Franklin Templeton este unul dintre cele mai cunoscute nume din industria de management al investițiilor. Firma a fost creată în 1947 în New York de Rupert H. Johnson, Sr. Numit după tatăl fondator al U. S., Benjamin Franklin, compania a fost inițial numită Franklin Custodian Funds. Nu a fost până în 1992, când firma a achiziționat Templeton, Galbraith și Hansberger Ltd. că a devenit Franklin Templeton. Astăzi, folosind ideologia Benjamin Franklin și Sir John Templeton, firma are birouri în peste 35 de țări și are peste 600 de profesioniști în domeniul investițiilor. Începând cu data de 31 martie 2016, compania avea peste 740 miliarde dolari în total active gestionate (AUM).

Fondul mutual Franklin Templeton, cel mai performant, de la începutul lui 15 octombrie 2002, este fondul internațional Franklin International Growth Cap. Rezultatele sale excelente au determinat investitorii să se îngrădească atât de mult în fond, încât a trebuit să se apropie de noi investitori la data de 3 iunie 2013. La 30 aprilie 2016, fondul avea peste 1 $. 6 miliarde în AUM.

Caracteristicile fondului

Fondul este administrat de managerul de portofoliu, Ed Lugo, CFA, MBA, care a gestionat fondul din 2006 și a fost cu compania din 1995. Obiectivul principal al investiției este de a selecta mai mici - companii internaționale capitalizate, care sunt pregătite pentru o creștere pe termen lung. Managerul de portofoliu și echipa sa utilizează mai multe metode de evaluare proprii pentru a identifica companiile de creștere subevaluate și trecute cu vederea.

Ca majoritatea fondurilor de creștere, acest fond este format în întregime din capitaluri proprii. Din punct de vedere geografic, majoritatea activelor sunt investite în Europa, cu 31,2% în Regatul Unit, 10,6% în Irlanda și 6,9% în Franța. Există, de asemenea, o anumită expunere la America de Nord, cu 6,6% în Canada și 6,4% în Statele Unite.

În ceea ce privește defalcarea sectorului, 20% din fond este investită în bunuri de capital, în timp ce asigurările au 12,8%, iar imobilul are 10,1%. Primele 10 participații reprezintă peste 37% din alocarea totală a activelor fondului și sunt conduse de Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC și Grafton Group PLC. În ansamblu, fondul are 39 de posturi și oferă investitorilor un portofoliu diversificat pentru o rată a cheltuielilor de 1,36%.

Performanță

În termeni de performanță, Fondul Internațional de Creștere a Piscicolilor Mici a făcut rezultate bune atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Fondul a câștigat un rating total de patru stele de la Morningstar și a depășit în mod regulat benchmarkul MSCI ACWI Ex USA, în mod regulat. De la înființare, fondul a produs o rentabilitate medie anuală de 14,46%. În termeni de dolari reali, o investiție inițială de 10 000 USD în octombrie 2002 ar avea o valoare totală de $ 59, 251 sau o rentabilitate cumulată totală de 492.5%, la 30 aprilie 2016. Această rentabilitate superioară a investiției include, de asemenea, o taxă de 5,5% în avans. Pentru a pune acest lucru in perspectiva, o investitie de 10.000 de dolari in S & P 500 pentru aceeasi perioada de timp ar fi in valoare de 20, 100 USD.

In 10 ani, fondul a oferit investitorilor o rentabilitate medie de 5,77% care a fost cu 4,71% mai bună decât rentabilitatea benchmark-ului de 1,6%. Pe parcursul ultimului an, piețele internaționale s-au luptat, valoarea de referință fiind de 13,98%. În aceeași perioadă de timp, Fondul internațional de creștere a capturilor mici a scăzut doar cu 2,3%, economisind investitorii 11,35% peste nivelul de referință.

Din punct de vedere al riscului, fondul se descurcă admirabil, de asemenea. Pe o bază de 10 ani, fondul a produs un beta scăzut de 0,83 împotriva MSCI ACWI Ex USA. Fondul are, de asemenea, un alfa foarte ridicat de 4.47 pentru aceeași perioadă, indicând faptul că managerii de portofolii oferă o revenire mai bună a riscului decât indicele. Din perspectiva volatilității, fondul are, de asemenea, o deviație standard mai mică de 17. 28 față de criteriul de referință. 19. 20.

Rezumat

În ansamblu, fondul Franklin International Small Growth Fund este unul dintre cele mai performante fonduri din Franklin Templeton și unul dintre cei mai buni dintre grupurile sale de la egal la egal. Cu toate acestea, investitorii noi care doresc un portofoliu internațional de capital mic, bine diversificat, trebuie să se uite în altă parte, deoarece fondul a fost închis din 2013. Investitorii trebuie să facă o diligență și o cercetare adecvată înainte de a selecta o investiție pentru portofoliile lor.