Cuprins:
- O schimbare în creștere
- În cazul în care fluxul de bani continuă să se varsă în ETP la rata actuală, atunci aceste investiții vor crește în curând la o dimensiune agregată care rivalizează cu cea a fondurilor mutuale tradiționale deschise. Noua normă fiduciară a Departamentului Muncii poate grăbi acest proces, deoarece consultanții vor putea adesea să-și satisfacă cerințele fiduciare prin utilizarea acestor produse. (Pentru mai multe detalii, vezi:
Norma fiduciară iminentă se poate traduce într-o sumă uriașă pentru fondurile tranzacționate prin schimburi (ETF) și notele tranzacționate prin schimburi (ETN), iar unii experți prevăd că aceste instrumente ar putea deține până la 10 trilioane de dolari în active până în 2020. Se estimează deja că noua regulă fiduciară a Departamentului Muncii va avea un impact substanțial asupra industriei de planificare a pensiilor. Consilierii care au utilizat anterior produse și servicii care le-au plătit o comision înalt vor fi acum obligați să înceapă să utilizeze mai multe alternative la costuri mai mici, cum ar fi produsele tranzacționate la bursă (ETP).
Noile norme vor intra în vigoare oficial la 10 aprilie anul viitor, iar unii spun că acest lucru ar putea tripla suma activelor care sunt investite în ETF-uri și ETN-uri într-o perioadă scurtă de timp. ( Regulile fiduciare DoL și impactul acestora asupra fondurilor mutuale )
O schimbare în creștere
Fondurile și notele tranzacționate la bursă au devenit populare pentru investitori din cauza lichidității, transparenței , structura taxelor reduse și eficiența fiscală. Aceste vehicule pot oferi, de asemenea, investitorilor o largă diversificare și expunere la aproape orice sector dat al pieței, de la utilități la mărfuri la energie și pe piețele emergente.
Mulți investitori devin din ce în ce mai conștienți de faptul că fondurile mutuale gestionate activ își pierd adesea reperele de bază în ceea ce privește performanța, în special în cazul piețelor bull. Un procent mare dintre aceștia au evitat, așadar, fondurile mutuale tradiționale deschise care adesea plăteau comisioane mari pentru cumpărare sau răscumpărare în favoarea produselor tranzacționate la bursă care, în multe cazuri, pot fi achiziționate pentru comisioane reduse. Aceste instrumente vor deveni, de asemenea, mai utilizate de către consultanții în planurile de pensionare, care percep clienților lor o taxă fixă pentru serviciile lor și le vor folosi pentru majoritatea alocărilor de active ale clienților lor.
Frank La Salla, directorul executiv al serviciilor de investiții alternative BNY Mellon, a declarat pentru Market Watch că "datorită structurii unice a ETF-urilor și datorită faptului că consultanții sunt deținute la standarde mai înalte, credem că piața ar putea crește exponențial. Deplasarea la peste 5 trilioane de dolari în active pare destul de ușoară; credem că ar putea atinge maximum 10 trilioane de dolari până în 2020. Acesta nu va fi un joc cu sumă zero. Atât ETF-urile, cât și fondurile mutuale vor crește, pe măsură ce placa va deveni mai mare. Numai că ETF-urile vor vedea o bucată mai mare de plăcintă în creștere, beneficiarii imediali fiind fondurile cu costuri reduse și cu risc scăzut ale structurii indexului, unde fluxurile au început deja. "(Pentru mai multe detalii, a se vedea:Modul în care noua regulă fiduciară va afecta investitorii. ) La sfârșitul lunii august, piața de mărfuri tranzacționată la bursă a avut loc în jur de 3 USD. 38 miliarde de active, potrivit firmei independente de cercetare EFTGI.Piața pentru PTE a crescut cu 18% începând din 2015. În 2009, PTE au atins un miliard de active în valoare de 1 triliu de dolari, însă atât cererea pentru acestea, cât și numărul acestora disponibile au crescut în ultimii ani.
Morningstar a raportat că ETP-urile gestionate pasiv au înregistrat intrări totale de numerar de 418 USD. 6 miliarde anul trecut, în timp ce fondurile gestionate activ au înregistrat ieșiri nete de 223 USD. 1 miliard. Această tendință nu arată niciun indiciu al încetinirii, iar câțiva manageri de bani s-au angajat în războaie de preț agresive, pentru a atrage active suplimentare.
"Norma fiduciară nu are menirea de a bloca produsele, însă industria consilierilor va căuta produse care oferă o mai mare transparență și dezvăluiri. Un ETF este la fel de simplu ca și cum puteți obține cu asta ", a declarat Rich Newsin, directorul de produse de investiții la E * Trade, pentru MarketWatch.
Linia de fund
În cazul în care fluxul de bani continuă să se varsă în ETP la rata actuală, atunci aceste investiții vor crește în curând la o dimensiune agregată care rivalizează cu cea a fondurilor mutuale tradiționale deschise. Noua normă fiduciară a Departamentului Muncii poate grăbi acest proces, deoarece consultanții vor putea adesea să-și satisfacă cerințele fiduciare prin utilizarea acestor produse. (Pentru mai multe detalii, vezi:
Noul Regulament Fiduciar: Procesele Revoluționează? )
Care este diferența dintre activele curente și activele imobilizate?
ÎNvață cum să se facă diferența între activele curente și activele imobilizate și utilizările acestora, care sunt enumerate în bilanțul societății.
Vreau să cumpăr un stoc de 30 de dolari, să vând atunci când ajunge la 35 de dolari, nu vreau să rămân pe ea dacă scade sub 27 de dolari și vreau să fac toate acestea în un ordin de tranzacționare. Ce tip de comanda trebuie sa folosesc?
Odată ce ați identificat o securitate pe care doriți să o cumpărați, trebuie să stabiliți un preț la care doriți să vindeți dacă prețul se îndreaptă într-o direcție nefavorabilă și un preț la care doriți să obțineți profit atunci când prețul se mișcă în favoarea ta. În multe cazuri, aceste date sunt transmise brokerului folosind trei comenzi separate.
De ce sunt câteva acțiuni la prețul de sute sau mii de dolari, în timp ce alte companii la fel de succes au prețuri mai mari ale acțiunilor obișnuite? De exemplu, cum poate fi Berkshire Hathaway să fie de peste 80.000 dolari / acțiune, atunci când acțiunile unor companii mai mari sunt doar
Răspunsul poate fi găsit în diviziuni de acțiuni - sau mai degrabă o lipsă a acestora. Marea majoritate a companiilor publice aleg să utilizeze împărțirea actiunilor, crescând numărul de acțiuni restante cu un anumit factor (de exemplu, cu un factor de două într-o divizare 2-1) și scăzând prețul acțiunilor cu același factor. Prin aceasta, o companie poate păstra prețul de tranzacționare al acțiunilor sale într-un interval de preț rezonabil.