Unul dintre principiile fundamentale ale planificării financiare este faptul că vârsta - sau stadiul de viață - ar trebui să aibă o influență semnificativă asupra compoziției portofoliilor de investiții. Acest principiu se bazează pe faptul că, pentru investitorul mediu, abilitatea de a-și asuma riscul se diminuează ca abordări de pensionare. De fapt, cele mai importante grupuri de fonduri mutuale oferă fonduri pentru ciclul de viață care se ocupă în mod automat de decizia de alocare a activelor în mod automat pentru investitori, trecând de la active cu risc mai ridicat, cum ar fi acțiunile, la titlurile cu venit fix cu risc scăzut,

Cu toate acestea, în practică, un investitor poate sau nu poate urma întotdeauna abordarea în etapa de viață a investițiilor, deoarece există un număr de factori suplimentari care influențează, de asemenea, în mod semnificativ formarea unui portofoliu de investiții. Acestea includ factori externi precum starea economiei și piețele financiare și factori interni, cum ar fi reperele personale și experiențele personale. Pentru investitorul mediu, reperele personale și experiențele personale sunt probabil printre cele mai importante influențe în modelarea portofoliilor de investiții. Pe masura ce oamenii se casatoreaza mai tarziu in viata si lucreaza in anii 60 (si mai tarziu), reperele personale - mai degraba decat varsta - vor continua sa fie una dintre cele mai semnificative influente in determinarea deciziilor si portofoliilor de investitii.

În timp ce factori precum toleranța la risc și obiceiurile de economisire variază de la o persoană la alta, mulți oameni au repere majore similare în viața lor: începerea unei cariere, trăirea cu un partener , cumpărarea unei case, începerea unei familii și așa mai departe.

Un punct de referință personal poate fi unul dintre cei mai puternici factori care determină investitorii să învețe despre un produs financiar sau de investiții. Un adult tânăr care tocmai a început să lucreze poate să nu fie înclinat să-și petreacă timpul și efortul în ceea ce privește învățarea opțiunilor de locuit și a produselor ipotecare, însă în câțiva ani, atunci când acea persoană a economisit destui bani pentru o plată în jos pe un condominiu și pentru unul, el sau ea va fi, probabil, de a petrece ore de turnare peste listări imobiliare, vizionarea condos și de învățare despre argumentele pro și contra de ipoteci cu rată fixă ​​versus rata de ajustare.

În mod similar, achiziționarea unei asigurări de viață devine o problemă stringentă atunci când cineva are un soț sau începe o familie. De asemenea, pe măsura creșterii numărului de economii, este posibil să existe un grad mai mare de interes în procesul de învățare despre stocurile individuale, titlurile cu venit fix și alte produse, cum ar fi opțiunile și mărfurile.

Cele mai bune practici în aceste cazuri ar putea fi începerea procesului de învățământ cu mult timp înaintea timpului, când o piatră de hotar personală este cu câțiva ani înainte, mai degrabă decât aproape de colț. Pe termen lung, această abordare este obligată să plătească dividende, deoarece va fi suficient timp pentru a efectua analiza și "due diligence" care ar trebui să fie întreprinse înainte de a lua o decizie importantă de investiție.

Un exemplu - Tuttles vs. O'Hares

De exemplu, ia în considerare cazul a două cupluri ipotetice, Tuttles și O'Hares. Tuttle-ii place să-și ia timp înainte de a face o achiziție majoră și să analizeze rezultatele diverselor scenarii înainte de a-și pune banii în jos pe investiții semnificative. O'Hares, pe de altă parte, crede în lovirea în timp ce fierul este fierbinte - cu alte cuvinte, punctul lor de vedere este că timpul este esențial atunci când se ia o decizie de investiție.

Tuttles economisesc cu sârguință banii în decursul anilor și în cinci ani, au suficiente fonduri pentru a face o plată semnificativă în avans către achiziționarea primei case. În această perioadă, ei stau departe de stocurile riscante, preferând securitatea certificatelor de depozit și a fondurilor de pe piața monetară. De asemenea, ei își amână decizia de a cumpăra o locuință pentru un an, deoarece punctul lor de vedere este că prețurile locuințelor vor scădea substanțial și sunt dispuși să aștepte casa la alegerea lor. Între timp, ei evaluează diferitele produse ipotecare disponibile și au decis să opteze pentru o ipotecă cu rată fixă, deoarece ratele dobânzilor sunt destul de scăzute și le place faptul că plățile lor lunare sunt fixe.

Între timp, O'Hares au cumpărat o locuință, dar au ajuns să cheltuiască mai mult decât au vrut, pentru că piața imobiliară era în plină expansiune la acea vreme și nu voiau să-și piardă ocazia. De asemenea, datoria lor ipotecară era mult mai mare decât nivelul de confort, în parte datorită prețului ridicat al casei și datorită faptului că plata în avans, care a fost investită în acțiuni speculative care au scăzut de atunci, sa diminuat considerabil. De asemenea, au optat pentru o ipotecă cu rată de ajustare datorită ratei dobânzii atractive, acordând puțină atenție faptului că este o rată de teaser care va reveni la niveluri semnificativ mai mari în câteva luni.
Într-o perioadă lungă de timp, să zicem, 10 sau 20 de ani, este foarte probabil ca Tuttlele să fie mult mai departe în încercarea de a construi bogăție decât O'Hares, deoarece abordarea lor măsurată în luarea deciziilor de investiții le-ar putea permite pentru a arăta riscurile ascunse și capcanele care ar putea să nu fie evidente cumpărătorului grabnic. Lecția este simplă - când vine vorba de o achiziție sau de o investiție majoră, faceți-vă temele, pentru că câteva ore petrecute în educația dvs. vă pot economisi mii de dolari pe termen lung.

Experiența personală și construcția portofoliului

Experiența personală este probabil factorul cel mai influent în modelarea toleranței la risc și, prin extensie, a compoziției portofoliului de investiții al unui individ. Pierderea unei sume mari de bani pe un "vârf fierbinte" ar putea determina un investitor să evite stocurile speculative și să investească numai în chipsuri albastre de ani de zile.

Experiențele personale din domeniul investițiilor pot fi clasificate în experiențe pozitive - de exemplu, câștigând bani pe o idee de stoc - și experiențe negative, cum ar fi falimentul sau blocarea unei proprietăți.

Experiențe pozitive
Experiențele pozitive în materie de investiții sunt minunate în timp ce durează, dar pot avea efect secundar nedorit de a duce la satisfacție și riscuri nejustificate.Există numeroase exemple de investiții în reale care se extind pe piața bursieră sau în domeniul imobiliar deoarece au avut inițial câteva investiții de succes. Tentația de a se lăsa la îndoială în cazul investițiilor ar trebui să fie împiedicată, deoarece efectul de pârghie este o sabie cu două tăișuri care amplifică randamentele pe partea de sus, dar și mărește pierderile din partea negativă. De asemenea, concentrarea investițiilor într-o singură zonă - fie că este vorba despre acțiuni, bunuri imobile sau produse de bază - aruncă o parte din regulile cardinale de investiții prudente: diversificarea.

Experiente negative

Experientele negative, pe de alta parte, pot provoca daune considerabile sanatatii financiare pe termen scurt, dar pot avea lectii valoroase pe tot parcursul vietii. După cum a remarcat Oscar Wilde, "experiența este pur și simplu numele pe care-i dăm greșelile noastre". Neglijarea să citești amenda de tipărit într-un contract de ipotecă sau să cumperi un stoc fierbinte pe urmele momentului, fără a-l cerceta în mod adecvat, ar putea ajunge să fie o lecție foarte costisitoare pentru investitorul nefericit. Dar dacă poate împiedica investitorul să facă o greșeală asemănătoare sau mai mare pe termen lung, probabil lecția costisitoare ar fi meritat.
Experiențe unice

Experiențele personale unice pot influența, de asemenea, alegerile investiționale. De exemplu, un profesionist în domeniul tehnologiei informației poate avea o proporție mare de stocuri de tehnologie în portofoliul său de investiții, pe baza noțiunii că familiarizarea cu sectorul le conferă un avantaj în ceea ce privește stocarea tehnologiei. Riscul evident aici este lipsa diversificării. În timp ce profesia sau domeniul de expertiză vă pot oferi o marjă în găsirea câștigătorilor din sectorul dvs., asigurați-vă că portofoliul dvs. de investiții este diversificat în mod adecvat.
Ca un alt exemplu, un investitor poate alege să se concentreze asupra companiilor care dezvoltă tratamente pentru o anumită afecțiune deoarece el sau ea sau un membru al familiei suferă de aceasta. Acest lucru poate fi un efort util din perspectiva obținerii mai multor informații despre progrese potențiale sau tratamente noi. Cu toate acestea, meritele de investiții ale unor astfel de stocuri ar trebui cântărite pe o bază obiectivă și rațională, fără hype sau speranță nejustificate. Acest lucru este valabil în special în cazul sectorului biotehnologic volatil, unde intervalele de tranzacționare pentru stocuri sunt destul de largi.

Linia de jos
Obiectivele și experiențele personale sunt printre cele mai importante influențe în modelarea portofoliilor și toleranța la risc. Deși sunt puternici factori de motivare pentru a învăța despre produsele financiare și pentru a începe să facă investiții, investitorii trebuie să se ferească de efectele secundare nedorite, cum ar fi asumarea riscurilor excesive și lipsa de diversificare. De asemenea, plătește pentru a vă face temele înainte de a face o investiție sau o achiziție majoră, deoarece ignoranța sau cunoștințele inadecvate pot costa un investitor o mulțime de bani pe termen lung. O mică cunoaștere poate fi un lucru periculos, iar acest truism se află în special în lumea investițiilor.