Noua normă fiduciară a Departamentului Muncii a declanșat o serie de procese împotriva furnizorilor de planuri de pensie, reclamanții susținând că furnizorii nu și-au respectat obligațiile fiduciare pentru un motiv sau altul. Până în prezent, au existat costume împotriva Allianz, New York Life, Cetera și alții în calitatea lor de sponsori ai planului de pensionare. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Efectuarea unui nou regulament fiduciar pentru clienți. )

Furnizorii de servicii se grăbesc acum să se conformeze noilor reguli și încearcă să le transmită clienților că investițiile lor sunt gestionate într-o manieră care își pune interesele în fața furnizorului. Pentru a vă menține la curent cu noile reglementări și pentru a vă menține fericiți participanții la plan, iată ce pot face consultanții pentru a ajuta furnizorii să planifice.

Lista de verificare a consultanților

• Înțelegeți responsabilitatea dvs. fiduciară. Interesarea clienților în fața propriilor consultanți poate fi împărțită în patru componente separate: îngrijire, pricepere, prudență și diligență. Acești factori trebuie să se aplice procesului de selecție a investițiilor, atunci când se determină nivelul taxelor percepute clienților și nivelul acestora de transparență. Consilierii ar trebui, de asemenea, să se asigure că planul este administrat conform planului de plan în cadrul liniilor directoare ERISA. Multe dintre procesele care au fost aduse împotriva furnizorilor de planuri se concentrează asupra primelor două sarcini enumerate aici. Sponsorii care încă folosesc opțiuni de investiții cu costuri ridicate ar trebui să ia în considerare revizuirea selecției portofoliului lor pentru a include alternative alternative cu costuri mai mici pe care participanții le pot alege. Ar putea fi chiar înțelept să externalizeze gestionarea fiduciară a planului în cazul unor terțe părți.
• Examinează-ți taxele. Dacă un plan are opțiuni de investiții care impun participanților niveluri diferite de taxe, acesta nu respectă modelul fiduciar. Sponsorii trebuie acum să câștige aceeași sumă din taxe pentru fiecare tip de investiție din cadrul planului, astfel încât este posibil ca furnizorii să fie nevoiți să își ajusteze în mod corespunzător selecția de investiții. DoL consideră că această restricție va ajuta planificatorii sponsorilor să facă recomandări mai imparțiale pentru a planifica participanții cu privire la investițiile pe care le aleg în cadrul planului.
• Pregătește-te pentru cerințele BICE. În cazul în care un sponsor al planului intenționează să continue să perceapă diferite niveluri de comisioane pentru produsele pe care le oferă în planul său sau folosind produse brevetate, atunci va trebui să învețe cum să facă acest lucru prin utilizarea clauzei de scutire a contractului de cea mai bună calitate, care a fost construită în regula DoL. Acest lucru va impune ca fiecare participant la plan să semneze un document atunci când semnează pentru prima dată planul care va evidenția eventualele conflicte de interese.De asemenea, va indica dacă sponsorul planului oferă produse de proprietate sau primește orice formă de plată de la o terță parte pentru tranzacțiile efectuate în plan. De asemenea, BICE cere sponsorilor să dezvăluie compensațiile pe care le primesc din fiecare tranzacție și să direcționeze participanții la planuri către un site care va dezvălui compensația sponsorului sau a consilierului. Acordul BICE va fi necesar atunci când un sponsor de plan sau un consilier recomandă ca un participant la plan să revină asupra soldului planului într-un IRA. (Pentru lecturi corelate, a se vedea: Ce trebuie să știți despre regula fiduciară DoL )
• Înregistrarea adecvată a înregistrărilor. Sponsorii planificați vor trebui să țină o evidență atentă și amănunțită asupra informațiilor de bază, cum ar fi ziua de naștere a participantului la plan și obiectivele de investiții de bază. Conform regulii DoL, aceștia trebuie, de asemenea, să documenteze de ce au făcut o recomandare de investiție specifică, orice alte opțiuni care au fost luate în considerare și motivul pentru care compensarea lor este justificată. Auditorii se vor uita cel mai probabil la aceste înregistrări înainte, astfel încât această practică ar trebui să înceapă imediat.
• Rămâneți în strânsă legătură cu agentul de conformitate sau cu avocatul dvs. Multe dintre detaliile găsite în regulile DoL sunt încă în curs de finalizare, așa că sponsorii planificați nu ar trebui să ezite să-și cheme avocații sau ofițerii de conformitate de fiecare dată când au o întrebare despre ce să facă într-o anumită situație. Planificatorii de sponsori trebuie să fie proactivi în adaptarea la noile reguli, mai degrabă decât reactivi. Chiar și sponsorii planificați care au funcționat anterior ca fiduciari ar putea avea nevoie să facă unele schimbări suplimentare pentru a se conforma tuturor noilor cerințe.
• externalizează-ți responsabilitatea fiduciară. După cum sa menționat anterior, sponsorii planificați care au rezerve cu privire la capacitatea acestora de a rămâne pe lângă noile reguli fiduciare pot fi înțelepți să externalizeze această responsabilitate unui furnizor fiduciar calificat. Aceste firme pot ajuta furnizorii să ofere participanților o gamă compatibilă de opțiuni de investiții, precum și să administreze portofolii individuale.

Linia de fund

Cu excepția cazului în care este anulată sau modificată în instanță, noile norme fiduciare vor fi legale începând cu 10 aprilie 2017. Consilierii trebuie să lucreze acum cu sponsori ai planului de pensii pentru ai ajuta să devină conforme cu noile reguli, astfel încât acestea să nu rezolve ținta unui proces. Deși aceasta va fi o sarcină majoră, nu este imposibilă. (Pentru lecturi corelate, vezi: Diavolul este în detalii cu regulile noului consilier )