuieli excepțional de slabă pentru consumatori, însoțite de vânzări slabe la PC, deoarece două dintre cele mai mari exploatații ale sale au fost pedepsite în 2015. Ponderea retailerului Best Buy (NYSE: BBY

BBYBest Buy Co Inc56. 75-0. 30%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a scăzut negativ cu 18%, iar producătorul de hard-uri Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 73% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sa prăbușit negativ 41. 49% în 2015. Performanță sezonieră Performanța istorică de cinci ani indică faptul că luna septembrie este cea mai proastă lună pentru performanță, deoarece fondul pierde o medie de 6,2% pe lună peste lună (MOM). Din moment ce sectorul de vârf al sectorului este consumator discreționar, sezonul slab din spate la școală este un factor major care duce la deficitul de performanță. Luna cu cea mai bună performanță este luna octombrie, când fondul câștigă o medie de 4 06%. Cele mai bune luni consecutive au început în februarie, cu un câștig mediu pe cinci ani de 3,8% MOM, urmat de martie, cu câștiguri medii de 2,8% și aprilie cu un câștig de 1,44% la MOM. Acest lucru poate fi atribuit rapoartelor de venituri trimestriale trimestriale și trimestriale, care sunt lansate la jumătatea lunii ianuarie până în martie.Momentul pozitiv trece prin luna aprilie, când fondul generează un câștig cumulat de 6,8% în perioada de trei luni din februarie până la sfârșitul lunii aprilie. Spectacolul tinde să se înalțe din mai până în august, înainte de a se scufunda în luna septembrie, cea mai slabă lună a anului. MOM-ul istoric cu cinci ani câștigă în medie 4,26%, urmat de noiembrie cu 1,12% înainte de vânzările de pierderi de impozitare, în decembrie fiind în scădere cu 0,4% în medie și cu 0,6% în ianuarie. Cei mai buni și cei mai răi de investitori care tolerează riscul, având în vedere investițiile în Fondul de acțiuni la prețuri scăzute Fidelity, ar fi prudent să cumpere în februarie să participe la câștigul mediu de 6 ani de 31% din aprilie. Această tendință sezonieră puternică a fost consistentă în ultimul deceniu, cu un câștig istoric mediu de 10 ani de 7,2% în aceeași perioadă de trei luni. Investitorii ar trebui să aibă grijă să investească în luna septembrie a lunii septembrie, deoarece fondul a înregistrat o medie de 6,2% negativă în ultimii cinci ani care au revenit în 2011. Interesant, fondul revine apoi din cea mai proastă lună cea mai buna luna. Ea are un câștig de 5 milioane pe o perioadă medie de cinci ani de 25% cumulat în perioada octombrie-noiembrie. În timp ce nu se recomandă o piață, istoria de cinci ani arată că evitarea numai a lui septembrie ar putea compensa o medie de 6,2% negative în scăderea MOM.