Noua normă fiduciară a Departamentului Muncii, care ridică automat toți profesioniștii financiari care lucrează cu planuri de pensii sau conturi pentru un statut fiduciar, aduce modificări profunde în industria de planificare a pensiilor. Mulți consilieri și firme încă se luptă să înțeleagă întreaga gamă de norme noi, astfel încât să poată respecta acest regulament atunci când devine finală anul viitor.

- chiar și după ce firmele își determină definitiv modul în care se aplică normele, acestea vor trebui să-și instruiască și să-și educe angajații cu privire la noile proceduri care trebuie utilizate pentru a rămâne conforme. Acum, unii alți educatori de la nivel terță se ridică în urma regulii DoL pentru a ajuta firmele de consultanță cu această sarcină.

Iată ce ar trebui să se gândească consilierii atunci când regula devine finală. (Pentru lectură corelată, vezi:

Regulile Fiduciar SEC: Cum să le explici clienților ) -> ->

Pregătirea pentru a respecta

Mai multe instituții majore din industria financiară au planuri de a oferi formare pentru respectarea regulii DoL, iar unele programe deja disponibile. Colegiul American pentru Planificare Financiară și firma de consultanță fiduciară fi360 oferă în prezent programe în acest domeniu și mai mulți jucători sunt pe cale să intre pe teren. Morningstar, Institutul de Resurse pentru Pensii și Asociația americană de pensionare vor lansa programe de instruire în lunile următoare și vor fi alături de Wagner Law Group și FRA PlanTools. LIMRA a anunțat, de asemenea, planurile de a oferi un program de formare propriu în această toamnă.

Pregătirile necesare pentru respectarea noilor reguli vor începe cu firme care examinează abordarea specifică pe care o ia cu clienții, tehnologia pe care o folosesc, precum și procesele de documentare. Apoi, firmele pot analiza modul în care intenționează să-și antreneze consultanții și angajații cu privire la modul de a acționa în calitate de fiduciari, deoarece acest statut va fi acordat oricărui consultant care oferă consultanță de investiții pentru o taxă pentru orice tip de cont de economii la pensie.

Noile reguli fiduciare vor ridica statutul de mii de consilieri în fiduciari care anterior erau doar la standarde de adecvare cu clienții lor. Și chiar și cei care sunt în prezent deținute la un standard fiduciar în conformitate cu reglementările SEC vor avea unele ajustări în conformitate cu noile reguli. Douglas Wilburn, responsabilul de conformitate la ValMark Securities Inc., un broker-dealer independent, a declarat

InvestmentNews că "mulți consilieri nu trebuie să-și facă griji pentru a fi un fiduciar ERISA. Poate că au fost fiduciari în cadrul Legii 40, dar este un set diferit de responsabilități. Cred că este logic ca firmele să instruiască oamenii cu privire la ceea ce înseamnă a fi un fiduciar ERISA și obligațiile care vin împreună cu acesta.Asta e nou pentru mulți oameni. " Multe dintre programele care urmează vor merge dincolo de chiriașii regulii însăși și vor vorbi despre diferitele excepții de la regulă, cum ar fi cerințele BICE. Acestea vor acoperi, de asemenea, noile reguli pentru răsturnarea IRA, pe care mulți ar spune că este factorul care este cel mai critic afectat de noua regulă. În ceea ce privește cerințele BICE, noua regulă prevede că "instituțiile financiare trebuie, în general, să adopte politici și proceduri concepute în mod rezonabil pentru a atenua orice impact dăunător al conflictelor de interese. "(999)

Linia de fund Firmele de consultanță financiară trebuie să adopte o abordare proactivă pentru a-și forma personalul într-o manieră adecvată pentru a se conforma cu noile reguli fiduciare. Firmele mai mari cu resurse mai mari pot oferi formare internă, în timp ce firmele mai mici pot externaliza această sarcină uneia dintre companiile menționate mai sus. Însă, termenul limită pentru respectarea acestui aspect se apropie rapid, iar firmele trebuie să acționeze acum pentru a îndeplini noile cerințe. (Pentru lecturi corelate, consultați: Modul în care regula fiduciară creează conflicte de răsturnare IRA.

)