Noua normă fiduciară a Departamentului Muncii (DOL) va intra în vigoare oficial la 10 aprilie 2017 și promite să aducă modificări profunde industriei de planificare a pensiilor. Toți consilierii care lucrează cu IRA sau planuri calificate sau care oferă consultanță cu privire la aceste planuri vor fi ridicați la statutul de fiduciar, ceea ce înseamnă că aceștia trebuie să pună necondiționat interesele clienților lor înaintea propriilor lor, precum și să dezvăluie compensațiile și eventualele conflicte de interese.

Dar, în timp ce impactul regulii fiduciare este clar în ceea ce privește investițiile și anuitățile, regulile referitoare la asigurările de viață sunt încă uimitoare. Agenții de asigurări de viață și brokerii vor trebui să treacă cu atenție în orice zonă care atinge planurile de pensii, conturi și sfaturi pentru a se asigura că aceștia respectă regula și răspund responsabilităților fiduciare pe care le suportă în cadrul activității lor. (Pentru o citire ulterioară, consultați:

Efectuarea unui nou regulament fiduciar pentru clienți. )

Agenții de asigurări de viață sunt obligați în prezent să adere la un standard de adecvare atunci când recomandă produse specifice sau oferă sfaturi referitoare la asigurarea clienților săi. Acest lucru înseamnă că produsul pe care îl prezintă un client trebuie doar să fie "adecvat" ținând cont de obiectivele și circumstanțele sale. Dar, în timp ce noua regulă va conferi automat statut fiduciar oricărui broker sau agent care utilizează anuități, cei care vând o poliță pură de asigurare de viață au rămas fără o direcție clară în acest domeniu. Unii care se ocupă numai de polițe de asigurare pură pot fi tentați să respingă regula fiduciară ca fiind neaplicabilă pentru ei, dar dacă folosesc bani luați de la un IRA sau plan calificat pentru a finanța o politică, atunci regulile fiduciare se vor aplica cu siguranță.

Dar politicile care sunt finanțate prin distribuțiile minime necesare nu pot fi sub jurisdicția acestei reguli, având în vedere că sunt necesare, indiferent de sfatul sau produsul utilizat sau dat. Regula este tacită pe această temă, iar mulți brokeri și agenți au rămas într-o stare de incertitudine pe această temă. (999)> Roy Cranman, un planificator de imobiliare din Atlanta, a spus revistei

InsuranceNewsNet

că "tot ce am "Citește este concentrată pe anuități. Aceasta este o problemă de urgență reală pentru cei dintre noi care susțin vânzările de asigurări de viață prin intermediul consultanților financiari. Un procent foarte mare din vânzările noastre rezultă din utilizarea banilor calificați, deci acest lucru are un impact enorm asupra noastră. Nici măcar nu știu ce trebuie să fac pentru a se conforma. " Zona gri DOL a oferit următoarele informații privind asigurarea de viață atunci când regula finală a fost inițial eliberată:" Nu a fost intenția propunerii de a trata consultanța fiduciară în materie de investiții, , invaliditate și polițe de asigurare de viață pe termen lung pentru a oferi beneficii participanților la plan sau proprietarilor IRA dacă politicile nu au o componentă de investiții."Cu toate acestea, DOL nu sa adresat asigurărilor de viață permanente, care a lăsat acest produs în toate formele sale într-o zonă gri.

Majoritatea analiștilor spun brokerilor și agenților să se răcească pe deplin cu prudență cu aceste produse, deoarece nerespectarea acestora ar putea ateriza agenți în apă fierbinte în cazul în care DOL guvernează că politicile permanente sunt reglementate de regula. Consiliul American al Asigurătorilor de Viață (ACLI) a cântărit cu opinia că asigurările de viață vor beneficia de același tratament ca anuitățile și alte produse în conformitate cu regula. Purtătorul de cuvânt al ACLI, Jack Dolan, a făcut următoarea declarație: "Nu contează ce este produsul implicat în recomandare - ar putea fi o poliță de asigurare. Aceasta ar fi acoperită ca "sfat fiduciar" în cadrul noii reguli. Ca atare, trebuie aplicată o scutire pentru a fi plătit consilierul / agentul. "[ Impactul regulii fiduciare asupra vânzărilor de anuități .) Dar principala problemă este aceasta: agenții și brokerii care poartă doar o licență de asigurare de viață ar putea fi prinși între cerințele lor federale și de licențiere de stat pentru a utiliza cel mai bun produs disponibil, în timp ce regula fiduciară îi poate asuma responsabilitatea în cazul în care cel mai bun produs pe care îl utilizează nu corespunde exact nevoilor sau obiectivelor clientului. De exemplu, un agent de asigurări care pune un client care dorește o expunere mai mare la piață într-o anuitate indexată fixă ​​cu un asigurător de venit garantat ar putea fugi de regula fiduciară deoarece agentul nu avea acces la un produs destinat în principal creșterii .

O posibilă soluție la această dilemă ar putea fi pentru consilieri să prezinte o gamă de opțiuni clientului, apoi să-i aleagă pe cine să folosească. Acest lucru face ca interacțiunea să nu fie interpretată ca sfătuire în conformitate cu definiția regulii fiduciară.

Mulți cred că consilierii care trăiesc numai în viață nu vor fi prinși în această dilemă, dar vor fi supuși unui control fiduciar atunci când este vorba de recomandarea produselor care sunt disponibile consultantului din acea clasă de active. De exemplu, un agent care recomandă un produs de la un transportator cu rating redus, deoarece plătește o comision mai mare decât un produs identic de la un transportator cu un rating mai mare, ar putea fi citat pentru încălcarea obligației fiduciare.

Și această părere pare să primească un sprijin din următoarea limbă conținută în regulă, unde se vorbește de agenți care "îndeplinesc cu grijă, îndemânare, prudență și diligență, în circumstanțele care predomină apoi atunci când o persoană prudentă care acționează într-o cum ar fi capacitatea și cunoașterea unor astfel de lucruri ar folosi în conducerea unei întreprinderi de același fel și cu scopuri similare, bazate pe obiectivele de investiții, toleranța la risc, circumstanțele financiare și nevoile planului sau IRA … "(Pentru mai multe, vezi: Cum consilierii pot planifica modificări ale regulilor fiduciare. )

AD:

Aceasta indică deci că consilierii vor fi judecați numai pe baza prudenței pe care o prezintă în limitele circumstanțelor lor. În plus, în preambulul secțiunii din regula care se referă la scutirea de contract cu cele mai bune dobanzi, agenților nu li se solicită să "identifice cumva investiția unică" cea mai bună "a investitorului pentru pensie din toate investițiile de pe piața națională sau internațională , presupunând că astfel de sfaturi erau chiar posibile."

Linia de fund Agenții și brokerii care trăiesc numai în viață vor trebui să rămână atenți la îndrumări suplimentare din partea Departamentului Muncii pentru a afla unde stau sub "Phyllis Borzi, secretar adjunct al muncii pentru administrația de securitate a angajaților din cadrul DOL, a declarat că vor fi oferite mai multe informații despre regulile de anuitate, dar că asigurarea de viață permanentă nu trebuie încă clasificată drept produs de pensionare. cu privire la acest subiect în viitorul apropiat Până atunci, consilierii ar fi înțelepți să rămână prudenți în interacțiunile cu clienții lor (Pentru mai multe, vezi: Noul Regulament Fiduciar: Procesele de răsturnare vor fi

! - 3 ->

AD: